Во вторник Bitcoin пробил отметку в 17 000 долларов, вблизи которой консолидировался несколько дней. Более того, главная криптовалюта даже закрепилась выше уровня июньских минимумов.
Росту, как и ожидалось, способствовали более оптимистичные, чем прогноз, данные по инфляции в США. Это неплохой знак, но сегодня ожидается заседание ФРС, которое может стать еще одним катализатором волатильности для доллара США и рисковых активов.
Мягкая риторика FOMC и повышение ставки на ожидаемые 0,5% могут спровоцировать продолжение роста главной криптовалюты, после чего можно будет искать актуальные ценовые ориентиры.
Glassnode: «рынок BTC стал очень тихим в преддверии декабря»
В истории криптовалют 2022 год считается одним из самых сложных на данный момент. Он был отмечен значительными потерями, в результате чего несколько криптовалют достигли рекордных минимумов.
Bitcoin тоже пострадал: кризис ликвидности на рынке, усугубленный внезапным крахом криптовалютной биржи FTX, заставил его ненадолго торговаться на двухлетнем минимуме.
В новом отчете ведущая аналитическая платформа Glassnode оценила текущее состояние производительности BTC в сети. В отчете также содержится информация о том, что может произойти в следующем торговом году.
После волны страха, неуверенности и сомнений на рынке (FUD), которые привели к падению цены BTC до двухлетнего минимума в ноябре, цена получила передышку в начале декабря. В Glassnode отмечают, что «рынок биткоинов стал очень тихим в преддверии декабря».
Ончен-аналитическая компания оценила годовой показатель реализованной волатильности BTC и обнаружила его самую низкую волатильность с октября 2020 года. Это имело большое значение, поскольку высокие значения реализованной волатильности актива указывают на фазу высокого риска на этом рынке.
Согласно Glassnode, рынок относительно стабилен, поскольку «краткосрочная реализованная волатильность для BTC в настоящее время находится на многолетних минимумах 22% (1 неделя) и 28% (2 недели)».
Сокращение объема торгов и кредитного плеча
Последствия FTX серьезно повлияли на фьючерсный рынок BTC. Поскольку инвесторы все еще опасаются дальнейших потерь, Glassnode обнаружил, что объем фьючерсов на BTC находится на многолетнем минимуме.
Компания отмечает, что на рынке фьючерсов на BTC регистрируется ежедневный объем торгов в размере 9,5 миллиарда долларов, что «указывает на огромное влияние сокращения ликвидности, повсеместного сокращения доли заемных средств и ухудшения многих кредитных и торговых точек в пространстве».
Еще одним влиянием краха FTX на фьючерсный рынок BTC стало значительное снижение коэффициента кредитного плеча BTC. Оценка коэффициента кредитного плеча открытого интереса для фьючерсов на BTC показала, что по состоянию на 12 декабря он был на уровне 2,46%. До падения FTX этот показатель составлял 3,46%.
Glassnode также обнаружила, что фьючерсы и бессрочные свопы торгуются на уровне -0,3% в годовом исчислении. Это, согласно онлайн-платформе, представляет собой «состояние отсталости».
«Продолжительные периоды бэквордации встречаются редко, и единственным подобным периодом является консолидация в период с мая по июль 2021 года. Это говорит о том, что рынок относительно «застрахован» от дальнейшего риска падения», — сообщает Glassnode.
Долгосрочные держатели несут потери, но не сломлены
С начала текущего медвежьего цикла в ноябре 2021 года рынок BTC столкнулся с реализованными убытками в размере 213 миллиардов долларов из 455 миллиардов долларов годовой прибыли, полученной инвесторами BTC из-за избыточной ликвидности на рынке в период с 2020 по 2021 год.
По данным Glassnode, долгосрочные держатели BTC (LTH) зафиксировали наибольшие потери. В июне на эту группу инвесторов приходилось от 50% до 80% всех понесенных убытков. Усугубленные крахом FTX, потери LTH достигли пика в -0,10% от рыночной капитализации BTC в день в ноябре.
Интересно, что эти инвесторы оставались устойчивыми даже перед лицом огромной дыры в их инвестициях. Согласно отчету, LTH усилили накопление BTC после фиаско FTX, чтобы восстановить исторический максимум в 13,90 BTC.
Поползновение на Binance
Ситуация в криптоотрасли после краха FTX остается напряженной. Любой, даже малейший, шорох вызывает настороженность.
Так вчера Binance пережила исторический день и стресс-тест после появления нескольких слухов. Большая часть этого действительно относится к FUD, в то время как Proof of Reserves вызывает некоторые вопросы.
Как сообщает Bloomberg, во внутренней служебной записке для своих сотрудников генеральный директор Binance Чанпэн Чжао предупредил о «тяжелых месяцах впереди».
Ссылаясь на резкое увеличение вывода средств с биржи, Чжао заявил, что компания преодолеет текущие проблемы и что Binance находится в сильном финансовом положении и «выживет».
Что происходило с выводом средств USDC на Binance вчера?
Одним из наиболее критически рассмотренных вчера действий Binance был тот факт, что он приостановил вывод стейблкоина USDC. Это натолкнуло на параллели с FTX.
Ки Ён Джу, соучредитель и генеральный директор CryptoQuant, указал на данные в сети, чтобы рассеять недовольство Binance. Джу отметил, что резервы Binance BTC упали на -8% за последние два дня, но увеличились на 24% во время краха FTX в прошлом месяце.
«Возможно, есть вещи, которые необходимо прояснить для регулирования, но пока я не вижу никаких теневых действий в сети», — отметил Джу.
Генеральный директор CryptoQuant также указал на очень большие резервы стейблкоинов Binance по сравнению с FTX.
Сегодня Чанпэн Чжао написал в Твиттере, что «все стабилизировалось». Как отмечает генеральный директор Binance, вчерашние выводы были даже не самыми высокими:
«Вчера было не самое большое количество снятий средств, которые мы обработали, даже не топ-5. Мы обрабатывали больше во время сбоев LUNA или FTX. Сейчас депозиты возвращаются.
Сегодня мы увидели некоторые снятия средств (чистые $1,14 млрд). Мы уже видели это раньше. В некоторые дни у нас есть чистые изъятия; несколько дней у нас есть чистые депозиты. Обычное дело для нас».
Последние данные DefiLlama показывают, что общие резервы Binance в настоящее время составляют 60,44 млрд долларов, при этом чистый приток составил -3,92 млрд долларов за последние 24 часа и -5,03 млрд долларов за последние семь дней. На данный момент для Binance все идет как обычно.
Чанпэн Чжао также написал, что из-за FUD произошел «стресс-тест», который, в свою очередь, помогает повысить доверие к биржам, прошедшим его.
«На самом деле я считаю хорошей идеей проводить «стресс-тесты снятия средств» на каждой бирже на ротационной основе».
