Modelul de unde de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD continuă să evolueze. Încă nu există semne că segmentul de trend ascendent (prezentat în graficul inferior), care a început în ianuarie anul trecut, ar fi fost invalidat. Totuși, structura lui de unde a căpătat acum o formă corectivă. Dintr-o perspectivă pe termen lung, se așteaptă dezvoltarea undei C, cu minimul situat sub minimul undei A. În acest moment, unda C a coborât deja sub minimul undei A, ceea ce înseamnă că se poate finaliza în orice moment. Cu toate acestea, dacă fundamentele continuă să fie favorabile pentru dolarul american, această undă ar putea să se extindă considerabil.
Pe intervalul de timp inferior pot identifica o structură clasică descendentă în cinci unde. Dacă această interpretare este corectă, piața formează în prezent unda 4, în timp ce unda 3 s-a dezvoltat într-o structură de cinci unde. Odată finalizată această structură, perechea ar putea începe o nouă secvență ascendentă de unde. Totuși, pe baza actualului contej de unde, unda 5 încă trebuie să se formeze. Prin urmare, euro ar putea scădea spre nivelul de 1,13.
Perechea EUR/USD a rămas practic neschimbată pe parcursul sesiunii de miercuri. Perechea se tranzacționează lateral de mai bine de două săptămâni, astfel că volatilitatea redusă și schimbările frecvente de direcție nu par ieșite din comun. Piața fie așteaptă informații noi și relevante, fie pur și simplu își ia o pauză. În orice caz, dinamica prețului rămâne anemică, iar chiar și publicările economice importante din această săptămână nu au reușit să stimuleze o activitate mai puternică în piață.
Merită reamintit că raportul privind inflația din SUA pentru luna iunie ar fi putut cu ușurință declanșa ieri o scădere de aproximativ 100 de puncte a dolarului. Atât inflația generală, cât și cea de bază au fost sub așteptări. În timpul mărturiei sale în fața Congresului SUA, Kevin Warsh nu a semnalat o majorare iminentă a ratei dobânzii și nu a oferit indicii noi sau importante, lucru care personal nu m-a surprins. Încă de la început, Warsh a adoptat o strategie de comunicare prudentă, evitând să dezvăluie intențiile viitoare de politică monetară ale Federal Reserve. Per ansamblu, datele privind inflația au sugerat că atitudinea Fed ar putea să nu fie atât de agresivă cum presupun în prezent piețele. În același timp, comentariile lui Warsh nu au oferit un sprijin suplimentar cumpărătorilor de dolari americani. Prin urmare, moneda americană avea toate motivele să se deprecieze semnificativ ieri.
Raportul de astăzi privind Producer Price Index (PPI) a confirmat, de asemenea, că presiunile inflaționiste se temperează. Prețurile de producător au scăzut cu 0,3% lună la lună în iunie, în timp ce piața se aștepta la o stagnare. În consecință, cererea pentru dolarul american ar fi trebuit din nou să slăbească. A scăzut într-adevăr, însă înainte de publicarea PPI dolarul se întărise deja, fără un catalizator evident. Rezultatul este că trei evoluții importante din ultimele două zile au indicat toate un dolar mai slab, dar între aceste evenimente moneda americană s-a apreciat fără un motiv clar. Per total, bilanțul net este aproape de zero, iar intervalul lateral de tranzacționare rămâne neschimbat.
Concluzii generale
Pe baza analizei mele pentru EUR/USD, concluzionez că perechea rămâne într-un segment de trend ascendent pe termen lung (prezentat în graficul inferior), în timp ce trendul pe termen scurt rămâne descendent. Din punctul meu de vedere, contextul actual devine tot mai favorabil pentru construirea de poziții long. Totuși, perechea ar mai putea scădea spre nivelul de 1,13, ca parte a undei 5 din cadrul undei C. Având în vedere că structurile de unde evoluează adesea într-un mod neașteptat, aș începe deja să mă pregătesc pentru viitoare oportunități de cumpărare.
Pe intervalul de timp superior, segmentul anterior de trend ascendent a fost urmat de dezvoltarea unei structuri corective de unde. Pe termen scurt, se așteaptă ca unda C să continue să se formeze, cu ținte de scădere în zona 1,1352, care corespunde retragerii Fibonacci de 38,2%. Odată ce structura corectivă A–B–C va fi completă, ar putea începe un nou trend ascendent pe termen lung.
Principiile de bază ale analizei mele
- Structurile de unde ar trebui să fie simple și ușor de interpretat. Formațiunile complexe sunt dificil de tranzacționat și se modifică frecvent pe măsură ce se dezvoltă.
- Dacă structura pieței nu este clară, este mai bine să rămâi în afara pieței.
- Nu există niciodată certitudine completă cu privire la direcția pieței. Utilizează întotdeauna ordine Stop Loss pentru a gestiona riscul.
- Analiza pe unde poate fi combinată eficient cu alte metode de analiză și strategii de tranzacționare.
