Joi, XAU/USD își menține un bias pozitiv în evoluția intraday și încearcă să depășească media mobilă exponențială (EMA) pe 9 zile. Slăbiciunea dolarului și scăderea randamentelor Trezoreriei americane susțin metalul prețios.
Reacția inițială a pieței la datele privind inflația din SUA, mai ridicate decât se aștepta, s-a estompat rapid. Investitorii au concluzionat că Federal Reserve nu se va grăbi să majoreze imediat rata dobânzii. Acest lucru a determinat retragerea randamentelor titlurilor de Trezorerie și i-a făcut pe traderi să își reducă pozițiile long pe dolar, permițând astfel aurului să pună capăt unei scăderi de trei zile și să se îndepărteze de minimul săptămânii atins miercuri.
Potrivit US Bureau of Labor Statistics, rata anuală a IPC (CPI) general a urcat la 3,7% în septembrie, de la 3,4% în august, depășind estimările analiștilor. IPC de bază (Core CPI) a crescut la 2,6%, de la 2,4% în august.
Datele indică o presiune persistentă asupra prețurilor și susțin oficial argumentele pentru noi măsuri de înăsprire din partea Fed. Totuși, comentariile președintei Fed din San Francisco, Mary Daly, au fost mai prudente. Ea a declarat că ar putea fi necesare noi majorări ale dobânzii, dar a subliniat că nu este nevoie ca această decizie să fie luată la ședința din octombrie.
FXS Speechtracker a evaluat declarațiile lui Daly la 6,8 din 10 — moderat „hawkish” și peste media istorică de 6,1. În același timp, poziția ei sugerează că nu este vorba de o înăsprire imediată, ci de o abordare de tip „wait-and-see”: Fed preferă să aștepte noi date, evaluând persistența inflației de bază, condițiile de pe piața muncii și dinamica prețurilor la energie.
Indicele FXS al sentimentului față de Fed a scăzut cu 0,84 puncte, la 128,17, dar rămâne cu mult peste nivelul neutru de 100, ceea ce indică menținerea unei orientări „hawkish” în retorică, însă cu o atitudine mai prudentă.
Piața continuă să includă în prețuri o probabilitate de peste 85% pentru o nouă majorare a dobânzii de către Fed până la sfârșitul anului. Noi creșteri ale prețurilor la energie ar putea susține suplimentar acest scenariu, amplificând presiunile inflaționiste.
Escaladarea tensiunilor în Orientul Mijlociu sprijină, de asemenea, dolarul și poate limita corecția actuală a indicelui USD de la maximele consemnate în aprilie 2025.
Relatările includ un incident în Strâmtoarea Hormuz, unde un portcontainer s-a scufundat după ce a fost lovit de un proiectil. Forțele Houthi susținute de Iran continuă atacurile cu drone și rachete asupra unor ținte din Arabia Saudită și au amenințat cu noi lovituri asupra aeroportului internațional al țării și a infrastructurii sale petroliere. În același timp, Rusia a acuzat Ucraina de atacuri asupra a două rafinării, susținând că au fost încălcate acorduri existente. Creșterea tensiunilor în Orientul Mijlociu și în alte regiuni poate susține cererea pentru dolarul american.
Din punct de vedere tehnic, XAU/USD rămâne sub presiune, tranzacționându-se sub media mobilă exponențială pe 9 zile (9‑day EMA), care acționează ca rezistență. Oscilatoarele sunt negative, confirmând avantajul vânzătorilor. Presiunea negativă se poate diminua doar după o străpungere peste media mobilă simplă pe 20 de zile (20‑day SMA), situată în apropierea nivelului rotund de 4.200 de dolari. Suportul imediat se află la nivelul rotund de 4.100 de dolari.
