Analiza EUR/USD pe 5 minute
Perechea valutară EUR/USD a continuat să scadă puternic miercuri, reflectând o întărire semnificativă a dolarului american. Ne-am putea întreba de ce se întâmplă acest lucru. Ce explică aprecierea bruscă și puternică a dolarului american? Da, rezultatele reuniunii Federal Reserve au fost mai „hawkish”, iar Comitetul de Politică Monetară și-a declarat disponibilitatea de a majora dobânzile până la sfârșitul anului pentru a combate inflația ridicată. Totuși, Fed încă nu a ridicat efectiv dobânda, în timp ce European Central Bank a făcut acest lucru săptămâna trecută. Piața a ignorat rezultatele reuniunii ECB, în timp ce posibila majorare a dobânzii de către Fed este deja inclusă în prețuri de două zile. În plus, joi nu au existat evenimente sau rapoarte importante nici în SUA, nici în UE. Conflictul geopolitic din Iran se apropie de sfârșit, iar prețurile la petrol scad; nu mai există aceeași nevoie de refugiu față de risc. Atunci de ce se apreciază dolarul? Din punctul nostru de vedere, nu există un răspuns clar. Dolarul crește pentru că market maker-ii îl cumpără. Acest lucru ar putea fi o capcană – o capcană pentru urșii de pe perechea EUR/USD.
Din punct de vedere tehnic, declinul euro de miercuri și joi a marcat reluarea tendinței descendente. Totuși, ședințele FOMC au loc o dată la șase săptămâni, iar piața continuă să ignore majoritatea factorilor macroeconomici. Prin urmare, aprecierea dolarului de miercuri a fost logică, dar cea de joi mai puțin. Considerăm că dolarul profită din plin de norocul de moment. În acest stadiu, niciun analist de prim rang nu prognozează o nouă apreciere a monedei americane.
Pe intervalul de 5 minute, joi nu s-au format semnale de tranzacționare în pofida volatilității ridicate. În timpul sesiunii europene, prețul a ratat la limită testarea adecvată a zonei 1,1536–1,1542.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 9 iunie. Ilustrația de pe graficul săptămânal arată clar că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne „bullish”, însă a scăzut semnificativ din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele luni, traderii au renunțat la moneda europeană în favoarea dolarului american. Politicile lui Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a acționat pentru o perioadă ca „monedă de rezervă”. Totuși, este posibil ca acest proces să se fi încheiat deja.
În continuare nu vedem factori fundamentali care să susțină întărirea monedei europene, în timp ce există factori suficienți care pot justifica o depreciere a dolarului american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super atractiv, dar atunci când acest factor își atinge „data de expirare”, lucrurile revin la normal. Iar acest lucru se poate să se fi întâmplat deja. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 USD (linia de trend), însă tendința ascendentă va rămâne valabilă. În ultimele luni, perechea nu s-a apropiat în mod semnificativ de această linie.
Dispunerea liniilor roșie și albastră în indicator semnalează paritate între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul „Non-commercial” a scăzut cu 15.900, în timp ce numărul pozițiilor short a crescut cu 19.000. În consecință, poziția netă a scăzut cu 34.900 de contracte în cursul săptămânii.
Analiza EUR/USD pe H1
Pe graficul de o oră, trendul ascendent a fost anulat, iar continuarea mișcării descendente este pusă sub semnul întrebării. Situația din Orientul Mijlociu s-a clarificat, ceea ce înseamnă că dolarul nu mai poate conta pe sprijinul geopolitic. Fed a oferit un sprijin puternic monedei americane miercuri, însă este greu de spus de ce declinul a continuat joi. Piața continuă să cumpere dolarul fără un motiv clar, ignorând factorii care favorizează euro.
Pentru 19 iunie, trasăm următoarele niveluri de tranzacționare: 1,1362, 1,1426, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922, precum și linia Senkou Span B (1,1578) și linia Kijun-sen (1,1550). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru care trebuie luat în considerare la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să setați un ordin de tip stop-loss la nivelul de break-even dacă prețul se mișcă în direcția corectă cu 15 puncte. Acest lucru vă va proteja de eventuale pierderi în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.
Vineri nu sunt programate evenimente sau rapoarte importante nici în UE, nici în SUA. După două zile de scădere a perechii EUR/USD, ar putea fi momentul pentru o pauză. Asta dacă piața nu va continua să vândă pur inerțial, lucru posibil de asemenea. Considerăm că nu există motive solide pentru aprecierea actuală a dolarului.
Recomandări de tranzacționare:
Astăzi, traderii pot deschide poziții short cu ținta la 1,1362 dacă prețul depășește nivelul de 1,1444. Poziții long pot fi deschise cu ținte la 1,1536–1,1542 dacă perechea reacționează printr-un rebound de la nivelul 1,1444.
Explicații pentru ilustrații:
- Nivelurile de preț suport și rezistență (linii roșii groase) indică unde se poate opri mișcarea. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B ale indicatorului Ichimoku, mutate pe graficul orar din cadrul de timp de 4 ore, sunt linii puternice.
- Nivelurile extreme (linii roșii subțiri) reprezintă niveluri anterioare de la care prețul a reacționat. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
- Indicatorul 1 de pe graficele COT arată dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.
