Langfristige Perspektive.
Das Währungspaar GBP/USD zeigte in dieser Woche erneut eine unlogische Wachstumsphase. In Großbritannien wurde während der gesamten Woche kein einziger makroökonomischer Bericht veröffentlicht und kein Vertreter der Bank of England trat auf. Es ist vernünftig anzunehmen, dass die Nachrichten aus den USA enttäuschend waren. Und auf den ersten Blick ist das auch tatsächlich so. Zu Beginn der Woche löste Finanzministerin Janet Yellen in den USA Panik an den Märkten aus, als sie erneut erklärte, dass die Schuldenobergrenze angehoben werden sollte, da sonst eine "wirtschaftliche Katastrophe" eintreten könnte und das gesamte Wachstum nach der Pandemie zunichte gemacht würde. Es schien, als ob Amerika mit einem Mangel an Mitteln für die Finanzierung aller staatlichen Einrichtungen und Sozialleistungen konfrontiert wäre. Aber bereits am nächsten Tag beschloss der Kongress, die Obergrenze um 1,5 Billionen Dollar anzuheben, und das Problem verschwand sehr schnell. Und in jedem Fall ist dies nicht einmal ein Problem, da die Schuldenobergrenze in den USA alle sechs Monate bis zu einem Jahr angehoben wird. Darin gibt es nichts Neues.
Weiterhin betrug das BIP der USA im ersten Quartal nur 1,1%, während die Prognose bei minimalen 2,0% lag. Es schien wieder einmal ein Problem zu sein. Aber am Donnerstag, als der Bericht veröffentlicht wurde, zeigte der Dollar im Gegenteil einen leichten Anstieg. Das bedeutet, dass die Händler derzeit nicht an den Wachstumsraten einer bestimmten Wirtschaft interessiert sind. Sie interessieren sich nur für die Zinssätze der Zentralbanken, und vielleicht beeinflussen sie nicht einmal die Bewegung des Paares, da die Bewegung derzeit wie bei Bitcoin träge ist. Mit anderen Worten, der Euro und das Pfund können steigen, weil sie steigen. Händler kaufen diese Währungen nach dem spekulativen Prinzip. Wenn ein Vermögenswert steigt, sollte er gekauft werden, um Gewinne zu erzielen.
Technisch gesehen befand sich das Paar drei Monate lang in einer Seitwärtsbewegung, verließ sie dann und bewegt sich jetzt langsam nach oben. Wir haben keine normale Korrektur auf dem 24-Stunden-TF gesehen. Es ist sehr schwer zu sagen, wie lange das Pfund noch nach oben kriechen wird, da es derzeit keine Grundlage dafür gibt.
COT-Analyse.
Gemäß dem letzten Bericht über das britische Pfund hat die Gruppe "Non-commercial" 5,6 Tausend BUY-Kontrakte und 1,0 Tausend SELL-Kontrakte eröffnet. Somit ist die Nettolage der nicht-kommerziellen Händler um 4,6 Tausend gestiegen und setzt ihren Anstieg fort. Der Nettolage-Indikator ist in den letzten 8-9 Monaten stetig gestiegen, aber die Stimmung der großen Akteure blieb in dieser Zeit "bärisch" (nur formal kann man jetzt sagen, dass sie "bullisch" ist), und das britische Pfund, obwohl es gegenüber dem Dollar (mittelfristig) steigt, ist es sehr schwer zu sagen, warum es das aus fundamentaler Sicht tut. Wir schließen absolut nicht aus, dass in naher Zukunft ein starker Rückgang des Pfunds beginnen wird. Beide Hauptpaare bewegen sich derzeit etwa gleich, aber die Nettolage des Euro ist positiv und deutet bereits auf das baldige Ende des Aufwärtsimpulses hin, während die Nettolage des Pfunds durchaus weiteres Wachstum ermöglicht. Die britische Währung ist bereits um mehr als 2100 Punkte gestiegen, was sehr viel ist, und ohne eine starke Abwärtskorrektur wäre eine Fortsetzung des Wachstums absolut unlogisch. Die Gruppe "Non-commercial" hat derzeit insgesamt 53,5 Tausend Verkaufskontrakte und 59,5 Tausend Kaufkontrakte offen. Wir bleiben weiterhin skeptisch gegenüber dem langfristigen Wachstum des britischen Pfunds und erwarten einen Rückgang.
Fundamentalanalyse.
In Großbritannien gab es in dieser Woche keine wichtigen Nachrichten. Alles Interessante kam aus Übersee. Das Interessanteste ereignete sich am Freitag, als der Dollar innerhalb weniger Stunden um 120 Punkte fiel. Man könnte vermuten, dass zu dieser Zeit in den USA wichtige Statistiken veröffentlicht wurden. Schauen wir uns das an. Berichte über das persönliche Einkommen und die Ausgaben der amerikanischen Bevölkerung wurden veröffentlicht. Der erste Indikator stieg um 0,3% (entspricht den Prognosen), der zweite um 0%, was etwas höher als die Prognosen ist. Beide Berichte konnten also den Rückgang des Dollars nicht auslösen. Der Index der persönlichen Konsumausgaben betrug 0,3% m/m, was den Prognosen der Experten entsprach. Der Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan betrug 63,5 Punkte bei einer Prognose von 63,5 Punkten. Das heißt, es gab nichts, worauf man reagieren konnte. Trotzdem interpretierte der Markt die erhaltenen Daten wieder so, wie er wollte, und der Dollar fiel erneut.
Handelsplan für die Woche vom 1. bis 5. Mai:
1) Das Pfund/Dollar-Paar hat den seitwärts verlaufenden Kanal von 1,1840-1,2440 verlassen. Trotzdem sind derzeit Short-Positionen immer noch relevanter, da das Paar sehr überkauft ist. Ohne Verkaufssignale empfehlen wir natürlich nicht, Short-Positionen zu eröffnen, aber das Pfund könnte in naher Zukunft um 500-600 Punkte oder mehr fallen, da wir nach dem Anstieg in der zweiten Hälfte des letzten Jahres keine ernsthafte Korrektur gesehen haben. Wir sehen keine Grundlage, auf der das Pfund weiter steigen könnte, obwohl alle technischen Indikatoren nach oben zeigen.
2) Was den Kauf angeht, kann man ihn derzeit in Betracht ziehen. Aber wir empfehlen, nur kurzfristig auf steigende Kurse zu setzen, am besten intraday. Wir halten das Risiko eines Einbruchs der britischen Währung nach wie vor für hoch. Selbst wenn dies nicht geschieht, ist es besser, sich abzusichern und nach einem Anstieg auf 2100 vorsichtiger und zurückhaltender auf steigende Kurse zu setzen.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (resistance/support), Fibonacci-Niveaus - Niveaus, die Ziele beim Kauf oder Verkauf sind. In ihrer Nähe können Take-Profit-Niveaus platziert werden.
Indikatoren Ishimoku (Standard-Einstellungen), Bollinger Bands (Standard-Einstellungen), MACD (5, 34, 5).
Indikator 1 auf den COT-Diagrammen - die Größe der Nettoposition jeder Trader-Kategorie.
Indikator 2 auf den COT-Diagrammen - die Größe der Nettoposition für die Gruppe "Non-commercial".
