Der australische Dollar hat heute eine echte Rallye hingelegt, nachdem die Reserve Bank of Australia beschlossen hat, den Leitzins um 0,25% zu erhöhen (von 3,60% auf 3,85%). Wie Sie sich erinnern werden, haben die Führungskräfte der RBA bei den letzten beiden Sitzungen keine Änderungen an den Parametern der aktuellen Kredit- und Geldpolitik vorgenommen und angenommen, dass der weitere Rückgang des Inflationsdrucks bevorsteht, nachdem die Inflation ihrer Meinung nach bereits ihren Höhepunkt überschritten hat, obwohl sie immer noch hoch war.
Und tatsächlich, wie aus dem jüngsten Bericht des Australian Bureau of Statistics hervorgeht, ist der Verbraucherpreisindex im ersten Quartal 2023 auf 1,4% gesunken (von 1,9% im Vorquartal) und auf 7,0% im Jahresvergleich (gegenüber 7,8% im Vorquartal). Der von der RBA berechnete Kern-CPI, der durch die Methode des abgeschnittenen Durchschnitts berechnet wird, ist im ersten Quartal 2023 auf 6,6% gesunken (gegenüber 6,9% im vierten Quartal 2022 und einer Prognose von 7,2% Wachstum).
Trotzdem konnte die RBA heute die Marktteilnehmer überraschen, indem sie überraschend den Zinssatz erhöhte und auch annahm, dass "weitere geldpolitische Straffungen erforderlich sein könnten". Nach Ansicht der Führungskräfte der australischen Zentralbank ist "eine Inflation von 7% immer noch zu hoch, und es wird einige Zeit dauern, bis sie in den Zielbereich zurückkehrt", aber "weitere Straffungen werden davon abhängen, wie sich die Wirtschaft und die Inflation entwickeln werden".
Der Markt reagierte auf die Ergebnisse der heutigen Sitzung der RBA, wie wir oben bemerkt haben, mit einer scharfen Stärkung des australischen Dollars und einem Anstieg des AUD/USD-Paares "nach Norden", das das runde Widerstandsniveau von 0,6700 durchbrach und ein Tageshoch von 0,6716 erreichte. Es ist jedoch noch nicht gelungen, das starke Widerstandsniveau von 0,6710 zu überwinden, und zu Beginn der heutigen europäischen Handelssitzung fiel AUD/USD leicht vom heutigen Höchststand ab (siehe technische Analyse und Details in "AUD/USD: Szenarien der Dynamik am 02.05.2023").
Ob der Preis weiter steigen wird, hängt viel von den Ergebnissen der Fed-Sitzung ab, die heute beginnt und am Mittwoch mit der Veröffentlichung (um 18:00 GMT) der Entscheidung über die Zinssätze endet. Was die weiteren Maßnahmen der RBA betrifft, gehen wir davon aus, dass die australische Währung langfristig schwächer werden wird.
In Bezug auf die heutige Erklärung geht die RBA davon aus, dass "die Aussichten für den Konsum der Haushalte ein wesentlicher Unsicherheitsfaktor bleiben". Es wird auch erwartet, dass "die Inflation im Jahr 2023 bei 4 Prozent und Mitte 2025 bei 3 Prozent liegen wird", wobei sie "einige Jahre lang langsam abnehmen wird, bevor sie wieder an die obere Grenze des Zielbereichs zurückkehrt". Mit anderen Worten werden die RBA-Manager die Angemessenheit einer weiteren Verschärfung der Politik sehr ernsthaft prüfen und den Zyklus dieser Verschärfung gelegentlich oder sogar dauerhaft unterbrechen.
Was andere wichtige Ereignisse betrifft, so ist diese Woche reich an ihnen. Neben der Veröffentlichung des monatlichen Berichts des Arbeitsministeriums am Freitag, der traditionell die Aufmerksamkeit aller Marktteilnehmer auf sich zieht, werden auch Sitzungen zur Geldpolitik der EZB und, wie bereits erwähnt, der USA abgehalten (weitere wichtige Ereignisse der Woche finden Sie unter Wichtige wirtschaftliche Ereignisse der Woche vom 01.05.2023 bis 07.05.2023). Insbesondere Anleger, die mit Instrumenten handeln, die mit Goldnotierungen verbunden sind, sollten diesen Ereignissen besondere Aufmerksamkeit schenken. Die Volatilität in diesen Instrumenten kann sehr hoch sein.
Gold quotes are very sensitive to the decisions of the world's largest central banks, primarily the Fed, on interest rates. When monetary conditions are tightened, gold prices usually fall. Conversely, if signals are sent at the May 2-3 and May 4 meetings from the leadership of the Fed and ECB about the imminent suspension of the tightening process and its reversal by the end of the year, we may soon see new record highs in the quotes of the XAU/USD pair and gold, possibly even higher than the absolute high of $2070.00 per ounce reached in March of last year.
From a technical point of view, the XAU/USD pair is squeezed between support levels of 1973.00 and resistance of 2010.00. A breakthrough in one direction or the other will obviously be the start of a new movement on the impulse received this week. However, as we have already noted, "chop" and flat may continue, as the results of the Fed and ECB meetings and the US Labor Department report may give the XAU/USD pair different vectors of movement. Overall, the upward trend remains and only a breakthrough of the support level of 1954.00 will seriously consider short positions on gold and the XAU/USD pair (see more details in XAU/USD: scenarios of dynamics on 02.05.2023).
And from the remaining important news and publications for today, we are following important macro statistics from New Zealand (at 22:45) and Australia (at 23:00 GMT).
