Structura de valuri de pe graficul EUR/USD de 4 ore continuă să evolueze. Încă nu există indicii că segmentul de trend ascendent (prezentat în graficul inferior), care a început în ianuarie anul trecut, ar fi fost invalidat. Totuși, structura de ansamblu a căpătat acum caracteristicile unui model corectiv. Dintr-o perspectivă pe termen lung, se așteaptă dezvoltarea valului C, al cărui minim este proiectat sub minimul valului A. În prezent, valul C a coborât deja sub minimul valului A, ceea ce înseamnă că ar putea fi finalizat în orice moment. Totuși, dacă contextul de știri rămâne favorabil pentru dolarul american, acest val se poate prelungi.
Pe intervalul de timp inferior pot identifica o structură clasică descendentă în cinci valuri. Dacă această interpretare este corectă, piața formează în prezent valul 4, în timp ce valul 3 s-a dezvoltat deja într-o structură de cinci valuri. Odată ce această structură va fi completă, perechea ar putea trece la o nouă secvență de valuri ascendente. Totuși, pe baza numerotării actuale a valurilor, se așteaptă în continuare formarea valului 5. În consecință, euro ar putea scădea spre zona de 1,13.
EUR/USD a câștigat miercuri 20 puncte de bază, iar activitatea de tranzacționare a rămas din nou redusă. Piața încă nu vede motive convingătoare nici pentru a cumpăra, nici pentru a vinde euro, ceea ce explică lipsa de participare. Uneori, acest lucru pare neobișnuit, având în vedere că datele economice continuă să fie publicate, băncile centrale țin ședințe de politică monetară, iar titlurile geopolitice rămân constante.
Pot înțelege de ce traderii ignoră evoluțiile geopolitice. Privind avalanșa de știri contradictorii și adesea confuze din ultimele luni, este ușor de văzut de ce mulți participanți au ales să le ignore. Totuși, piața ignoră în mare măsură și datele economice și nu reușește nici să finalizeze trendul descendent actual, nici să înceapă construirea unuia nou ascendent.
Astăzi au apărut informații potrivit cărora Donald Trump ia în considerare lansarea unor lovituri suplimentare asupra Iranului, deși nu este clar în ce s-ar deosebi acestea de operațiunile militare aflate deja în desfășurare. Statele Unite își continuă atacurile asupra Iranului, în timp ce Iranul continuă loviturile de represalii asupra bazelor militare și a activelor navale americane. Pe scurt, conflictul din Orientul Mijlociu rămâne într-o fază de escaladare, iar prețurile petrolului continuă să crească aproape zilnic.
Ca rezultat, este probabil ca inflația să se accelereze atât în Statele Unite, cât și în zona euro în luna iulie. Banca Centrală Europeană ar putea continua înăsprirea politicii monetare, în timp ce Federal Reserve analizează din nou dacă este justificată o nouă înăsprire.
Mâine, ECB urmează să anunțe cea mai recentă decizie de politică monetară, iar așteptările generale sunt ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate. Prin urmare, cei care speră ca ședința de joi să declanșeze o ieșire din intervalul actual de tranzacționare ar putea fi dezamăgiți. Euro continuă să alunece ușor în jos, deși valul 4 din cadrul valului C ar putea încă să evolueze într-o structură corectivă mai complexă, în cinci valuri.
Perspective generale
În urma analizei mele, EUR/USD rămâne într-un segment de trend ascendent pe termen lung (prezentat în graficul inferior), în timp ce perspectiva pe termen mai scurt rămâne descendentă. Din punctul meu de vedere, aceasta este o perioadă rezonabilă pentru a începe să fie luate în calcul poziții long, deși perechea ar mai putea scădea spre nivelul de 1,13 pe măsură ce valul 5 al valului C se desfășoară. Structurile de valuri produc adesea evoluții neașteptate, așa că aș începe deja să îmi orientez atenția spre oportunități de cumpărare.
Pe intervalul de timp superior, precedentul trend ascendent a făcut trecerea către o secvență de valuri corective. Pe termen scurt, se așteaptă ca valul C să se dezvolte în direcția nivelului de 1,1352, care corespunde retragerii Fibonacci de 38,2%. După ce structura corectivă A-B-C va fi finalizată, este posibil să înceapă un nou trend ascendent pe termen lung.
Principiile de bază ale analizei mele
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și ușor de interpretat. Modelele complexe sunt greu de tranzacționat și se schimbă frecvent.
- Dacă situația de piață nu este clară, este mai bine să rămâi în afara pieței.
- Nu există niciodată certitudine deplină cu privire la direcția pieței. Folosește întotdeauna ordine Stop Loss pentru a gestiona riscul.
- Analiza pe valuri poate fi combinată eficient cu alte metode de analiză și strategii de tranzacționare.
