Федеральна резервна система зробила найагресивніші дії з 1994 року, оголосивши, що вони підвищать ставки на 75 базисних пунктів (3/4%), довівши ставку за федеральними фондами до 150-175 базисних пунктів. Трейдери та аналітики у понеділок та вівторок після публікації минулого тижня травневих даних щодо інфляції щодо ІСЦ враховували більш агресивне підвищення ставок.
Від початку карантину інфляція зросла до найвищого рівня. Це призвело до рецесії, за якою пішли інші руйнівні події, включаючи екстремальне порушення в ланцюжках поставок та геополітичну напруженість в Україні.
У заяві Федеральної резервної системи зроблено висновок, що інфляція продовжує залишатися підвищеною, відображаючи дисбаланс попиту та пропозиції, пов'язаний з карантином 2020 року та вищими цінами на енергоносії, з наявним ціновим тиском.
Також у заяві Федеральної резервної системи йдеться, що згадані проблеми є основними причинами, через які члени Федеральної резервної системи вирішили підвищити свої цільові процентні ставки до a% - 1%. ФРС передбачає, що відсоткові ставки продовжать зростати до кінця 2022 року і перевищать 3%.
Федеральна резервна система вже давно підтримується цілей максимальної зайнятості та рівня інфляції у 2%. Голова Пауелл посилався на велику ймовірність того, що на наступному засіданні FOMC у липні буде ще одне підвищення ставок на 75 базисних пунктів. Під час своєї прес-конференції Пауелл сказав, що подальше підвищення ставок на 50 або 100 базисних пунктів, швидше за все, буде відповідним.
Заява також стосувалася поточних економічних перспектив ФРС, які очікують на економічний спад, внаслідок чого темпи зростання ВВП цього року становитимуть 1,7%, а безробіття зросте до 3,7%. Крім того, вони прогнозують, що до 2024 року безробіття зросте до 4,1%.
Ці цифри показують, що для ФРС очевидно, що її план подальшого підвищення відсоткових ставок призведе до подальшого економічного спаду та вищого рівня безробіття. Також Комітет визнав, що рівень інфляції залишиться підвищеним, індекс PCE становитиме приблизно 5,2% до кінця цього року, а до 2024 року поступово знизиться.
Агресивне підвищення процентної ставки Федеральної резервної системи та перегляд ВВП у бік зниження було враховано у ринкових цінах протягом останніх двох торгових днів до засідання. Реакція учасників ринку на вчорашнє агресивне підвищення ставок та перегляд своїх економічних прогнозів у бік зниження була дивною, що призвело до зниження прибутковості скарбничих облігацій США, послаблення долара, а також зростання акцій США та ринків дорогоцінних металів.
