การนับคลื่นในกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD กำลังมีความซับซ้อนมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ตอนนี้ยังไม่ถึงขั้นต้องพูดถึงการทำให้ช่วงเทรนด์ขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ที่เริ่มมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้วเป็นโมฆะ ตรงกันข้าม เราได้เห็นโครงสร้างการปรับฐานแบบ A-B-C ครบถ้วน ซึ่งมีความเป็นไปได้สูงว่าได้จบลงแล้ว เราไม่เคยเห็นคลื่น 5 ที่ชัดเจนภายในคลื่น C คลื่นนี้มีลักษณะเป็น “Truncated” ซึ่งก็เกิดขึ้นเป็นครั้งคราว ขอเตือนอีกครั้งว่าโครงสร้างคลื่นแบบคลาสสิกมักจะพบได้ในหนังสือเรียนเท่านั้น ในการเทรดจริง เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์จำเป็นต้องยืดหยุ่นในการวิเคราะห์มากกว่า
อย่างน่าเสียดายที่ในตอนนี้ การนับคลื่นอาจซับซ้อนขึ้นได้อีก คลื่น C อาจเป็นรูปแบบสามคลื่น คลื่นถัดจากนั้นจะถูกระบุเป็นคลื่น D และทั้งช่วงเทรนด์ที่เริ่มตั้งแต่วันที่ 27 มกราคมอาจกลายเป็นโครงสร้างการปรับฐานห้าคลื่นแบบ A-B-C-D-E ถ้าสมมติฐานนี้ถูกต้อง คลื่น D จะมีรูปแบบสามคลื่น และในวันที่ 21 สิงหาคม EUR/USD ได้เข้าสู่ช่วงการก่อตัวของคลื่น E ซึ่งจุดต่ำสุดควรจะต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325 อย่างไรก็ตาม สถานการณ์นี้ยังคงเป็นเพียงทางเลือกหนึ่งเท่านั้น เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานแล้ว ผมยังเอนเอียงไปทางคาดการณ์การก่อตัวของคลื่นขาขึ้นระดับใหญ่มากกว่า
คู่เงิน EUR/USD ขยับขึ้น 40 จุดพื้นฐานในวันพฤหัสบดี ซึ่งสร้างคำถามชุดใหม่ขึ้นมา นับตั้งแต่ต้นสัปดาห์ มีรายงานสำคัญและน่าจับตาอย่างน้อยห้าฉบับถูกเผยแพร่ออกมาทั้งในสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป แต่กลับสร้างปฏิกิริยาตลาดที่ต่างไปจากที่คาดไว้โดยสิ้นเชิง เงินเฟ้อฝ่ายผู้บริโภคของยุโรปขยับขึ้นสู่ 3.3% ทำให้โอกาสที่ ECB จะเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มสูงขึ้น และควรจะเป็นปัจจัยหนุนให้กับยูโร ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ลดลงสู่ 54.6 ซึ่งก็ควรจะเป็นปัจจัยหนุนยูโร รายงาน JOLTS เกี่ยวกับตำแหน่งงานว่างออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งก็ควรสนับสนุนยูโรเช่นกัน รายงาน ADP ว่าด้วยการจ้างงานภาคเอกชนออกมาต่ำกว่าคาด ซึ่งก็ควรเป็นบวกต่อยูโรเช่นกัน ตลอดสามวันแรกของสัปดาห์ แทบจะทุกรายงานควรจะสนับสนุนยูโร แต่ความต้องการถือดอลลาร์สหรัฐกลับเพิ่มขึ้นในทั้งสามวัน แม้จะไม่มากนัก แต่ก็เพิ่มขึ้น
วันนี้ สหรัฐฯ เผยแพร่ดัชนี PMI ภาคบริการ ซึ่งออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาด แต่กลับทำให้ดอลลาร์อ่อนค่า พูดให้ชัดคือ ความต้องการถือสกุลเงินสหรัฐฯ ลดลงเกือบตลอดทั้งวัน ขณะที่ดัชนี ISM แทบไม่ส่งผลอะไรเลย จากทุกสิ่งที่กล่าวมา เราจะสรุปอะไรได้บ้าง? ตลาดไม่สนใจข้อมูลเศรษฐกิจระดับรอง และมุ่งโฟกัสไปที่ตัวเลข Nonfarm Payrolls กับอัตราการว่างงานในวันพรุ่งนี้ รวมถึงนโยบายของ Fed ซึ่งความคาดหวังต่อทิศทางนโยบายกำลังเปลี่ยนแทบทุกวัน ขณะนี้ ตลาดกลับมาไม่เชื่อในโอกาสการเข้มงวดนโยบายการเงินอีกครั้ง ดังนั้น ความต้องการถือดอลลาร์สหรัฐอาจยังคงลดลงต่อไป
ข้อสรุปโดยรวม
จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ของผม ผมสรุปได้ว่าคู่นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงเทรนด์ขาขึ้นระยะสั้น ในฐานะส่วนหนึ่งของคลื่นแรกของเทรนด์ขาขึ้นระดับใหญ่ลูกใหม่ จำเป็นต้องยอมรับว่า ช่วงเทรนด์ที่เริ่มตั้งแต่เดือนมกราคมของปีนี้อาจกลายเป็นรูปแบบ A-B-C-D-E หากสมมติฐานนี้เป็นจริง การปรับตัวลงของราคาจะดำเนินต่อไปสู่เป้าหมายที่อยู่ต่ำกว่าจุดต่ำของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325 อย่างไรก็ตาม ผมมองว่านี่เป็นเพียงสถานการณ์ทางเลือก ผมเชื่อว่าการก่อตัวของช่วงเทรนด์ขาขึ้นลูกใหม่เริ่มต้นขึ้นแล้วตั้งแต่เดือนมิถุนายน ซึ่งจะดันให้ยูโรกลับขึ้นไปใกล้ระดับ 1.20 อีกครั้ง
ในกรอบเวลาที่สูงขึ้น เราสามารถเห็นช่วงเทรนด์ขาขึ้น ตามมาด้วยโครงสร้างการปรับฐานแบบ A-B-C ซึ่งโครงสร้างนี้อาจขยายเป็นห้าคลื่นได้ แต่สำหรับตอนนี้ ผมถือว่ามันจบลงแล้ว หากเป็นเช่นนั้น ช่วงเทรนด์ขาขึ้นแบบ Impulsive ลูกใหม่กำลังเริ่มก่อตัวขึ้น
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:
- โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนจะเทรดยากและมักต้องมีการปรับแก้
- หากไม่แน่ใจว่าเกิดอะไรขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าตลาด
- ไม่มีทางที่จะมั่นใจได้ 100% ว่าตลาดจะเคลื่อนไปทิศทางใด อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss ป้องกันความเสี่ยง
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานร่วมกับการวิเคราะห์และกลยุทธ์การเทรดประเภทอื่นได้
