Последние две недели Биткоин особенно активно реагирует на важные макроэкономические события. Криптовалюта совершила локальный восходящий импульс, достигнув уровня $28k на фоне победы Grayscale в суде над SEC, а также уточненного прогноза по ВВП США. Впоследствии цена BTC консолидировалась вблизи уровня $27,5k, что давало инвесторам надежду на повторный ретест $28k.
Однако по итогу Биткоин совершил еще один нисходящий рывок и полностью нивелировал эффект восходящего импульса до $28k. По состоянию на 1 сентября, актив торгуется в районе $26k. Довольно иронично, что очередной причиной падения котировок BTC\USD стал повод, который в понимании инвесторов должен был спровоцировать очередной восходящий импульс.
Причины падения Bitcoin
Основной причиной снижения котировок Биткоина до уровня $26k стала новость от SEC, согласно которой срок рассмотрения всех заявок на запуск спотового ETF на BTC переносится на октябрь. Для инвесторов эта новость оказалась неожиданной, особенно, учитывая сообщения в СМИ, что после победы Grayscale над SEC, вероятность одобрения ETF на BTC в сентябре достигла 75%.
Стоит отметить, что SEC уже практиковала переносы в рассмотрении заявок на запуск спотового ETF BTC в 2020 и 2021 годах. Поэтому логично предположить, что регулятор может повторить эту практику и продолжить переносить день принятия решений. Рынок отреагировал на эту новость негативно, так как ожидания, связанные, в первую очередь, с заявкой BlackRock были на высоком уровне с момента релиза новости.
При этом аналитики Bloomberg подтвердили, что вероятность одобрения спотового ETF на BTC в 2023 году равна 75%. Главный стратеги издания, Майкл МакГлоун также отметил, что не стоит ожидать ралли Биткоина до того момента, пока ФРС не начнет снижать ставку и не запустит "печатный станок". И здесь весьма вовремя мы переходим ко второй пессимистичной новости, которая спровоцировала падение цены BTC.
Второй негативной новостью для BTC-инвесторов стало укрепление рынка труда. Количество первоначальных заявок на получение пособия по безработице снизилось до 228 тыс. при прогнозе в 235 тыс., и предыдущем показателе на уровне 232 тыс.. Это в очередной раз подтверждает устойчивость экономики США и дает ФРС возможность безболезненно повысить ключевую ставку на собрании 20-го сентября.
Анализ BTC\USD
По состоянию на 1 сентября Биткоин торгуется на уровне $26k при суточных объемах торгов в районе $20 миллиардов. Santiment отмечает, что за последние 3 недели на рынке BTC наблюдается значительный рост объемов торгов и рост числа активных адресов. Результатом этого процесса может быть большое количество важных новостей, которые вызывают реакцию BTC-инвесторов.
При этом стоит отметить, что продолжается активное накопление всеми категориями инвесторов. Стало известно, что число адресов, где сосредоточено по 0,1 BTC достигло нового исторического рекорда в районе 4,4 миллиона. Ожидать внезапного восходящего движения не стоит, так как все технические метрики указывают на то, что BTC находится в нисходящем тренде.
Оптимизма не добавляет тот факт, что исторически сентябрь – наихудший месяц для рынка акций, и одновременно наилучший для индекса доллара США. Учитывая последние макроэкономические показатели, вероятность повышения ключевой ставки ФРС возрастает. Очевидно, что это приведет к снижению высокорисковых активов, таких как акции и криптовалюты. В то же время, доллар США значительно укрепит свои позиции, и основные инвестиции будут направлены в него.
Что касается краткосрочных целей по BTC, то быки уверенно удерживают плато $25,5k-$26k. Однако по мере ухудшения настроений на рынке, и при подходящем макроэкономическом поводе, медведи будут двигаться в сторону области $24,6k-$25k, как основной краткосрочной цели. Что касается потенциальных бычьих целей, то на данном этапе бычьи объемы продолжают снижаться. Поэтому среди потенциальных целей можно выделить уровень $26,5k, с перспективой движения к $27k.
Итоги
В целом, рынок криптовалют и финансовые рынки постепенно приближаются к, вероятно, финальному этапу повышения ключевой ставки в США. Это означает, что сентябрь обещает быть медвежьим месяцем для BTC, учитывая корреляцию с рынком акций и силу доллара США. В сентябре стоит ожидать консолидационное движение BTC\USD с перспективой обновления локальных минимумов ниже уровня $25,5k.
