Perechea EUR/USD și-a reluat declinul luni și a consolidat sub nivelul de retragere de 127,2% la 1,1220. Până marți dimineață, euro revenise la acest nivel. Astfel, o nouă corecție descendentă din acest nivel ar favoriza din nou dolarul american și reluarea scăderii către următorul nivel de retragere de 161,8% la 1,1086. O consolidare peste 1,1220 le-ar permite traderilor să se aștepte la o anumită creștere către nivelul Fibonacci de 100,0% la 1,1325.
Structura valurilor de pe graficul orar rămâne una bearish. Ultimul val ascendent încheiat nu a reușit să depășească maximul precedent, în timp ce ultimul val descendent a străpuns minimul anterior și continuă să se formeze pentru a patra săptămână consecutiv. În urma ședinței FOMC din septembrie, traderii anticipează cel puțin o nouă înăsprire a politicii monetare până la sfârșitul anului și încă una anul viitor. Acest factor continuă să ofere un sprijin foarte puternic monedei americane.
Fundalul fundamental de luni a susținut din nou traderii bearish. De această dată, atenția nu s-a îndreptat către rapoartele economice, ci către evoluțiile geopolitice și problemele legate de guvern. Franța și-a publicat bugetul pentru 2027, care a evidențiat un deficit semnificativ pe care Parisul intenționează să îl acopere prin creșteri de taxe și reduceri de cheltuieli. Aceasta este o practică obișnuită, însă traderii au tras concluzia că una dintre cele mai mari economii ale UE se confruntă cu probleme, ceea ce a dus la noi pierderi pentru euro. Un al doilea război a izbucnit, de asemenea, în Orientul Mijlociu. De această dată, conflictul are loc în Yemen, unde guvernul local a decis, după 12 ani, să recucerească capitala și să elibereze teritorii de sub controlul mișcării ilegale Houthi. Tensiunile din regiune cresc din nou, deoarece strâmtoarea Bab el-Mandeb se află periculos de aproape. O blocadă a strâmtorii ar putea provoca un nou deficit de petrol și o creștere bruscă a prețurilor la energie. Astfel, luni, traderii au avut motive atât să vândă euro, cât și să cumpere dolarul, iar exact asta au făcut. Marți dimineață, traderii bullish au lansat un contraatac timid, însă inițiativa rămâne de partea urșilor.
Pe graficul de 4 ore, perechea s-a consolidat sub nivelul Fibonacci de 127,2% la 1,1220, ceea ce permite anticiparea unei continuări a scăderii euro către următorul nivel de retragere de 161,8% la 1,1088. În prezent nu se observă noi divergențe în formare, însă acestea nici nu sunt necesare, deoarece oricum ar fi ignorate de traderi.
Raportul Commitments of Traders (COT):
În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 17.475 de poziții Long și 28.397 de poziții Short. Numărul total de poziții Long deținute în prezent de speculatori este de 238.000, în timp ce numărul de poziții Short este de 301.000. Urșii rămân la control, iar euro continuă să fie vândut mai des decât este cumpărat, lucru explicat prin situația geopolitică complicată din Orientul Mijlociu și determinarea fermă a lui Kevin Warsh de a obține o inflație mai scăzută. Piața consideră în prezent că inflația va fi redusă la 2% prin orice mijloace disponibile.
Per ansamblu, pe termen lung, principalii participanți la piață continuă să manifeste un interes ridicat pentru euro. Evenimentele de diverse tipuri din întreaga lume, care nu au lipsit în ultimii ani, afectează fără îndoială sentimentul investitorilor și pun presiune pe monedele sensibile la risc. Anul 2026 ar putea deveni unul record din punctul de vedere al numărului de evenimente care nu ar fi putut fi prevăzute în avans. Prin urmare, traderii nu au altă opțiune decât să își ajusteze strategiile pe măsură ce condițiile se schimbă.
Calendar de știri pentru Statele Unite și Uniunea Europeană:
- Uniunea Europeană – Modificare a Vânzărilor cu Amănuntul (09:00 UTC).
- Statele Unite – Modificare Săptămânală a Ocupării Forței de Muncă ADP (12:15 UTC).
Calendarul economic din 6 octombrie cuprinde două evenimente, niciunul dintre ele neputând fi considerat important. Influența contextului economic asupra sentimentului de piață de marți va fi absentă.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:
Cumpărarea perechii este posibilă astăzi dacă are loc o consolidare peste 1,1220 pe graficul orar, cu o țintă la 1,1325. Vânzarea este posibilă în urma unei reveniri de la 1,1220, cu ținta la nivelul de suport 1,1081–1,1086.
Grilele Fibonacci sunt trasate între 1,1325–1,1712 pe graficul orar și între 1,1325–1,1712 pe graficul de 4 ore.
