ตลาดไม่ได้ให้ความสนใจกับข้อมูลด้านตลาดแรงงานที่เป็นลบ หรือการชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่องของอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ขณะนี้ตลาดกำลัง “คาดหวัง” รายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index) โดยเชื่อว่าหากดัชนีดังกล่าวปรับตัวสูงขึ้น ก็อาจกลายเป็นข้ออ้างสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนได้
โดยภาพรวม สถานการณ์ที่น่าสนใจได้ก่อตัวขึ้นในตลาด ซึ่งเคยเกิดขึ้นมาแล้วในประวัติศาสตร์ของความขัดแย้งระหว่างผู้เล่นในตลาดกับ Fed ผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดกำลังกดดันหน่วยงานกำกับดูแล ผลักดันให้ดำเนินมาตรการที่เป็นประโยชน์ต่อพวกเขา พร้อมพูดซ้ำ ๆ ว่าธนาคารกลางกำลังสูญเสียความน่าเชื่อถือ ตัวอย่างเช่น ในช่วงวิกฤตสินเชื่อที่อยู่อาศัยปี 2008–09 ตัวแทนของตลาดการเงินได้เรียกร้องอย่างต่อเนื่องให้หน่วยงานการเงินของสหรัฐฯ แจกจ่าย “helicopter money” และดำเนินการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ซึ่งเท่ากับการอัดฉีดดอลลาร์ที่ไม่มีสินทรัพย์ค้ำประกันเข้าสู่เศรษฐกิจสหรัฐฯ เป็นจำนวนมาก ในที่สุดหน่วยงานการเงินก็ยอมโอนอ่อนและตอบสนองข้อเรียกร้องเหล่านี้ ขณะที่ระบบการเงินของสหรัฐฯ ก็เข้าสู่ภาวะถดถอยยืดเยื้อซึ่งผลกระทบยังคงปรากฏให้เห็นมาจนถึงทุกวันนี้
ดังนั้น ขณะนี้เราจึงกำลังเห็นบางสิ่งที่คล้ายคลึงกัน ผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดกำลังพยายามชี้นำ Federal Reserve บางทีเราอาจไม่เห็นแรงกดดันรุนแรงถึงเพียงนี้ หาก Fed ได้เริ่มส่งสัญญาณเหมือนเช่นเคยว่าจะมีเจตนาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ อย่างไรก็ตาม Kevin Warsh ไม่ต้องการทำเช่นนั้น โดยให้เหตุผลว่าผู้เข้าร่วมตลาดควรประเมินสถานการณ์ด้วยตนเอง แทนที่จะพึ่งพาสัญญาณที่ชัดเจนและแน่นอน
ในความเป็นจริง ความขัดแย้งในปัจจุบันกำลังก่อให้เกิดความไม่แน่นอนในตลาด ซึ่งสะท้อนออกมาในปฏิกิริยาที่ตื่นตระหนกต่อการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ปฏิกิริยาเบื้องต้นมักสอดคล้องกับข้อมูล เช่น ต่อข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอมาก ซึ่งเป็นสัญญาณลบอย่างชัดเจน แต่หลังจากนั้นตลาดก็มักจะกลับไปสู่พฤติกรรมเดิม เพราะแนวคิดที่ว่าอัตราดอกเบี้ยจำเป็นต้องถูกปรับขึ้น ตราบใดที่เงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือกรอบเป้าหมาย 2% ก็กลับเข้ามาครอบงำอีกครั้ง
คาดหวังอะไรได้บ้างในตลาดวันนี้?
ผม/ดิฉันเชื่อว่าการที่วันนี้ไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ จะเอื้อต่อการเคลื่อนไหวในกรอบแคบ (sideways) ในทุกตลาด
คาดการณ์รายวัน:
ทองคำ
ทองคำพบแนวรับที่ 4310.00 ราคากำลังฟื้นตัว ซึ่งอาจส่งผลให้มีการปรับขึ้นได้จำกัดไปยังระดับเป้าหมายที่ 4427.94 ระดับตัดขาดทุนสามารถตั้งไว้ที่ 4218.66 ระดับ 4363.80 อาจใช้เป็นจุดเปิดสถานะซื้อ (long) ได้
AUD/USD
คู่สกุลเงินกำลังซื้อขายอยู่เหนือระดับ 0.7055 และอาจปรับขึ้นได้สู่ระดับ 0.7090 ระดับตัดขาดทุนสามารถตั้งไว้ที่ 0.7041 ระดับ 0.7064 อาจใช้เป็นจุดเปิดสถานะซื้อเมื่อราคาย่อตัวลงได้
