Валютная пара EUR/USD в пятницу начала новый виток нисходящего движения, в ходе которого опять закрепилась ниже скользящей средней линии. Таким образом, выше мувинга цена не провела даже одни сутки, а тенденция опять нисходящая. Оба канала линейной регрессии по-прежнему направлены вниз, поэтому практически все индикаторы сейчас поддерживают новое падение европейской валюты. Также напомним, что на 24-часовом ТФ цена продолжает располагаться ниже критической линии, поэтому по всем показателям европейская валюта должна продолжать скатываться вниз. Конечно, рано или поздно нисходящий тренд будет завершен, но мы уже в который раз задаем один очень простой вопрос: что поменялось за последнюю неделю(месяц/день) в фундаментальном/геополитическом фоне, чтобы теперь мы могли рассчитывать не на рядовой откат вверх на 200-400 пунктов, а на новый восходящий тренд? Ответ: ничего. Следовательно, европейская валюта по-прежнему находится в группе риска.
Тем более, после целого ряда заявлений представителей ФРС на прошлой неделе, которые заверили, что повышение ключевой ставки ФРС будет сохраняться еще некоторое время, а потом довольно долгое время будет сохраняться высокая ставка. Напомним, что опять-таки в начале этого года неоднократно звучали заявления о том, что ставка вырастет максимально возможно, чтобы начать замедление инфляции(на тот момент речь шла о ставке в 3,5%), а потом(в следующем году) начнется уже снижение ставки, чтобы экономика могла избежать шока и рецессии. Как видим, сейчас уже ни о каком снижении ставки в 2023 году речи не идет. Инфляция снижается настолько медленно при 3%-ой ставке, что совершенно непонятно, до какого уровня ее вообще придется повышать. Стоит ли еще раз говорить, что любое повышение ставки ФРС – это просто отлично для доллара? Рынок уже мог учесть будущие повышения ставки(которые планировались в начале года), но учел ли он повышение ставки до 4,5%? Тем более, что европейская валюта продолжает оставаться в каких-то 200 пунктах от своих 20-летних минимумов! Если фунт хотя бы один серьезный рывок вверх сделал, то евро – нет!
Инфляция в Евросоюзе составит не меньше 10% в сентябре.
По большому счету, на новой неделе в Евросоюзе будет только одна более или менее значимая публикация – это отчет по инфляции за сентябрь. Однако при ближайшем рассмотрении даже этот отчет важным назвать нельзя. Во-первых, что меняет сейчас европейская инфляция? ЕЦБ точно также, как и ФРС, взяла курс на агрессивное повышение ставки, поэтому пока инфляция не покажет серьезного замедления, с этого курса регулятор сходить не будет. Во-вторых, реакция на европейскую инфляцию всегда была слабее, чем на американскую. Яркий тому пример – прошлая неделя, когда обе основные пары «летали» в разные стороны после публикации ИПЦ в США. В-третьих, это лишь второе, финальное значение инфляции за сентябрь, то есть рынок уже в курсе, что показатель опять вырос до 10%.
Что еще будет интересного в Евросоюзе? Выступления Луиса де Гиндоса и Изабель Шнабель, Кристин Лагард. При чем выступление главы ЕЦБ запланировано на субботу, поэтому никакого влияния на евровалюту в течение недели она оказать не сможет. Ну а де Гиндос и Шнабель, скорее всего, останутся верны своей прежней риторике, которая подразумевает дальнейшее ужесточение монетарной политики. Таким образом, на этой неделе ничего интересного в плане макроэкономики или фундамента в ЕС не будет.
Но, к сожалению для евровалюты, есть еще и геополитика. Как предупреждал целый ряд различных экспертов, октябрь будет очень «горячим», а в ноябре должен состояться саммит G-20, в котором могут принять участие и Владимир Путин, и Владимир Зеленский. Пока что никто не понимает, что это может дать в рамках вопроса о восстановлении мира в Европе, так как Москва и Киев официально высказались, что они не будут вести переговоры друг с другом. Однако в любом случае событие это знаковое, может быть что-то и решится на нем.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 17 октября составляет 103 пункта и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 0,9618 и 0,9825 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 0,9644
S2 – 0,9521
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 0,9766
R2 – 0,9888
R3 – 1,0010
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD осуществила рывок вверх, который очень быстро завершился. Таким образом, сейчас следует оставаться в коротких позициях с целями 0,9644 и 0,9618 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Покупки вновь станут актуальными не ранее закрепления цены выше мувинга с целями 0,9825 и 0,9888.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 17 октября. Британская инфляция – наиболее интригующее событие недели!
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
