Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар по-прежнему выглядит вполне убедительно, но весь повышательный участок тренда продолжает усложняться. Он уже принял ярко выраженный коррекционный и довольно протяженный вид. Мы получили сложную коррекционную структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e намного превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, но если последний участок тренда был коррекционным, то следующий будет, вероятнее всего, импульсным. Поэтому я готовлюсь к новому сильному снижению инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0726, что соответствует 200,0% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к продажам. Однако повышение котировок инструмента в последние недели означает, что вся волна e может получиться более протяженной. Спрос на валюту США по-прежнему не растет, а внутренняя волновая структура волны e – неоднозначная. Волновая картина продолжает запутываться.
Инфляция, заседание ФРС, что еще нужно рынку?
Инструмент Евро/Доллар в среду повысился на 50 базовых пунктов, а в четверг – снизился на 60. Вчерашний день валюта США может занести себе в пассив. Напомню, что на этой неделе сначала разрушительное влияние на доллар оказал отчет по американской инфляции, а добило его – заседание ФРС. Я считаю, что результаты заседания американского центрального банка были уже известны рынку, поэтому мы не увидели сильных движений и увеличения амплитуды. Тем не менее что скажет Джером Пауэлл после заседания, известно не было.
Однако и президент ФРС мало чем порадовал рынки. Он отметил прогресс в борьбе с инфляцией, но при этом заметил, что показатель все еще остается очень высоким и предстоит сложный и долгий путь по его возврату к 2%. Он также сообщил, что процентная ставка будет продолжать расти, но со временем будет замедляться. Максимальный уровень ставки будет достигнут в ближайшие месяцы, после чего на длительный период времени ФРС возьмет паузу. Также стало известно, что прогнозы по ставке на 2023 год выросли до 5,1%, а прогнозы по экономическому росту – снизились до 0,5%. Пауэлл отметил, что вероятность рецессии в следующем году существует, но она не слишком высокая, а рецессия, если и наступит, не будет длительной и болезненной. Я считаю, что все, что сказал Пауэлл, рынок уже давно понимал. Больше меня интересует сегодняшнее снижение европейской валюты, так как оно случилось еще до подведения итогов заседания ЕЦБ. Что это? Начало новой нисходящей волны? Нового понижательного участка тренда? В любом случае отход котировок от достигнутых максимумов пока что слишком слаб, а на этой неделе рынок все еще не готов к сильному повышению спроса на американскую валюту. Волна e может затянуться в своем построении на неопределенный срок.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и близится к своему завершению. Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается высокой, поэтому советую подождать сильного сигнала к продажам.
На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может возобновиться после завершения построения этого участка.
