Pietele globale încă procesează evenimentele turbulente de săptămâna trecută. Este vorba, desigur, despre ultimele decizii de politică monetară ale băncilor centrale din Statele Unite și Japonia. Ambele au majorat ratele dobânzilor, iar pe acest fond am observat o întărire a dolarului american pe piața Forex, în timp ce yenul a intrat sub o presiune serioasă.
Așadar, de ce a scăzut yenul și care sunt perspectivele sale în raport cu dolarul?
A fost supus presiunii din două motive principale. În primul rând, pe fondul încetinirii ritmului anual al inflației în Japonia de la 1,8% la 1,7%, cresc îndoielile că banca centrală va continua ciclul de majorări ale ratelor dobânzii. În al doilea rând, doi dintre membrii cu drept de vot ai Bank of Japan s-au pronunțat împotriva majorării dobânzii, în timp ce șapte au votat în favoarea acesteia, ceea ce a alimentat, de asemenea, îndoielile privind necesitatea unor noi creșteri de dobândă în viitorul apropiat. Acești doi factori creează condițiile pentru slăbirea yenului nu doar în raport cu dolarul, ci și față de alte valute majore.
Acum să ne îndreptăm atenția către piața metalelor prețioase, în special către aurul spot.
Ar trebui să ne așteptăm ca „metalul galben” să continue să crească?
Din punctul meu de vedere, va fi dificil ca prețurile aurului să mai urce în condițiile actuale și având în vedere balanța dintre factorii pozitivi și cei negativi. Să începem cu factorii pozitivi.
Aurul rămâne un activ de refugiu și de investiții în contextul schimbărilor geopolitice și economice care au loc în prezent la nivel mondial, fapt ce reprezintă un factor puternic de susținere. Un număr mare de investitori își acoperă pozițiile din piețele financiare prin achiziția de aur. În plus, băncile centrale caută, de asemenea, să cumpere aur fizic atunci când prețul acestuia scade semnificativ. Mulți consideră, de asemenea, că aurul are potențialul de a deveni un mijloc de plată global după încheierea dominației mondiale a dolarului.
Pe de altă parte, aurul este supus unor presiuni descendente din cauza crizei din Orientul Mijlociu, care anterior a obligat monarhiile arabe să își vândă rezervele de aur pentru a compensa pierderile generate de conflictul dintre Israel și Statele Unite, pe de o parte, și Iran, pe de altă parte. Un alt factor negativ este întărirea dolarului american în urma reluării ciclului de majorări ale ratelor de dobândă de către Federal Reserve după o pauză de trei ani. Deoarece aurul este în continuare tranzacționat în dolari americani pe piața globală, aprecierea dolarului are un impact negativ asupra prețului său.
Prin urmare, ținând cont de toți factorii pozitivi și negativi care influențează perspectivele prețului aurului, se poate presupune că, în viitorul apropiat, este probabil ca cotațiile aurului să slăbească. Totuși, după unele scăderi limitate, dar vizibile, este de așteptat ca cumpărătorii să revină pe piață, oferindu-i din nou sprijin.
Prognoza zilnică:
Gold Spot
Gold se tranzacționează în apropierea nivelului de suport de 4339,75. Este posibil să își reia scăderea către 4215,90 după străpungerea în jos a acestui nivel de suport. Nivelul de 4337,15 ar putea fi utilizat ca nivel de vânzare. Nivelul de stop-loss ar putea fi 4408,63.
USD/JPY
Perechea se tranzacționează peste nivelul de suport de 156,75 și sub nivelul de rezistență de 157,30. O străpungere în sus a acestui nivel ar putea împinge perechea mai sus, către 158,59. Nivelul de 157,45 ar putea fi utilizat ca nivel de cumpărare. Nivelul de stop-loss ar putea fi 156,56.
