Analiză EUR/USD 5M
Perechea valutară EUR/USD a arătat miercuri, în mod neașteptat, o mișcare puternic ascendentă și o volatilitate destul de bună, cum nu am mai văzut de câteva săptămâni. Cei mai mulți traderi s-au grăbit imediat să caute explicații pentru creșterea euro și scăderea dolarului. Din punctul nostru de vedere, nu există motive specifice. Mai corect ar fi să spunem că motivul este scăderea cererii pentru moneda americană, însă nu vorbim despre un eveniment fundamental sau macroeconomic concret, care să poată fi anticipat sau prognozat. Moneda europeană nu a „crescut” brusc, ci „continuă să crească”, pe baza unui ansamblu de factori și a imaginii tehnice. Mișcarea este stabilă și de tip trend. Pentru un astfel de trend, nu sunt întotdeauna necesare motive locale sau factori de susținere clari.
Perechea EUR/USD se află într-un canal lateral de un an întreg, lucru vizibil clar pe graficul săptămânal. În plus, există un trend ascendent pe termen lung, început în 2022. În afară de factorul geopolitic, dolarul nu are alți factori de creștere. Tot ce a reușit dolarul să arate în ultimul an a fost o corecție minoră. Astfel, concluzia era evidentă încă de acum câteva luni: dolarul își va relua declinul, indiferent de circumstanțe. Acest lucru îl observăm în prezent. Geopolitica nu a făcut decât să amâne următoarea etapă de depreciere a monedei americane.
Din punct de vedere tehnic, perechea continuă să formeze un trend ascendent. Deși trendul nu este foarte puternic, merită menționat că niciunul dintre factorii globali actuali nu sprijină moneda americană. Doar geopolitica o poate ajuta, și anume un eveniment major, nu doar un nou schimb de amenințări și declarații cordiale între Iran și SUA.
Pe intervalul de 5 minute, miercuri s-au format două semnale de cumpărare. Chiar la începutul sesiunii europene, prețul a străpuns nivelul de 1,1585, permițând deschiderea de poziții long. Până la finalul zilei, perechea a străpuns zona 1,1657–1,1666, ceea ce a permis menținerea pozițiilor long deschise. Totuși, traderii își puteau marca liniștiți și profiturile pe tranzacțiile deschise.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 11 august. Ilustrația pe intervalul săptămânal arată clar că poziția netă a traderilor non-comerciali a devenit „bearish” și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele luni, traderii au renunțat la moneda europeană în favoarea dolarului american. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, dar pentru o vreme dolarul a acționat ca o „monedă de rezervă”.
Încă nu vedem factori fundamentali pentru întărirea monedei europene, în timp ce există în continuare suficiente motive pentru deprecierea dolarului american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super atractiv, însă atunci când acest factor își va atinge „data de expirare”, totul va reveni la normal. Este posibil ca acest proces să se fi încheiat deja. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la nivelul de 1,08 $ (linia de trend), însă tendința ascendentă va rămâne totuși relevantă. În lunile recente de întărire a dolarului, perechea nu s-a apropiat deloc de această linie.
Poziționarea liniilor roșie și albastră ale indicatorului indică paritate între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul „Non-commercial” a scăzut cu 4.600, în timp ce numărul pozițiilor short a scăzut cu 2.700. În consecință, poziția netă s-a redus cu 1.900 de contracte în cursul săptămânii.
Analiză EUR/USD 1H
Pe graficul orar, perechea își menține tendința ascendentă. Situația din Orientul Mijlociu rămâne tensionată și nu s-a îmbunătățit, însă acest lucru nu este suficient pentru o nouă apreciere puternică a dolarului. În ultimele luni, piața a ignorat toți factorii pozitivi pentru euro și s-a concentrat exclusiv pe politica monetară a Federal Reserve, având așteptări exagerate de la aceasta. În prezent, moneda europeană are șanse reale de creștere pe termen mediu, în timp ce dolarul se poate baza doar pe corecții tehnice și pe factorul geopolitic.
Pentru 20 august, identificăm următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1665, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837, precum și linia Senkou Span B (1.1563) și linia Kijun-sen (1.1604). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru ce trebuie luat în calcul la determinarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați ordinele de tip stop-loss la nivelul de break-even dacă prețul se deplasează în direcția dorită cu 15 puncte. Acest lucru vă protejează de pierderi potențiale în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.
Joi nu sunt programate rapoarte sau evenimente importante nici în zona euro, nici în SUA. Totuși, euro ar putea continua să crească pe parcursul întregii zile. Astăzi, tranzacționarea ar trebui să se bazeze pe factori tehnici.
Recomandări de tranzacționare:
Astăzi, traderii pot lua în considerare poziții short cu ținte la 1.1604 și 1.1585 dacă prețul se consolidează sub intervalul 1.1657-1.1665. O consolidare deasupra intervalului 1.1657-1.1665 permite menținerea pozițiilor long, cu următoarea țintă în zona 1.1750-1.1760.
Explicații pentru ilustrații:
- Nivelurile de preț suport și rezistență (resistance/support) sunt reprezentate prin linii roșii groase, în jurul cărora mișcarea poate lua sfârșit. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
- Nivelurile de extrem sunt linii roșii subțiri, de la care prețul a revenit anterior. Ele servesc ca surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile galbene reprezintă linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
- Indicatorul 1 de pe graficele COT reprezintă dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
