Structura de valuri de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD devine din ce în ce mai complexă. Încă nu există indicii că segmentul de trend ascendent (evidențiat în graficul inferior), început în ianuarie anul trecut, ar fi fost invalidat. Totuși, structura trendului a căpătat acum o formă corectivă. Dintr-o perspectivă pe termen lung, se așteaptă dezvoltarea valului C, cu minimul situat sub minimul valului A. În prezent, minimul valului C este deja sub minimul valului A, ceea ce înseamnă că valul C s-ar putea încheia în orice moment. Totuși, dacă fundalul de știri rămâne favorabil pentru dolarul american, acest val s-ar putea extinde considerabil.
Pe un interval de timp mai mic, pot identifica o structură clasică de cinci valuri descendentă. Dacă această interpretare este corectă, valul 4 se desfășoară în prezent, în timp ce valul 3 a luat forma unui model în cinci valuri. Odată ce această structură este completă, instrumentul ar putea trece la o nouă secvență de valuri ascendente. Totuși, conform numerotării actuale a valurilor, valul 5 este încă înainte. Prin urmare, euro ar putea scădea spre zona de 1,13.
Perechea EUR/USD a scăzut cu 25 puncte de bază luni, demonstrând din nou o volatilitate a prețului extrem de redusă. Declinele euro din ultimele zile au fost modeste, însă și câștigurile sale din ultimele săptămâni au fost relativ slabe. În consecință, activitatea generală a pieței rămâne redusă. În acest stadiu, traderii se pot baza în principal pe numerotarea valurilor sau pe alte forme de analiză tehnică. Dacă minimul presupusului val b din cadrul valului 4 este depășit, acest lucru va indica faptul că valul 4 s-a încheiat. În acest caz, vom avea confirmarea că perechea a intrat în valul 5 al C. În caz contrar, valul 4 se poate transforma într-o structură extinsă de cinci valuri.
Luni practic nu au existat știri importante. Pe parcursul zilei au apărut doar câteva titluri, majoritatea legate de geopolitică – un factor la care participanții de pe piață au devenit recent relativ indiferenți. Problema este că un volum mare
de informații continuă să apară aproape în fiecare zi din Orientul Mijlociu, mare parte dintre acestea reflectând doar schimbări în natura conflictului dintre Iran și Statele Unite. Piața nu mai reacționează la încă un atac cu rachete sau la încă o rafinărie de petrol avariată. În schimb, traderii așteaptă fie un progres în negocieri, fie o escaladare suplimentară a conflictului.
Totuși, având în vedere ritmul extrem de slab al aprecierii euro, sunt în continuare înclinat să cred că piața este în continuare dispusă să tranzacționeze în funcție de evoluțiile geopolitice. Din moment ce conflictul dintre Iran și Statele Unite a fost reluat, acest lucru reprezintă un factor pozitiv pentru dolarul american. Reluarea conflictului ar putea determina o nouă accelerare a inflației în iulie, ceea ce ar putea face ca Federal Reserve să reconsidere o nouă înăsprire a politicii monetare, fapt care ar sprijini, de asemenea, dolarul. Prin urmare, nu mă aștept la o apreciere puternică a monedei americane, dar valul 5 al C se poate totuși dezvolta conform scenariului. Pe baza tuturor celor de mai sus, consider că probabilitatea unei noi scăderi a EUR/USD în această săptămână este mai mare decât probabilitatea unei reluări a creșterii.
Concluzii generale
Pe baza analizei mele asupra perechii EUR/USD, concluzionez că perechea rămâne în continuare într-un segment de trend ascendent mai amplu (vizibil în graficul inferior), în timp ce, pe termen mai scurt, continuă să se tranzacționeze într-un segment de trend descendent. Din punctul meu de vedere, piața se apropie de o oportunitate favorabilă pentru a începe construirea de poziții long, deși perechea poate încă să scadă spre nivelul de 1,13 ca parte a valului 5 al lui C. Analiza pe valuri produce adesea evoluții neașteptate, astfel că eu aș începe deja să îmi orientez atenția către oportunitățile de cumpărare.
Pe un interval de timp mai mare, este vizibil un segment de trend ascendent, urmat de dezvoltarea unei structuri corective de valuri. Pe termen scurt, se așteaptă dezvoltarea valului C, cu o țintă în apropierea nivelului de 1,1352, care corespunde retragerii Fibonacci de 38,2%. După finalizarea structurii corective A-B-C, este posibil să înceapă un nou trend ascendent pe termen lung.
Principiile de bază ale analizei mele
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și ușor de interpretat. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și se modifică des în timpul dezvoltării.
- Dacă nu ești sigur de condițiile actuale ale pieței, este mai bine să rămâi în afara pieței.
- Nu poate exista niciodată certitudine absolută privind direcția pieței. Folosește întotdeauna ordine de protecție Stop Loss.
- Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte forme de analiză tehnică și cu alte strategii de tranzacționare.
