FX.co ★ บทความยอดนิยม ประจำเดือน . การวิเคราะห์และข่าวสารทางเศรษฐกิจ ทั้ง 30 วัน

ระบบการเงินโลกกำลังเผชิญหน้ากับความจริงอันโหดร้าย ความคาดหวังว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินจะเกิดขึ้นในไม่ช้านั้นถือว่าเร็วเกินไป หน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกกำลังก้าวเข้าสู่รอบใหม่ของการเข้มงวด เงื่อนไขเชิงตัวเลขชัดเจนมาก จากธนาคารกลางชั้นนำ 33 แห่งทั่วโลก มี 15 แห่งที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา — คิดเป็น 45% ของผู้กำหนดนโยบายหลัก ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี...

ทองคำต้องเผชิญกับแรงต้านอย่างหนักนับตั้งแต่ต้นฤดูใบไม้ผลิ ทั้งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ซึ่งล้วนสร้างความคาดหวังต่อการเข้มงวดนโยบายการเงิน ทำให้ทองคำมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้ยาก อย่างไรก็ดี แม้เผชิญอุปสรรคเหล่านี้ มุมมองระยะยาวต่อทองคำยังคงเป็นเชิงบวกและไม่สั่นคลอน การประชุมประจำปีของ LBMA ที่เมืองซอร์เรนโต ประเทศอิตาลี ในสัปดาห์นี้ได้ตอกย้ำข้อความดังกล่าว บรรดาผู้เข้าร่วมประชุมและชุมชนนักลงทุนในวงกว้างได้รับสัญญาณที่ชัดเจนว่า ความอ่อนแอระยะสั้นไม่ควรกลบศักยภาพในระยะยาว ในหมู่ผู้เข้าร่วมการประชุม...

จากข้อมูลล่าสุดพบว่า แม้แต่พันธมิตรที่ใกล้ชิดที่สุดของวอชิงตันก็เลิกเป็นแหล่งเงินทุนที่เชื่อถือได้สำหรับงบประมาณสหรัฐแล้ว การวิเคราะห์โดยอ้างอิงข้อมูลจากกระทรวงการคลังสหรัฐและกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐชี้ให้เห็นว่า ประเทศและภูมิภาคที่มีจุดยืนทางการเมืองสอดคล้องกับสหรัฐมากที่สุดในการประชุมสหประชาชาติ ได้ซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐสุทธิไปเพียง 174.3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงแปดเดือนแรกของปี 2026 ซึ่งเป็นตัวเลขต่ำสุดสำหรับช่วงเวลาดังกล่าวนับตั้งแต่ปี 2021 และลดลงมากกว่าร้อยละ 60 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า การเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นอย่างชัดเจนที่สุดในเอเชีย ญี่ปุ่นซึ่งเป็นผู้ถือครอง...

ในการรีวิวครั้งนี้ เราจะวิเคราะห์ 4 ปัจจัยสำคัญที่กำลังกำหนดภูมิทัศน์ของตลาดในปัจจุบัน ได้แก่ การชะลอตัวลงอย่างไม่เคยมีมาก่อนของความสนใจจากนักลงทุนอเมริกันต่อ Bitcoin ซึ่งอาจทำให้เดือนนี้กลายเป็นเดือนที่เลวร้ายที่สุดในรอบหกปี เรายังพูดถึงความผันผวนของค่าเงินเยนของญี่ปุ่น ก่อนหน้าการตัดสินใจที่ทุกฝ่ายจับตาของ Fed และ Bank of Japan...

การวิเคราะห์การเทรดและคำแนะนำในการเทรดเงินเยนญี่ปุ่น การทดสอบระดับ 157.75 ในช่วงครึ่งแรกของวันเกิดขึ้นในจังหวะที่ตัวบ่งชี้ MACD เคลื่อนไหวลงมาต่ำกว่าระดับศูนย์ค่อนข้างมากอยู่แล้ว ซึ่งจำกัดศักยภาพการปรับตัวลงของคู่สกุลเงินนี้ การตัดสินใจของ Fed มีความสำคัญต่อเงินเยนมากกว่าที่อาจดูในครั้งแรก แม้ตลาดจะให้น้ำหนักความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ต่ำกว่า 10% แต่ภาพรวมสำหรับการประชุมถัดไปยังเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน การคาดการณ์ถึงโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมกำลังถูกสะท้อนเข้ามาในราคาอย่างค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งช่วยหนุนผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ...

การวิเคราะห์การเทรดและคำแนะนำสำหรับการเทรดเงินปอนด์อังกฤษ การทดสอบระดับ 1.3287 เกิดขึ้นในขณะที่ตัวชี้วัด MACD ได้เคลื่อนตัวลงต่ำกว่าเส้นศูนย์ค่อนข้างมากแล้ว ซึ่งจำกัดศักยภาพขาลงของคู่สกุลเงินนี้ ด้วยเหตุนี้จึงไม่ได้มีการเปิดสถานะขายเงินปอนด์ วันนี้ เงินปอนด์ต้องเผชิญกับการตัดสินใจของ Fed ท่ามกลางความไม่แน่นอนในสองประเด็น ด้านหนึ่ง Kevin Warsh...

การวิเคราะห์การเทรดและคำแนะนำสำหรับการเทรดยูโร การทดสอบระดับ 1.1125 เกิดขึ้นในจังหวะที่อินดิเคเตอร์ MACD เพิ่งเริ่มขยับขึ้นจากเส้นศูนย์ ยืนยันได้ว่าเป็นจุดเข้าเทรดฝั่งซื้อยูโรที่เหมาะสม อย่างไรก็ดี คู่เงินปรับตัวขึ้นมาได้เพียง 5 จุด และจบการเคลื่อนไหวไว้แค่นั้น การตัดสินใจของ Fed ในวันนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ...

