Analiză GBP/USD pe 5M
Perechea GBP/USD a continuat tendința descendentă pe parcursul zilei de joi. Chiar cu o zi înainte menționasem că reacția pieței la ședința FOMC ar putea dura până la 24 de ore. Nu este deloc neobișnuit ca prețul să se miște inițial într-o direcție și apoi să revină la poziția de pornire. De data aceasta a fost diferit. În ciuda faptului că Federal Reserve doar a semnalat intenția de a începe creșterea ratelor (cel puțin nu înainte de septembrie), piața a petrecut întreaga zi cumpărând dolarul. Nu considerăm o astfel de reacție nici logică, nici justificată. Joi dimineață a fost publicat un raport solid privind șomajul din Marea Britanie, însă acesta a trecut neobservat. Ședința Bank of England s-a încheiat cu rezultate ușor mai „hawkish” (numărul oficialilor care au votat pentru o majorare a ratei a fost mai mare decât se aștepta), însă experții estimează că inflația în Marea Britanie va crește probabil, ceea ce va forța BoE să urmeze exemplul European Central Bank, și nu al Fed. Cu toate acestea, toți factorii pozitivi pentru lira sterlină au fost ignorați de piață.
Din punct de vedere tehnic, tendința descendentă a fost reluată, întrucât piața a cumpărat agresiv dolarul timp de o zi întreagă. Nu considerăm o astfel de mișcare logică sau justificată. Mai degrabă o vedem ca pe o posibilă capcană pentru traderi. Nu au existat motive pentru o astfel de apreciere puternică a monedei americane. Încheierea conflictului geopolitic din Orientul Mijlociu, poziția neutră a BoE și raportul puternic privind inflația din Marea Britanie – toți acești factori ar fi trebuit cel puțin să oprească declinul. Totuși, au fost ignorați.
Pe graficul de 5 minute de joi nu s-au format semnale de tranzacționare. Prin urmare, în pofida mișcării puternice de pe parcursul zilei, nu au existat motive pentru a intra pe piață. Poate că este mai bine așa, având în vedere că declinul perechii a fost nejustificat.
Raportul COT
Rapoartele COT pentru lira sterlină arată că, în ultimii ani, sentimentul traderilor comerciali s-a schimbat în mod constant. Liniile roșie și albastră, care reprezintă pozițiile nete ale traderilor comerciali și necomerciali, se intersectează frecvent și se află adesea aproape de nivelul zero. În prezent, liniile se îndepărtează una de cealaltă, iar traderii necomerciali continuă să domine prin... vânzări. Având în vedere evenimentele din Orientul Mijlociu, nu este surprinzător că cererea pentru monedele sensibile la risc este scăzută.
Pe termen lung, dolarul continuă să se deprecieze din cauza politicilor lui Donald Trump, lucru vizibil clar pe graficul săptămânal (așa cum se vede în ilustrația de mai sus). Războiul comercial va continua, într-o formă sau alta, pentru mult timp, iar politicile lui Trump vizează, direct și indirect, slăbirea monedei americane. Totuși, în prezent, factorii geopolitici oferă un sprijin puternic dolarului. Atâta timp cât conflictul din Orientul Mijlociu nu este încă soluționat, dolarul american ar mai putea avea potențial de creștere. Conform celui mai recent raport COT (datat 9 iunie), grupul „Non-commercial” a închis 7.900 de contracte BUY și a deschis 4.000 de contracte SELL. În consecință, poziția netă a traderilor necomerciali s-a redus cu 11.900 de contracte în cursul săptămânii.
Analiza GBP/USD 1H
Pe graficul orar, perechea GBP/USD și-a reluat trendul descendent, ceea ce nu este în concordanță cu contextul fundamental și macroeconomic actual. Totuși, piața a ignorat atât fundamentele, cât și factorii macroeconomici timp de trei luni, iar acum ignoră geopolitica și reacționează selectiv la alți factori. Nu considerăm justificată aprecierea dolarului de joi. Mișcarea este ilogică.
Pentru 19 iunie, evidențiem următoarele niveluri importante pentru tranzacționare: 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763. Linia Senkou Span B (1,3393) și linia Kijun-sen (1,3330) pot, de asemenea, servi ca potențiale surse de semnale. Se recomandă plasarea ordinului Stop Loss la nivel de breakeven dacă prețul se mișcă în direcția corectă cu 20 de pips. Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, aspect ce trebuie avut în vedere la identificarea semnalelor de tranzacționare.
Vineri este programată publicarea raportului privind vânzările cu amănuntul în Marea Britanie, însă, având în vedere că piața a procesat deja rapoartele de inflație și șomaj din această săptămână, este puțin probabil să reacționeze la datele privind vânzările cu amănuntul. În S.U.A., calendarul economic este gol. În mod ideal, piața ar trebui să ia o pauză astăzi și, eventual, să corecteze ușor în sus.
Recomandări de tranzacționare:
Astăzi, traderii pot lua în considerare deschiderea de poziții short cu țintă la 1,3096–1,3115, dacă perechea se stabilizează sub zona 1,3179–1,3187. Pozițiile long vor deveni relevante în cazul unui rebound din zona 1,3179–1,3187, cu țintă la 1,3301–1,3309.
Explicații pentru ilustrații:
- Nivelurile de preț suport și rezistență (liniile roșii groase) indică unde se poate încheia mișcarea. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B ale indicatorului Ichimoku, proiectate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore, sunt linii puternice.
- Nivelurile extreme (liniile roșii subțiri) reprezintă niveluri anterioare de la care prețul a ricoșat. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
- Indicatorul 1 de pe graficele COT arată dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
