В выходные дни госсекретать США Э. Блинкен встретился с китайским лидером Си Цзиньпином и сообщил о хорошем прогрессе в переговорах по стабилизации отношений. Но уже во вторник президент Байден назвал Си Цзиньпина диктатором, что опосредованно удержало рыночный негатив (S&P500 -0,47%).
Член Исполнительного совета ЕЦБ Филип Р. Лейн поколебал уверенность инвесторов в стойкости траектории ставки регулятора, заявив, что решение по ставке в сентябре будет зависеть от данных, а инфляция может ускорить снижение. В целом доллар укрепился (0,19%), так как золото подешевело на 0,38%, а в США в понедельник был выходной день.
В Канаде майский индекс цен на сырьё показал снижение на 4,9%, что помогло развернуть национальную валюту в коррекцию (-0,16%) после недельного укрепления.
Австралийский доллар стал лидером вторника (-0,93%). Негативный импульс создал протокол с последнего заседания РБА, оказавшегося нейтральным (несмотря на повышение ставки), и понижение ставки ЦБ Китая, что расценили как признание китайским правительством замедления экономики.
Также прошёл слух, что ЦБ Японии начнёт проводить интервенции для удержания йены от девальвации. Одновременно с этим промышленное производство за апрель показало рост на 0,7%, йена укрепилась на 0,38%. Торговый баланс Швейцарии увеличился в мае с 2,56 млрд франков до 5,48 млрд, но платёжный баланс еврозоны за апрель обвалился с 31,0 млрд евро до 4,0 млрд, что надавило и на связанные с еврозоной валюты (CHF -0,24%).
В США объём строительства новых домов за май подскочил на 21,7% (последний раз подобный рост был в октябре 2016 года).
Среда. На выступлении в Нижней палате Конгресса Джером Пауэлл повторил, что ФРС ещё (как минимум один раз) повысит ставку, так как инфляция ещё очень высока. Но поскольку глава ФРС не дал никакой новой информации, помимо уже известной из недавних выступлений, рынки расценили его выступление недостаточно решительным. Также выступавшие в этот день представители ЕЦБ (Й. Нагель, И. Шнабель) были умеренно агрессивными. В итоге индекс доллара потерял 0,43%.
В Великобритании инфляция показала устойчивость в мае: общий ИПЦ сохранился на уровне 8,7% г/г при ожидании его снижения до 8,4% г/г, базовый ИПЦ подрос с 6,8% г/г до 7,1% г/г, индекс промышленных заказов в июне улучшился мало: -15 против -17 в мае. Розничные продажи в Канаде в апреле увеличились на 1,1%.
В четверг глава ФРС Джером Пауэлл на выступлении в Сенате подтвердил намерение регулятора ещё 2 раза поднять ставку. На этот раз рынки отреагировали; доходность по государственным гособлигациям возросла (по 5-леткам с 3,95% до 4,04%), рыночное ожидание по повышению ставки в июле на 0,25% повысилось до 74,4%, индекс доллара укрепился на 0,30%.
Несмотря на повышение Банком Англии базовой ставки на 0,50% против ожидания 0,25%, фунт стерлингов закрыл день снижением на 22 пункта. Всё дело оказалось в страхах инвесторов перед очередным кризисом в Великобритании, предпосылки которого (ставка, инфляция, другие экономические индикаторы) превышают предпосылки кризиса 2008 года.
ЦБ Турции поднял ставку с 8,5% до 15,0%, ЦБ Швейцарии повысил ставку с 1,50% до 1,75%. Лира упала на 5,64%, до очередного исторического минимума (24,89 лиры за доллар), франк снизился на 0,21%. ЦБ Мексики сохранил ставку на уровне 11,25%.
В США продажи на вторичном рынке жилья за май возросли на 0,2%, заявки на пособия по безработице оказались, как и неделю ранее, – 264 тыс. Запасы сырой нефти за неделю уменьшились на 3,83 млн баррелей, но нефть подешевела на 4,0% под общим давлением рынка (золото -0,97%, медь -0,60%, Dow Jones -0,01%).
В пятницу евро рухнул на 0,9%, причиной чему стали резко снизившиеся показатели деловой активности в еврозоне за июнь; Manufacturing PMI упал с 44,8 до 43,6, Services PMI с 55,1 до 52,4. Похожая ситуация сложилась и в Великобритании: Manufacturing PMI упал с 47,1 до 46,2, Services PMI с 55,2 до 53,7. Но так как при этом розничные продажи в Англии за май подросли на 0,3% против ожидания их сокращения на 0,2%, фунт стерлингов снижается только на 0,25%.
Лидером недели становится австралийский доллар, теряющий 2,72%. Золото дешевеет на 2,08%, биткоин подскочил на 13,46% на ожиданиях вероятного запуска ETF-фонда.
Всем удачи на следующей неделе!
