Analiza EUR/USD 5M
Perechea valutară EUR/USD a demonstrat marți un singur lucru – o lipsă totală de dorință de a se mișca într-o direcție sau alta. Până la sfârșitul zilei, moneda europeană s-a apreciat cu aproximativ 25 de puncte, iar volatilitatea totală a zilei nu a depășit 40 de puncte. Astfel, practic nu a existat mișcare reală pe piață marți. Prețul continuă să se mențină deasupra liniilor indicatorului Ichimoku și, în ansamblu, păstrează o tendință ascendentă. Prin urmare, în acest moment, ne așteptăm la continuarea aprecierii monedei europene. Totuși, în cursul acestei săptămâni va fi publicat un volum considerabil de date statistice importante, astfel că nici scenariul unei aprecieri a dolarului american nu poate fi exclus. Până miercuri dimineață au fost publicate în SUA două rapoarte relativ importante – indicele ISM pentru sectorul manufacturier și JOLTs. Indicele ISM a depășit așteptările, ceea ce a permis dolarului să câștige ușor teren luni. Raportul JOLTs a ieșit ușor sub prognoze, însă piața nici nu l-a luat în seamă, așa cum era de așteptat. Astăzi va fi publicat al doilea indice ISM, pentru sectorul serviciilor, însă se pare că piața și-a mutat complet atenția asupra rapoartelor NonFarm Payrolls și a celor privind șomajul, care vor fi publicate vineri. Aceste rapoarte vor ajuta la anticiparea acțiunilor Federal Reserve din septembrie și până la sfârșitul anului. Totuși, noi considerăm deja că piața a supraestimat intențiile „hawkish” ale băncii centrale americane.
Din punct de vedere tehnic, perechea a ieșit din canalul lateral 1,1362–1,1461 după o lună de evoluție anevoioasă. Acum, traderii pot spera nu doar la o tendință ascendentă, ci la un trend în toată regula. Reamintim că, în ultimul an, perechea EUR/USD s-a mișcat preponderent lateral, iar în continuare nu există premise solide pentru o tendință de durată în favoarea dolarului.
Pe graficul de 5 minute de marți nu s-au format semnale de tranzacționare. Abia spre sfârșitul zilei perechea a revenit în zona 1,1536–1,1542, astfel că în jurul acestui nivel s-ar putea forma astăzi un semnal de tranzacționare.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 28 iulie. Pe intervalul de timp săptămânal, este evident că poziția netă a traderilor non-comerciali a devenit „bearish” și s-a redus semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele luni, traderii au renunțat la moneda europeană în favoarea dolarului american. Politica lui Donald Trump nu s-a schimbat, însă, pentru o perioadă, dolarul a acționat ca o „monedă de rezervă”.
Încă nu vedem factori fundamentali pentru întărirea monedei europene, dar există o mulțime de factori pentru deprecierea dolarului american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut temporar dolarul extrem de atractiv, însă, odată ce acest factor își va atinge „data de expirare”, totul va reveni la starea anterioară. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 dolari (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne valabil. În lunile recente de apreciere a dolarului, perechea nu s-a apropiat semnificativ de această linie.
Dispunerea liniilor roșie și albastră ale indicatorului arată o paritate între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul „Non-commercial” a scăzut cu 15.500, în timp ce numărul pozițiilor short a crescut cu 15.600. În consecință, poziția netă a traderilor non-comerciali s-a redus cu 31.100 de contracte în cursul săptămânii.
Analiza EUR/USD 1H
Pe graficul orar, perechea și-a reluat tendința ascendentă după o pauză de o lună. Situația din Orientul Mijlociu rămâne tensionată și nu s-a îmbunătățit, însă acest lucru nu mai este suficient pentru a susține o nouă apreciere puternică a dolarului. Piața a ignorat în ultimele luni toți factorii favorabili pentru euro și s-a concentrat exclusiv pe politica monetară a Fed, față de care a avut așteptări exagerate. Dacă situația s-a schimbat acum, moneda europeană are șansa să reflecte în cotație toate știrile/evenimentele/rapoartele trecute pe care piața le-a ignorat.
Pentru 5 august, identificăm următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, precum și linia Senkou Span B (1,1456) și linia Kijun-sen (1,1497). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru care trebuie luat în considerare la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să setați un Stop Loss la nivelul de break-even dacă prețul se mișcă în direcția corectă cu 15 puncte. Acest lucru va proteja împotriva posibilelor pierderi în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.
Miercuri, Germania, zona euro și SUA vor publica a doua estimare a indicilor de activitate în afaceri pentru luna iulie, iar UE va publica, de asemenea, indicele prețurilor de producător. Totuși, toate aceste rapoarte sunt secundare. Piața ar putea acorda atenție doar rapoartelor ADP și ISM din SUA.
Recomandări de tranzacționare:
Astăzi, traderii pot deschide noi poziții short cu ținte la 1,1497 și 1,1461-1,1473 dacă prețul recade din zona 1,1536-1,1542. O consolidare deasupra zonei 1,1536-1,1542 va permite deschiderea de noi poziții long, cu ținte la 1,1585 și 1,1657-1,1666.
Explicații pentru ilustrații:
- Nivelurile de suport și rezistență sunt marcate cu linii roșii groase, în jurul cărora mișcarea se poate încheia. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate de pe intervalul de timp de 4 ore pe cel orar. Sunt linii puternice.
- Nivelurile de extrem sunt indicate prin linii roșii subțiri, de la care prețul a reacționat anterior. Ele reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile galbene reprezintă linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
- Indicatorul 1 de pe graficele COT arată mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
