การนับคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของ EUR/USD กำลังมีความซับซ้อนมากขึ้น ยังไม่มีประเด็นเรื่องการโมฆะของช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ที่เริ่มต้นตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว ตรงกันข้าม เราได้เห็นโครงสร้างการปรับตัวแบบ A-B-C ครบถ้วนซึ่งมีแนวโน้มสูงว่าจะสิ้นสุดแล้ว เราไม่เคยเห็นคลื่น 5 ที่ชัดเจนภายในคลื่น C คลื่นนี้มีลักษณะเป็นแบบ truncated ซึ่งก็เกิดขึ้นได้เป็นครั้งคราว ขอเตือนอีกครั้งว่าโครงสร้างคลื่นแบบคลาสสิกโดยทั่วไปมักพบได้ในตำราเท่านั้น ในการเทรดจริง เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์ควรมีความยืดหยุ่นมากกว่านี้ในการวิเคราะห์ นั่นจึงเป็นเหตุผลที่ตลอดเดือนที่ผ่านมา ผมกล่าวในบทรีวิวซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าเทรดเดอร์ควรเตรียมตัวสำหรับการปรับขึ้นของสกุลเงินยุโรป หากการนับคลื่นปัจจุบันถูกต้อง เครื่องมือนี้น่าจะอยู่ในช่วงเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นระลอกใหม่
บนกรอบเวลาระดับล่าง ผมสามารถระบุโครงสร้างขาลงแบบห้าคลื่นคลาสสิกที่มีคลื่น 5 แบบ truncated ได้ ผมคาดว่าสกุลเงินยุโรปจะอ่อนค่าลงไปถึงระดับ 13 แต่ปัจจัยข่าวกลับกลายเป็นลบต่อดอลลาร์ และฝั่งผู้ขายก็ขาดแรงพอที่จะสร้างคลื่น 5 ที่ชัดเจน ดังนั้นจึงอาจถือได้ว่าการก่อตัวของลำดับคลื่นขาขึ้นชุดใหม่เริ่มต้นขึ้นเมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม
The Treasury Implemented Its Version of QE and Weakened the Dollar
อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD แทบไม่เปลี่ยนแปลงอีกครั้งในวันศุกร์ แต่ตลอดสัปดาห์นี้สกุลเงินยุโรปได้ปรับตัวขึ้นมาแล้วราว 120 จุด เมื่อดูที่กรอบเวลาระดับล่าง เราจะเห็นการเคลื่อนไหวขาขึ้นที่ต่อเนื่องและค่อนข้างแข็งแกร่งอย่างชัดเจน สกุลเงินยุโรปอาจไม่ได้ปรับขึ้นวันละ 60–100 จุด แต่ก็ค่อย ๆ ขยับขึ้นอย่างมั่นคง และนั่นคือสิ่งสำคัญ แม้แต่ในวันนี้ สกุลเงินยุโรปก็มีโอกาสที่จะปรับขึ้นต่อไปได้ ดัชนี Manufacturing PMI ของเยอรมนีออกมาดีกว่าที่ตลาดคาด โดยเพิ่มขึ้นแตะระดับ 54.1 จุด ดัชนี Manufacturing PMI ของสหภาพยุโรปก็ออกมาดีกว่าคาดเช่นกันที่ระดับ 52.8 จุด ขณะที่ดัชนี Services PMI ของสหภาพยุโรปก็สูงกว่าคาดการณ์ที่ 51.7 จุด มีเพียงดัชนี Services PMI ของเยอรมนีเท่านั้นที่ทำได้ต่ำกว่าที่คาด สามต่อหนึ่ง ดังนั้นอุปสงค์ต่อยูโรจึงอาจเพิ่มขึ้นได้อีกในวันนี้เช่นกัน
แต่ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว ยูโรมีผลงานที่ดีมากในสัปดาห์นี้แม้ไม่ต้องพึ่งดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจ กระทรวงการคลังสหรัฐเป็นผู้ให้การสนับสนุนหลักต่อยูโร ซึ่งได้มีการกล่าวถึงอย่างละเอียดมาก่อนหน้านี้แล้ว ผมขอเสริมว่า โดยภาพรวมแล้ว กระทรวงการคลังสหรัฐได้วางแผนที่จะดำเนินการโปรแกรม QE (quantitative easing) ในเวอร์ชันของตัวเองอย่างมีนัยสำคัญ พูดให้ชัดคือ มีแผนที่จะเพิ่มขนาดโปรแกรมขึ้นเป็นเท่าตัว ใช่ กระทรวงการคลังสหรัฐไม่ได้จะพิมพ์เงินเพื่อแลกกับพันธบัตรของตัวเองโดยตรง แต่กลไกพื้นฐานก็ยังคงเหมือนเดิม กระทรวงการคลังส่งเงินเข้าสู่ตลาด ขณะที่ตลาดส่งพันธบัตรกลับไปยังกระทรวงการคลัง ผู้เล่นในตลาดได้รับสภาพคล่อง ขณะที่กระทรวงการคลังลดผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาล นักเศรษฐศาสตร์หลายคนมองว่านี่เป็นวิธีบริหารจัดการหนี้ที่ไม่มีประสิทธิภาพนัก แต่ถึงกระนั้นก็ยังถือเป็นก้าวสำคัญที่ตลาดไม่อาจมองข้ามได้
ข้อสรุปโดยรวม
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ของผม ผมสรุปได้ว่าคู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่ในช่วงขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ขณะเดียวกันในกรอบระยะสั้นได้เคลื่อนเข้าสู่ลำดับคลื่นขาขึ้นรอบใหม่แล้ว ในมุมมองของผม ตอนนี้ถือเป็นช่วงเวลาที่ดีมากในการเริ่มสะสมสถานะซื้อ (Long) เว้นแต่ว่าช่วงขาลงที่เริ่มตั้งแต่วันที่ 28 มกราคมจะพัฒนาเป็นโครงสร้างคลื่นห้าคลื่นที่ยืดออกไป (ซึ่งจำเป็นต้องมีปัจจัยข่าวที่หนุนค่าเงินดอลลาร์อย่างชัดเจน) EUR/USD กำลังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของคลื่นขาขึ้นรอบใหม่ที่ยาวนาน โดยมีเป้าหมายสามารถขยายขึ้นไปได้ถึงโซนระดับ 1.25
บนกรอบเวลาใหญ่จะเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้น จากนั้นจึงเริ่มมีการก่อตัวของโครงสร้างคลื่นปรับฐาน โดยโครงสร้างแบบ A-B-C มีแนวโน้มว่าจะเสร็จสมบูรณ์แล้ว หากเป็นเช่นนั้น แสดงว่าการก่อตัวของคลื่นแนวโน้มขาขึ้นแบบเร่ง (impulsive) ระลอกใหม่ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:
- โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนจะเทรดยากและมักมีการเปลี่ยนแปลงบ่อย
- หากไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะ
- ทิศทางของการเคลื่อนไหวของราคาไม่มีวันแน่นอน 100% อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์ประเภทอื่นและกลยุทธ์การเทรดรูปแบบต่าง ๆ ได้
