Die Aktien in Asien stiegen am Mittwoch aufgrund einer Rallye von Technologieaktien und Chinas Versprechen, die Kapitalmärkte stabil zu halten, an, während die Staatsanleihen stabil blieben, da die Anleger eine Entscheidung der Federal Reserve erwarteten.
Der asiatisch-pazifische Aktienindikator legte um etwa 3% zu, und der chinesische Technologieindex erholte sich von einem brutalen Ausverkauf und stieg sogar um 18%. Der S&P 500 legte 0,5% zu, der Nasdaq 100 – +1% und der europäische Stoxx50 stieg nach dem Fall der Wall Street am Dienstag um 1,4%.
Das Treffen der führenden Finanzführer in China hat gezeigt, dass die Nation eine aktive Geldpolitik sicherstellen und versuchen wird, die mit dem Immobiliensektor verbundenen Risiken zu managen.
Die Aktien in China und Hongkong gerieten unter Druck und verloren in den ersten beiden Tagen dieser Woche zusammen 1,5 Billionen US-Dollar, aufgrund regulatorischer Bedenken und Spekulationen, dass Pekings Beziehungen zu Russland das Risiko einer negativen Reaktion der USA erhöhen.
Die Anleger erwarten eine breitere Volatilität, die durch die russische Militäroperation in der Ukraine verursacht wird. Das Öl West Texas Intermediate hat viel an Wachstum verloren und wird unter $100 pro Barrel gehandelt, belastet durch Covid-Sperren in China, die eine Bedrohung für die Kohlenwasserstoffnachfrage darstellen.
Die Renditen von 10-jährigen US-Staatsanleihen lagen im Vorfeld der Fed-Entscheidung am Mittwoch bei rund 2,15%.
Heute Abend wird mit einer Zinserhöhung der Fed um einen Viertelpunkt gerechnet, die erste seit 2018, um die hohe Inflation zu bekämpfen. Analysten erwarten in diesem Jahr insgesamt sieben solcher Schritte, die Fed-Politiker sollten auch die Risiken eines anhaltenden Inflationsanstiegs im Zusammenhang mit der russischen Militäroperation und ihrer Isolation berücksichtigen.
Im jüngsten Konflikt müssen die Ukraine und Russland die Verhandlungen heute wieder aufnehmen. Der Schlüsselberater des ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj nannte die Verhandlungen "schwierig", sagte aber, es gebe Raum für einen Kompromiss. In Russland sagte Präsident Wladimir Putin, die Führung der Ukraine nehme die Beilegung des Konflikts nicht "ernst".
Die US-Daten zeigten eine Inflation der Erzeugerpreise bei 10%, was den Inflationsdruck unterstreicht. Unterdessen hat sich die Produktionsaktivität des Bundesstaates New York Anfang März deutlich abgeschwächt. Zusammengenommen weisen sie auf das Dilemma der Fed hin.
"Wir werden den genauen Zeitplan der Fed genau beobachten, von dem wir erwarten, dass er in diesem Jahr fünf oder sechs Zinserhöhungen signalisiert, mehr als die Prognosen vom Dezember, aber im Einklang mit den Markterwartungen", schrieb Lauren Goodwin, Portfoliostratege bei New York Life Investments.
Hier sind einige wichtige Ereignisse dieser Woche:
- Rohöllagerbericht von EIA, Mittwoch
- FOMC-Zinsentscheidung und Pressekonferenz des Vorsitzenden der Fed Jerome Powell, Mittwoch
- Entscheidung der Bank of England zum Zinssatz, Donnerstag
- EZB-Präsidentin Christine Lagarde, Exekutivratsmitglied Isabel Schnabel, EZB-Ratsmitglied Ignazio Visco und Chefökonom Philip Lane sprechen am Donnerstag auf einer Konferenz
- Entscheidung der Bank of Japan zum Zinssatz, Freitag
