Долгосрочная перспектива
Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели вновь отработала критическую линию Киджун-сен и отскочила от нее. Это был уже второй отскок от этой линии, а ранее цена отбилась еще и от уровня Фибоначчи 50,0% – 1,2304. Таким образом, в данное время техническая картина свидетельствует только об одном: нисходящая тенденция сохраняется и нет ни одной причины считать иначе. Пара попыталась скорректироваться после двухмесячного падения, получилось еще хуже, чем у евровалюты. Теперь мы ожидаем падения до уровня Фибоначчи 38,2% – 1,1844. Мы считаем эту цель минимальной на 2023 год.
Из фундаментальных событий Великобритании и США на этой неделе выделить практически нечего. Должно было состояться выступление Джерома Пауэлла в среду, но на текущий момент об этом событии по-прежнему нет никакой информации. Таким образом, отталкиваться трейдеры могли только от макроэкономической статистики, от выступления Пауэлла на прошлой неделе, когда он допустил новое ужесточение монетарной политики, и от заседания ЕЦБ, которое тоже могло повлиять на движение пары, но не повлияло.
Практически вся макроэкономическая статистика из США оказалась сильной, а из Великобритании – противоречивой. Поддержка фунту стерлингов оказана не была. Пауэлл на прошлой неделе допустил новое ужесточение, но перед его выступлением выступал по очереди, наверное, весь монетарный комитет ФРС, и большинство его членов заявили, что дополнительного ужесточения в данное время не требуется.
Теперь рынку стоит сосредоточить свое внимание на заседаниях ФРС и Банка Англии на следующей неделе. Хоть от обоих ЦБ никто и не ожидает повышения ставок, но, может быть, хоть там прозвучит какая-либо важная информация?
Анализ COT.
Отчеты COT по британскому фунту также прекрасно совпадают с происходящим на рынке. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 1,5 тысячи контрактов BUY и 9,0 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю еще на 7,5 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 12 месяцев стабильно рос, но в последние три месяца исправно снижается. Падает и сам британский фунт, от которого мы долгие месяцы ждали движения на Юг. Возможно, мы находимся в самом начале затяжного нисходящего тренда. Или в середине сильной коррекции. В ближайшие месяцы мы не видим особых перспектив у фунта к росту, и даже если текущее движение – коррекция, она все равно может продолжаться еще несколько месяцев.
Британская валюта выросла суммарно на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, которые были достигнуты в прошлом году, что очень много, и без сильной нисходящей коррекции продолжение восходящего тренда (если оно вообще планируется) абсолютно нереально. Мы не против восходящего тренда, мы лишь считаем, что сначала нужно хорошо скорректироваться, а дальше смотреть, какие есть факторы поддержки у доллара и фунта. Коррекция к уровню 1,1844 будет вполне достаточной для того, чтобы между двумя валютами возникло справедливое равновесие. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 67,1 тысячи контрактов на покупку и 85,8 тысячи контрактов на продажу. Медведи перехватили инициативу в последние месяцы, и мы считаем, что эта тенденция сохранится в ближайшее время.
Обзор фундаментальных событий:
Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было достаточно, но в общем и целом они не оказали поддержки британской валюте. Проблема заключалась в том, что все отчеты вышли в один день и были на редкость противоречивыми. Уровень безработицы снизился до 4,2%, но при этом количество заявок на пособия по безработице выросло на 20 тысяч, что выше прогнозов. Индекс деловой активности: один немного вырос, второй опять упал, а в целом все индексы остаются ниже уровня 50. Такой пакет статистики явно нельзя было расценивать в пользу британской валюты. В Штатах же вышли сильнейшие данные по ВВП и заказам на товары долгосрочного пользования, да и оба индекса деловой активности выросли и вернулись в область выше 50. Как видим, макроэкономическая статистика из-за океана оказалась гораздо сильнее, поэтому новое укрепление американской валюты закономерно. Более того, оно могло быть гораздо сильнее.
Торговый план на неделю 30 октября – 3 ноября:
1) Пара фунт/доллар продолжает формирование нисходящей коррекции, которая на сей раз принимает весьма убедительный вид. Цена располагается ниже всех линий индикатора Ишимоку, поэтому лонги сейчас не актуальны. Закрепление цены выше линии Киджун-сен укажет на возможное возобновление восходящего тренда, однако вторая попытка сформировать такой сигнал на покупку на этой неделе с треском провалилась.
2) Что касается продаж, то в данное время они наиболее целесообразны. Фунт долгое время рос, но сейчас практически все факторы и индикаторы указывают на южное направление, поэтому следует оставаться в продажах. В краткосрочном плане была возможна восходящая коррекция, однако отскоки цены от критической линии и уровня 50,0% Фибоначчи (1,2300) спровоцировали новое падение. Ближайшей целью теперь является уровень Фибоначчи 38,2% – 1,1844.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit;
Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD (5, 34, 5);
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров;
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
