S&P500
Обзор 29.06
Рынок США. Остановка на росте.
Главные индексы США мало изменились в среду: Доу -0.4%, NASDAQ +0.2%, S&P500 -0.2%, S&P500 4378, диапазон 4330 - 4410.
Фондовый рынок показал смешанные результаты. После роста во вторник ни с одной, ни с другой стороны не было уверенности. Движение вверх в акциях с мегакапитализацией изначально оказало некоторую поддержку рынку в целом, но некоторые из этих акций к закрытию развернулись вниз.
Основные индексы в конечном итоге завершили сессию вблизи своих открытий, зафиксировав лишь скромный рост или снижение. Russell 2000 был относительно лучше, прибавив 0,5%.
Широта рынка была положительной, но умеренной. Растущие опережали падающих с разницей 4:3 на NYSE и 11:10 на Nasdaq.
Председатель ФРС Пауэлл принял вчера участие в панельной дискуссии вместе с главами ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии на Форуме ЕЦБ по центральным банкам. Он не сказал ничего слишком неожиданного и в основном повторил предыдущие комментарии июньского заседания FOMC и полугодовой отчет о денежно-кредитной политике, представленный Конгрессу на прошлой неделе.
Г-н Пауэлл признал, что он не думает, что базовая инфляция вернется к 2,0% до 2025 года. И новые повышения ставок не следует исключать из рассмотрения.
Рынок несильно отреагировал на его комментарий. На самом деле ожидания будущего повышения ставок мало изменились по сравнению со вчерашним днем. Вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в июле до 5,25-5,50% составляет 79,4% против 76,9% вчера, а вероятность еще одного повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре до 5,50-5,75% составляет 15,9% сейчас против 15,4% вчера. .
Акции полупроводников заметно упали, но перед закрытием они несколько восстановились. Это последовало за сообщениями о том, что США рассматривают возможность введения дополнительных ограничений на экспорт чипов ИИ в Китай. Индекс PHLX Semiconductor упал сегодня на 0,9% после падения на целых 1,7%. NVIDIA (NVDA 411.17, -7,59, -1,8%) зафиксировала приличный убыток, хотя в начале снижение было на целых 3,2%. Финансовый директор NVIDIA обратился к отчетам, указав, что компания не ожидает существенных изменений в доходах от ограничений, сообщает Bloomberg TV.
Несмотря на слабость полупроводниковых компонентов, сектор информационных технологий S&P 500 (без изменений) закрылся примерно в середине списка. Apple (AAPL 189,25, +1,19, +0,6%), которая вчера достигла нового 52-недельного максимума и почти достигла оценки в 3 триллиона долларов, и Microsoft (MSFT 335,85, +1,28, +0,4%) оказали некоторую поддержку сектору.
Только секторы энергетики (+1,0%), услуг связи (+0,8%), потребительских товаров (+0,3%) и недвижимости (+0,2%) к закрытию были в плюсе. С другой стороны, наибольший спад наблюдался в секторах коммунальных услуг (-1,5%) и материалов (-0,7%).
Казначейские обязательства закрылись с ростом по всей кривой. Доходность 2-летних облигаций упала на четыре базисных пункта, до 4,72%, а доходность 10-летних облигаций упала на шесть базисных пунктов, до 3,71%, чему способствовал высокий спрос на аукционе по 7-летним облигациям.
- Nasdaq Composite: +29,9% с начала года
- S&P 500: +14,0% с начала года
- Рассел 2000: +5,5% с начала года
- S&P Midcap 400: +6,0% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +2,1% с начала года
Обзор экономических данных:
- Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA 3,0%; До 0,5%
- Май Международная Торговля товарами - 91,1 млрд долларов; Предыдущая была пересмотрена до -97,1 млрд долларов с -96,8 млрд долларов.
- Май Розничные запасы 0,8%; Предыдущие были пересмотрены до 0,3% с 0,2%
- Май Оптовые запасы -0,1%; Пред были пересмотрены до -0,3% с -0,2%
Забегая на четверг, участники рынка получат следующие экономические данные:
- 8:30 утра по восточному времени: Еженедельные первоначальные (консенсус 266 000; предыдущие 264 000) и продолжающиеся (предыдущие 1,759 миллиона) заявки на пособие по безработице; Третья оценка ВВП за первый квартал (консенсус: 1,3%; предыдущая оценка: 1,3%) и дефлятор ВВП (консенсус 4,2%; предыдущая оценка: 4,2%).
- 10:00 по восточному времени: незавершенные продажи домов в мае (консенсус -0,8%; ранее 0,0%)
- 10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы природного газа EIA (до +95 млрд куб. футов)
Энергетика. Нефть в диапазоне 70 - 75 долл. Брент 73.60 долл.
Глава ФРС Пауэлл не исключил повышения ставки на ближайшем заседании 25-26 июля. Он также сказал, что рецессия в США возможна, но не является наиболее вероятным сценарием.
Госдолг США по прогнозу бюджетного управления Конгресса вырастет до 180% ВВП к 2053 году. Этот прогноз несколько лучше предыдущего.
Вывод. Рынок ждет новостей сегодня и завтра и может продолжить рост.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
