Валютная пара EUR/USD в течение вторника еще раз скорректировалась к скользящей средней линии и вновь устремилась вниз. Пока что все идет к тому, что европейская валюта вновь обновит свои 20-летние минимумы и продолжит их обновлять в течение определенного времени в будущем. Мы уже говорили, что длительные тренды обычно не завершаются вялым, вальяжным откатом. Они завершаются резким и сильным контртрендовым движением, чего сейчас не наблюдается даже в теории. Таким образом, мы ожидаем нового падения единой европейской. Что касается причин, то про технические даже как-то говорить нет смысла, ибо все технические индикаторы на всех таймфреймах направлены вниз. Геополитический фон остается ровно таким же, каким был с начала этого года. Соответственно, если европейская валюта падала под его влиянием, то продолжит это делать и в дальнейшем. Конечно, рано или поздно тренд завершится и, возможно, даже без смены геополитического фона на кардинально противоположный, но пока что мы не видим ни одного признака смены настроения у рынка. Об этом свидетельствуют даже отчеты COT, по которым количество продавцов остается большим, нежели количество покупателей.
Геополитика сейчас уже даже не так важна, как ее последствия. Ведь мало, кто сомневается в том, что энергетический кризис в Евросоюзе может возникнуть именно из-за геополитики. В Украине начался военный конфликт, Евросоюз начал вводить санкции против России, вследствие чего отношения между ними абсолютно испортились. Теперь Москва имеет все рычаги давления в энергетической сфере, чем активно пользуется. А следовало ожидать чего-то другого? Удар по российской экономике был нанесен мощный, было бы наивно предполагать, что Москва останется без ответа. Таким образом, энергетический кризис (который, кстати, еще и не начался) – это прямое последствие конфликта в Украине. И чем дольше тот будет сохраняться, тем сильнее будут последствия для многих стран мира.
Энергетический кризис не так страшен, как его малюют
Что касается фундаментального фона, то можно сказать, что он даже немного меняется в сторону евро. Ведь ЕЦБ, похоже, поднимет ставку 8 сентября еще раз и, скорее всего, опять довольно сильно. Сейчас ходят слухи, что ставка может вырасти сразу на 0,75%. Однако видите ли вы, чтобы евровалюта на фоне этих сообщений дорожала? Рынку абсолютно все равно на повышение ставки ЕЦБ, так как ЕЦБ уже очень сильно опоздал с ее повышением. Ставка ФРС может вырасти до 3% уже на следующем заседании (в том же сентябре), а ставка ЕЦБ может вырасти только до 1,25%, поэтому разница по-прежнему очевидна. Следовательно, «фундамент» останется на стороне доллара, даже если ЕЦБ отважится на повышение на 0,75%.
Энергетический кризис... Как мы уже сказали, он еще не начался, это раз. Во-вторых, Еврокомиссия сделает все возможное, чтобы облегчить судьбу европейских домохозяйств. В-третьих, хранилища многих стран ЕС уже заполнены на 70-80%. Да, придется экономить. Да, счета за электроэнергию и отопление вырастут. Да, может начаться рецессия. Но так ли все это страшно для успешного в экономическом плане Евросоюза? Насколько может сократиться промышленное производство зимой? На 1-2%? Это очень мало. Рецессия? Вряд ли она будет двухзначной. Вырастут цены на энергию? Европейцы – далеко не самый бедный народ на планете, будут экономить, переживут. То есть никто не отрицает, что по европейской экономике будет нанесен новый удар, но не стоит также «делать из мухи слона».
Цены на газ сейчас высоки, но буквально пару месяцев назад они падали в 2 раза в течение пары недель. То есть газ – это не золото, которое относительно стабильно в своей стоимости. Сегодня «Северный поток» не работает, поэтому цены растут. Завтра поступит сообщение, что поставки возобновились, и цены рухнут вниз. Завтра станет известно, что Евросоюз будет закупать газ в нужных ему объемах в других странах, и котировки рухнут вниз. Напомним, что цены на электроэнергию и топливо растут не только в ЕС. Они растут также и в США, инфляция высока и там, и там. В Штатах уже началась рецессия, но при этом доллар растет, как на дрожжах. Мы считаем, что перспективы европейской экономики не настолько плохи в сравнении с американской, чтобы евро продолжал падать в пропасть. Тем не менее именно это сейчас и происходит.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 7 сентября составляет 108 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 0,9800 и 1,0016. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 0,9888;
S2 – 0,9827;
S3 – 0,9766.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 0,9949;
R2 – 1,0010;
R3 – 1,0071.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает торговаться в режиме флэта, или «качелей», хотя в последние дни появился нисходящий уклон. Таким образом, сейчас можно торговать по разворотам индикатора Хайкен Аши до тех пор, пока цена не покинет канал 0,9900-1,0072. Формально она продолжает оставаться в нем.
Рекомендуем к ознакомлению:
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
