Analiză EUR/USD 5M
Perechea valutară EUR/USD a evoluat marți cu o volatilitate de aproximativ 20 de pips. Anterior, am descris o volatilitate de circa 40 de pips drept „scăzută”, astfel că 20 de pips indică practic lipsă de mișcare. Prin urmare, în pofida numărului relativ mare de evenimente macroeconomice, piața nu a găsit nimic deosebit de interesant în acestea, așa cum am avertizat. Rapoartele privind activitatea economică sau vânzările de locuințe noi nu sunt, în prezent, semnificative pentru piață. Aceste date provoacă rar o reacție notabilă a pieței chiar și în perioade normale. În acest moment, toată atenția participanților este concentrată asupra celor mai importante evenimente și publicații, cum ar fi ședințele băncilor centrale sau NonFarm Payrolls. Există însă și o veste bună: euro nu scade. Subliniem că anticipăm o continuare a mișcării ascendente, indiferent de contextul fundamental și macroeconomic. Faptul că euro nu se depreciază ne încurajează. Chiar dacă piața refuză, deocamdată, să se miște, euro își menține o poziție de lider, ceea ce sugerează că ar putea reveni la maximele înregistrate în acest an.
Din punct de vedere tehnic, perechea a părăsit canalul lateral 1,1362–1,1461 după o lună de „lichidare” și se află acum într-un trend ascendent. Trendul este slab și lent, dar merită reamintit că niciunul dintre factorii globali nu favorizează în prezent moneda americană. Doar geopolitica o poate sprijini, și anume un eveniment cu adevărat semnificativ, nu doar ultimele schimburi de amabilități și amenințări dintre Iran și SUA.
Pe intervalul de 5 minute, marți nu s-au format semnale de tranzacționare, deoarece perechea s-a mișcat strict lateral pe parcursul întregii zile. Oficial, prețul a ricoșat de la nivelul 1,1585 în timpul sesiunii americane, dar o linie critică se afla la 20 de pips sub acesta, astfel că pozițiile short nu ar fi trebuit deschise în niciun caz.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 11 august. În ilustrarea pe intervalul de timp săptămânal, este clar că poziția netă a traderilor non-comerciali a devenit „bearish” și a scăzut semnificativ în 2026, pe fondul evenimentelor geopolitice. În ultimele luni, traderii au renunțat la moneda europeană în favoarea dolarului american. Politica lui Donald Trump nu s-a schimbat, însă dolarul a funcționat pentru o vreme ca o „monedă de rezervă”.
Încă nu vedem factori fundamentali pentru întărirea monedei europene, în timp ce există în continuare suficienți factori pentru deprecierea dolarului american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut temporar dolarul extrem de atractiv, dar când acest factor își atinge „data de expirare”, totul va reveni la normal. Este posibil ca acest proces să se fi încheiat deja. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la nivelul de 1,08 USD (linia de trend), însă tendința ascendentă va rămâne în continuare relevantă. În lunile recente de întărire a dolarului, perechea nu s-a apropiat semnificativ de această linie.
Poziționarea liniilor roșie și albastră ale indicatorului indică o paritate între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul „Non-commercial” a scăzut cu 4.600, în timp ce numărul pozițiilor short a scăzut cu 2.700. În consecință, poziția netă s-a redus cu 1.900 de contracte în cursul săptămânii.
Analiză EUR/USD 1H
Pe intervalul de timp orar, perechea își menține trendul ascendent. Situația din Orientul Mijlociu rămâne tensionată și nu s-a îmbunătățit, însă acest lucru nu este suficient pentru o nouă creștere puternică a dolarului. În ultimele câteva luni, piața a ignorat toți factorii pozitivi pentru euro și s-a concentrat exclusiv pe politica monetară a Federal Reserve, formulând așteptări exagerate. În prezent, moneda europeană are toate șansele pentru o creștere pe termen mediu, în timp ce dolarul poate conta doar pe corecții tehnice și pe influențe geopolitice.
Pentru 19 august, identificăm următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, precum și linia Senkou Span B (1,1518) și linia Kijun-sen (1,1563). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, aspect ce trebuie avut în vedere la determinarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați ordinele stop-loss la nivel de break-even dacă prețul se mișcă în direcția corectă cu 15 puncte. Acest lucru va proteja împotriva pierderilor potențiale în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.
Miercuri, în Zona Euro va avea loc un discurs al președintei Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, și va fi publicată a doua estimare a inflației din iulie. În SUA vor fi publicate minutele ultimei ședințe FOMC. Considerăm că doar Lagarde poate oferi pieței informații utile; celelalte evenimente sunt formale și secundare.
Recomandări de tranzacționare:
Astăzi, traderii pot lua în calcul poziții short cu ținte la 1,1563 și 1,1536-1,1542, întrucât prețul s-a stabilizat sub 1,1585. O consolidare deasupra nivelului 1,1585 va permite deschiderea de poziții long cu ținte la 1,1657-1,1666. Totuși, volatilitatea poate fi din nou redusă.
Explicații pentru ilustrații:
- Nivelurile de preț suport și rezistență (resistance/support) sunt reprezentate prin linii roșii groase, în jurul cărora mișcarea se poate încheia. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe intervalul orar din intervalul de 4 ore. Sunt linii puternice.
- Nivelurile de extrem sunt linii roșii subțiri din care prețul a ricoșat anterior. Ele servesc drept surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile galbene reprezintă linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
- Indicatorul 1 de pe graficele COT reprezintă dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
