Structura de valuri de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD a devenit mai complexă. Încă nu există niciun indiciu că segmentul de trend ascendent (prezentat în graficul inferior), care a început în ianuarie anul trecut, ar fi fost invalidat. Totuși, structura trendului a căpătat acum o formă corectivă. Dintr-o perspectivă pe termen lung, se așteaptă dezvoltarea valului C, al cărui minim este proiectat sub minimul valului A. În prezent, minimul valului C este deja sub minimul valului A, ceea ce înseamnă că valul C s-ar putea încheia în orice moment. Cu toate acestea, dacă contextul de știri rămâne favorabil pentru dolarul american, acest val s-ar putea extinde considerabil.
Pe intervalul de timp inferior pot identifica o structură descendentă clasică în cinci valuri. Dacă această ipoteză este corectă, valul 4 se desfășoară în prezent, în timp ce valul 3 s-a format ca o structură din cinci valuri. Odată ce această structură se va finaliza, instrumentul ar putea trece într-o nouă secvență de valuri ascendente. Totuși, conform numărătorii curente a valurilor, se așteaptă în continuare dezvoltarea valului 5. Prin urmare, euro s-ar putea depreciere spre nivelul de 1,13.
Perechea EUR/USD a scăzut cu 20 de puncte de bază luni, afișând din nou o mișcare de preț foarte limitată. Totuși, chiar și o astfel de scădere modestă este suficientă pentru a sugera că valul 5 din cadrul valului C ar putea începe. Motivul este că toate valurile recente au fost relativ mici ca amplitudine. Valul 4 ar mai putea să se dezvolte într-o structură extinsă în cinci valuri, dar, conform principiilor clasice Elliott Wave, ideal ar trebui să se formeze ca o corecție în trei valuri. Prin urmare, este posibil ca el să fie deja complet. Dacă această ipoteză este corectă, piața se află acum chiar la începutul valului 5 în interiorul valului C.
Este puțin probabil ca euro să primească un sprijin semnificativ din fluxul de știri din această săptămână. Principalul eveniment al săptămânii – ședința de politică monetară a European Central Bank – este de așteptat să se încheie cu menținerea neschimbată a politicii monetare. Dacă piața a ignorat înăsprirea politicii European Central Bank de acum o lună și jumătate, ar putea începe un nou val de vânzări pe euro dacă ratele dobânzilor rămân neschimbate. Mișcările recente ale prețului sugerează că participanții la piață s-ar putea deja poziționa în perspectiva ședinței European Central Bank.
Este, de asemenea, important de reținut că evoluțiile geopolitice pot continua să ofere un suport de fond dolarului american. Nu mă aștept la un nou colaps brusc al EUR/USD, similar celui de la începutul conflictului din Orientul Mijlociu, dar dolarul este în continuare capabil să înregistreze câștiguri moderate. Conflictul din Orientul Mijlociu nu dă semne că s-ar apropia de final, în timp ce Donald Trump intenționează să extindă operațiunile militare împotriva Iranului. Pentru a noua zi consecutiv, Teheran și Washington continuă să își lanseze lovituri cu rachete. Iranul ar putea, de asemenea, să treacă în curând la blocarea strâmtorii Bab el-Mandeb. Astăzi au apărut, de asemenea, informații că rebelii houthi din Yemen au declarat o blocadă maritimă a Arabiei Saudite.
Oricât de regretabil ar fi, conflictul pare să se îndepărteze tot mai mult de negocieri, de un armistițiu și de o soluționare diplomatică. Dacă așa va fi, este probabil ca prețurile petrolului să continue să crească, inflația să accelereze din nou, iar băncile centrale să fie nevoite să reia discuțiile privind o nouă înăsprire a politicii monetare. Având în vedere că piața a reacționat foarte puțin la ciclul de înăsprire al European Central Bank, gama potențialilor factori de impuls pentru piață rămâne limitată.
Concluzii
Pe baza analizei mele asupra EUR/USD, concluzionez că perechea rămâne în cadrul segmentului de trend ascendent mai amplu (prezentat în graficul inferior), în timp ce pe termen mai scurt continuă să se tranzacționeze în interiorul unui segment de trend descendent. În opinia mea, contextul actual oferă o oportunitate rezonabilă pentru a începe construcția de poziții Long, deși perechea ar mai putea scădea spre nivelul de 1,13 ca parte a valului 5 din cadrul valului C. Deoarece analiza pe valuri generează deseori evoluții neașteptate, aș începe deja să mă pregătesc pentru oportunități de cumpărare.
Pe intervalul de timp superior, este în continuare vizibil un segment de trend ascendent, urmat de formarea unei structuri corective de valuri. Pe termen scurt, se așteaptă ca valul C să continue să se dezvolte spre nivelul de 1,1352, care corespunde retragerii Fibonacci de 38,2%. După finalizarea structurii corective A-B-C, ar putea începe un nou trend ascendent pe termen lung.
Principiile de bază ale analizei mele
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și ușor de interpretat. Modelele de valuri complexe sunt greu de tranzacționat și sunt revizuite frecvent.
- Dacă nu există o înțelegere clară a condițiilor actuale de piață, este mai bine să stați în afara pieței.
- Certitudinea absolută cu privire la direcția pieței este imposibilă. Folosiți întotdeauna ordine de protecție Stop Loss.
- Analiza pe valuri poate fi combinată eficient cu alte forme de analiză a pieței și cu alte strategii de tranzacționare.