ในวันพุธ ค่าเงินปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน ผู้เล่นในตลาดกำลังรอคอยสองเหตุการณ์สำคัญที่มีกำหนดเกิดขึ้นวันนี้ ได้แก่ การประกาศงบประมาณของสหราชอาณาจักร และการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) คู่เงิน GBP/USD ร่วงลงมาทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (20-day SMA) ทำระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์...

Fed ขอให้ตลาดอย่าใส่ใจกับ “สัญญาณรบกวน” มากเกินไป แต่ตัวมันเองกลับสร้างเสียงรบกวนออกมามากพอสมควร Chair Kevin Warsh กลับเงียบผิดสังเกต ขณะที่คณะกรรมการคนอื่น ๆ ออกมาให้สุนทรพจน์แล้วเกือบหกสิบกว่าครั้ง มากกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนอย่างมาก EUR/USD กำลังฟัง...

ค่าเงินยูโรเคลื่อนไหวอย่างนิ่งผิดปกติในช่วงครึ่งวันแรก ดัชนี GfK Consumer Climate ของเยอรมนีซึ่งเป็นดัชนีนำสำหรับเดือนพฤศจิกายน ถูกประกาศออกมาในช่วงเช้า โดยออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ -30.8 เทียบกับคาดการณ์ที่ -30.1 และระดับ -30.6 ในเดือนก่อน แบบสำรวจนี้วัดระดับความเต็มใจในการใช้จ่ายเงินของผู้บริโภคชาวเยอรมัน...

อัตราเงินเฟ้อ CPI รายปีของนิวซีแลนด์ลดลงมาอยู่ที่ 3.7% จาก 4.1% ในไตรมาส 2 อัตราเงินเฟ้อรายไตรมาสอยู่ที่ 0.7% ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 0.8% และต่ำกว่าประมาณการของ RBNZ ในเดือนกันยายน...

ต่อเนื่องเป็นวันที่สองในวันพุธ USD/CAD แสดงแรงโมเมนตัมขาขึ้น โดยยังคงการดีดตัวกลับที่เริ่มขึ้นเมื่อต้นสัปดาห์จากบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 วัน แถว ๆ 1.3960–1.3965 เครื่องมือนี้ทะลุระดับ 1.4050 ซึ่งเป็นบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 100 วัน และทำจุดสูงสุดใหม่ของสัปดาห์ได้ก่อนเหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลาง...

คู่สกุลเงิน AUD/USD เคลื่อนไหวในลักษณะทรงตัว ขณะที่ตลาดรอผลการประชุมนโยบายการเงินของ Fed ซึ่งคาดว่าจะคงการตั้งค่านโยบายทั้งหมดไว้โดยไม่เปลี่ยนแปลง ขณะเดียวกันจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ประกาศออกมา เงินเฟ้อของออสเตรเลียขยับขึ้นจาก 3.6% มาอยู่ที่ 3.7% ซึ่งจะสร้างแรงกดดันให้ RBA เดินหน้าขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง...

กราฟหนึ่งชั่วโมง (H1) ของ Gold (GOLD) แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงบวกที่ค่อนข้างคึกคัก ขณะนี้ราคาซื้อขายอยู่ที่ 4054.62 โดยกำลังพยายามฟื้นตัวและปรับตัวขึ้นหลังจากการย่อตัวลงก่อนหน้า ขณะเดียวกันก็กำลังมุ่งหน้าไปทดสอบระดับ Pivot สำคัญ และทดสอบขอบเขตของกรอบราคาแบบขาขึ้นในระยะสั้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคและพฤติกรรมของราคา โครงสร้างช่องราคา...

ในวันพุธ ราคาทองคำ (XAU/USD) ชะลอการปรับตัวขึ้นหลังจากไม่สามารถทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 9 วัน (9-day EMA) ได้ ก่อนการตัดสินใจครั้งสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ วันนี้ Federal Reserve จะประกาศผลการประชุมนโยบายการเงิน โดยประมาณการโดยทั่วไปคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกคงไว้ไม่เปลี่ยนแปลง...

การนับคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของ EUR/USD มีความซับซ้อนมากขึ้น บนกรอบเวลาที่สูงกว่า (กราฟด้านล่าง) ช่วงแนวโน้มขาลงอยู่ในรูปแบบโครงสร้างห้าคลื่นที่ระบุชื่อว่า A-B-C-D-E ซึ่งอาจเสร็จสิ้นได้ทุกเมื่อ เนื่องจากดูพัฒนาอย่างสมบูรณ์แล้ว คลื่นทั้งหมดภายในช่วงนี้มีขนาดใกล้เคียงกัน บ่งชี้ลักษณะของคลื่นปรับฐาน หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง เมื่อโครงสร้างนี้เสร็จสิ้น...

ทองคำกับเงินเฟ้อ? ในอดีตอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับตามเงินเฟ้อเคยเคลื่อนไหวสวนทางกับทองคำราวกับอยู่คนละด้านของกระดานหก: เมื่อด้านหนึ่งแกว่ง อีกด้านก็มักจะขยับตาม แต่ความเชื่อมโยงนั้นกลับคลายตัวลงราวกับเสื้อสเวตเตอร์เก่าหลังการรุกรานยูเครนของรัสเซียในปี 2022 เมื่อความเสี่ยงจากมาตรการคว่ำบาตรทำให้บทบาทของพันธบัตรในฐานะเครื่องมือป้องกันการสูญเสียมูลค่าเงินออมลดลง พลวัตระหว่างทองคำกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ราคาทองคำร่วงลงมาต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทำจุดต่ำสุดตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม ลดลงเกือบ 10% นับจากเดือนกันยายน...