ขณะที่ประธานาธิบดี Donald Trump ยังคงเล่นเกมโปรดของเขาที่เรียกว่า "Make America Great Again" ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังคำนวณต้นทุนของสงครามการค้าของสหรัฐฯ กับแทบทุกประเทศในโลก เพื่อทั้งตนเองและเศรษฐกิจโลก
วันนี้ จุดโฟกัสของตลาดจะอยู่ที่การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคที่สำคัญของสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะเห็นการเพิ่มขึ้นทั้งในแง่รายเดือนและรายปี ทั้งในส่วนของตัวเลขรวมและตัวเลขพื้นฐาน
ตามการคาดการณ์โดยทั่วไป เงินเฟ้อปีต่อปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% จาก 2.4% โดยเงินเฟ้อพื้นฐานก็จะเพิ่มขึ้นเป็น 3.0% จาก 2.8% ในแง่รายเดือน ทั้งตัวเลขรวมและตัวเลขพื้นฐาน CPI คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนมิถุนายน เมื่อเทียบกับ 0.1% ในเดือนพฤษภาคม
ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ถึงอะไร?
พวกเขาชี้ให้เห็นว่าทิศทางนโยบายที่ไม่แน่นอนและผลัดเปลี่ยนไปมาที่แสดงโดยประธานาธิบดีคนที่ 47 ไม่มีสิ่งดีๆ ที่จะตามมา ขณะที่ความสัมพันธ์ทางการค้าที่มีมานานหลายทศวรรษกำลังถูกทำลาย ต้นทุนการทำธุรกรรมก็สูงขึ้นพร้อมกับราคาของสินค้าสุดท้ายที่นำเข้ามาในสหรัฐฯ นอกจากนี้ ยังไม่ชัดเจนว่าใครจะผลิตสินค้าจำเป็นทั้งหมดในประเทศ เมื่อพิจารณาถึงการขาดฐานการผลิตที่แข็งแกร่งสำหรับการผลิตสินค้าที่หลากหลาย เช่น เสื้อผ้าและรองเท้า ผู้บริหารของบริษัทอเมริกาใหญ่ๆ ได้กล่าวแล้วว่าพวกเขาไม่สามารถผลิตในประเทศได้สำหรับสินค้าที่ผลิตในต่างประเทศให้พวกเขา ดังนั้น ยุทธวิธีที่ก้าวร้าวของ Trump ต่อคู่ค้าจึงไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่มีความหมาย ใช่ บางประเทศที่ไม่สามารถต้านทานแรงกดดันของสหรัฐฯ ได้อาจยอมจำนน—แต่ในที่สุด การค้าขายที่รุนแรงจะบังคับให้พวกเขาหาตลาดทางเลือก
ภายใต้สภาวะดังกล่าว เงินเฟ้อมีพื้นที่ในการเติบโตที่ยั่งยืน ซึ่งจะป้องกันไม่ให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ—อย่างน้อยก็ในระหว่างที่ยังคงได้รับการนำโดย Jerome Powell—กลับมาลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่ง Trump กำลังผลักดันอยู่อย่างขะมักเขม้น ในบริบทนี้ ดอลลาร์สหรัฐฯ อาจยังคงขึ้นอย่างค่อยๆ เป็นค่อยๆ ไปในตลาด Forex ด้วยสนับสนุนจากความเป็นไปได้ที่จะไม่ลดดอกเบี้ยในปีนี้ สถานการณ์อาจเปลี่ยนแปลงได้ก็ต่อเมื่อประธานาธิบดีสามารถแทนที่ Fed Chair ด้วยคนที่ยินดีกว่าที่จะไม่สนใจเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ที่มีมายาวนาน แต่ถ้าสิ่งนี้เกิดขึ้น สหรัฐฯ อาจกลับไปสู่ระดับเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมาก เหมือนที่เคยเห็นในทศวรรษ 1980
มีอะไรที่คาดได้ในตลาด?
หากรายงานเงินเฟ้อผู้บริโภคเป็นไปตามหรือเหนือความคาดหมาย มันจะน่าจะสนับสนุนดอลลาร์ในตลาด Forex เพราะมันจะทำให้การลดดอกเบี้ยของ Fed มีโอกาสเลื่อนไปจนปลายปี มากกว่าช่วงฤดูใบไม้ร่วงนี้ตามที่เคยคาด
ความก้าวหน้าในแบบนี้อาจสร้างแรงกดดันที่เห็นได้ชัดเจนต่อความต้องการสกุลเงินคริปโตที่ซื้อขายกับดอลลาร์ และมีผลลบในระยะสั้นต่อความต้องการหุ้นของบริษัท ในสถานการณ์เช่นนี้ ราคารังวัดทองคำอาจขึ้นต่อไปสู่ระดับสูงในท้องถิ่นได้ แม้ว่าจะมีกำลังดอลลาร์แข็ง
แต่หากรายงานแสดงให้เห็นว่าความกดดันเงินเฟ้อกลับลดลงอย่างไม่คาดคิด ปฏิกิริยาตลาดที่ตรงกันข้ามอาจคาดได้
การพยากรณ์ประจำวันที่:
USD/CAD
คู่สกุลเงินนี้กำลังซื้อขายต่ำกว่าระดับแนวต้านที่ 1.3700 หากเกิดการทะลุผ่านระดับนี้ ซึ่งมีแนวโน้มจากความแข็งแกร่งต่อเนื่องของดอลลาร์เนื่องจากนโยบายภาษีของ Trump ต่อแคนาดา อาจผลักดันให้คู่สกุลเงินไปสู่ 1.3800 ระดับที่เหมาะสมสำหรับการเปิดสถานะซื้ออาจอยู่ที่ประมาณ 1.3711
Bitcoin
โทเคนกำลังเผชิญแรงกดดันอย่างมากเนื่องจากการคาดการณ์เรื่องอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐที่เพิ่มขึ้น และส่งผลให้ดอลลาร์แข็งขึ้น ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ Bitcoin อาจร่วงลงไปที่ 110,648.00 หลังจากทะลุระดับแนวรับที่ 116,765.00 ระดับที่เหมาะสมสำหรับการเปิดสถานะขายอาจอยู่ที่ประมาณ 116,370.99
