Основное отличие в двух подходах аналитики финансовых рынков состоит, пожалуй, в следующем. Если фундаментальный анализ прогнозирует состояние рынков с точки зрения экономики и политики, то технический анализ работает, основываясь на математических моделях (графиках, формулах, диаграммах.), показаниях индикаторов. В настоящее время существует множество источников информации с подробным описанием двух методов фундаментального и технического анализов финансовых рынков.
А при успешном освоении и изучении методов фундаментально и технического анализа можно пробовать свои силы в самостоятельной торговле на финансовом рынке. Это особенно актуально для частных инвесторов с небольшим капиталом. Большинство таких частных инвесторов проходят путь от часто торгующего трейдера, как правило, внутри дня, до долгосрочного стратегического инвестора.
Фундаментальный анализ
Под фундаментальным анализом понимается такой метод прогнозирования рыночной стоимости инструмента финансового рынка (валюты, драгметалла, сырьевого товара, акции и т.д.), который позволяет сделать среднесрочный (недели, месяцы) или долгосрочный прогноз для принятия решения по инвестированию в данный инструмент.
Для акций какой-либо компании это будет анализ финансовых и производственных показателей её деятельности. Для прогнозирования рыночной стоимости валюты или драгметалла, одним из самых востребованных из которых является золото, большое значение имеет анализ макроэкономических показателей страны-эмитента валюты, а также монетарная политика центрального банка страны и политическая ситуация в стране и мире.
Даже верный прогноз, сделанный на основании фундаментального анализа, может быть иногда убыточным в краткосрочной перспективе, но он более точен, а сделки более прибыльны в долгосрочной перспективе. Поэтому инвестиционный план, сделанный на основе фундаментального анализа, требует от инвестора готовности ждать и даже терпеть некоторые убытки, пока ситуация не станет развиваться в прогнозируемом направлении. Для успешного инвестирования необходим надежный фундамент капиталовложений, а не краткосрочная спекуляция и внутридневные торговые стратегии. Максимум внимания при фундаментальном анализе уделяется долгосрочным тенденциям, связанным с монетарной политикой, динамикой ВВП и рынком труда, уровнем и динамикой инфляции.
Экономика и политика тесно связаны между собой. При инвестировании помимо анализа макроэкономических показателей необходимо учитывать политическую ситуацию в стране или в регионе.
К одним из основных макроэкономических показателей при фундаментальном анализе можно отнести следующие:
1. Кредитно-денежная политика центрального банка страны-эмитента валюты или инструментов ее фондового рынка;
2. Валовый внутренний продукт (ВВП);
3. Динамика рынка труда (уровень безработицы, рост зарплаты работников и числа новых рабочих мест);
4. Инфляционные показатели (индексы потребительских цен и отпускных цен производителей товаров, уровень розничных продаж)
К менее значимым, но остающимися также важными, можно отнести следующие показатели: данные по внешнеторговому балансу, налоговые поступления и государственные расходы, индексы производственных заказов, индексы деловой активности в различных секторах экономики страны. Отдельно стоит упомянуть выступления представителей и глав центральных банков какой-либо страны, которые могут иметь краткосрочное, но иногда довольно сильное влияние на финансовые рынки.
Как правило, удачная и прибыльная инвестиция связана с правильным стратегическим планированием. Макроэкономическая ситуация в стране и мире меняется постепенно и, как правило, на протяжении нескольких лет. Поэтому однажды правильно просчитанная и удачная инвестиция может принести долгосрочный гарантированный доход.
- Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка
- Инструменты фундаментального анализа. Валовый внутренний продукт (ВВП)
- Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда
- Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели
