Währenddessen versucht das Federal Reserve System das Geheimrezept zu entschlüsseln, wie es durch Erhöhung der Zinssätze und aggressive Politik den gesamten Bankensektor nicht "zusammenbrechen" lässt. Der bekannte Investor und Milliardär Michael Milken erklärte, dass die aktuelle Bankenkrise aufgrund eines klassischen Missverhältnisses zwischen Aktiva und Passiva entstanden ist, das sich immer wieder in der Geschichte wiederholt. "Sie hätten keine kurzfristigen Kredite aufnehmen und langfristige vergeben sollen. Wie oft und wie viele Jahrzehnte werden wir diesen Lernprozess noch durchlaufen müssen, um ihn in Zukunft nicht mehr zu wiederholen", sagte Milken in einem Interview.
"Banken haben genug Kreditmittel und genug Eigenkapital, um zukünftige Kreditverluste abzudecken. Sie haben jedoch beschlossen, dass dies nicht notwendig ist, und stattdessen die Kredithöhe künstlich zu senken, indem sie Zwischenwertpapiere kaufen", sagte ein Investor.
Nach seinen Worten konnte dies zu nichts Gutem führen.
Ich erinnere daran, dass am Montag die drittgrößte regionale Bank der USA, First Republic, "mit Asche bestreut" wurde, was den größten Bankzusammenbruch seit der Finanzkrise von 2008 darstellte.
Der Grund war ein plötzlicher Abfluss von Einlagen, und da seine langfristigen Vermögenswerte, hauptsächlich Anleihen, nach einer Reihe von Zinserhöhungen durch die Federal Reserve stark an Marktwert verloren hatten, war offensichtlich nicht genug eigenes Geld vorhanden, um den plötzlichen Kapitalabfluss zu decken, was zu unrealisierten Verlusten auf der Bilanz führte.
Vorhandel
PacWest Bancorp-Aktien fielen im Vorhandel in den USA um 14%, erholten sich jedoch später und werden jetzt mit +8,0% vom Eröffnungskurs gehandelt. Gestern fiel die Marktkapitalisierung der Bank im regulären Handel um 28%.
Die Aktien von Western Alliance Bancorp fielen um 7,8% nach einem Rückgang um 15% am Dienstag, stabilisierten sich jedoch später.
Ford-Aktien fielen im Pre-Market um 1,10%, nachdem sie gestern um 2,16% gefallen waren, obwohl das Unternehmen in seinem Bericht angekündigt hatte, dass es die Erwartungen der Analysten in Bezug auf obere und untere Kennzahlen übertroffen hatte. Dennoch bestätigte das Unternehmen seine frühere Prognose für den bereinigten Jahresgewinn von 9 bis 11 Milliarden US-Dollar, was den Investoren nicht gefiel.
Starbucks-Aktien fielen im Pre-Market um 5,5%. Obwohl die Kaffeekette die Erwartungen der Analysten in Bezug auf obere und untere Kennzahlen übertroffen hatte, indem sie einen bereinigten Gewinn von 74 Cent pro Aktie meldete, der höher war als die Schätzungen von 65 Cent pro Aktie, betrachten Investoren die Zukunft des Unternehmens mit Vorsicht, insbesondere angesichts der erwarteten Einbußen im Einzelhandel aufgrund der bevorstehenden Rezession. Der Umsatz des Unternehmens betrug 8,72 Milliarden US-Dollar, was die Prognose von 8,4 Milliarden US-Dollar übertraf.
Was die technische Situation des S&P500 betrifft, so hat sich die Volatilität vor einem wichtigen Ereignis stark verringert. Die Bullen müssen sich mit aller Kraft auf das Niveau von $4116 stützen und auf $4150 zurückkehren, von wo aus ein Sprung auf $4184 erfolgen wird. Eine nicht weniger prioritäre Aufgabe der Bullen wird die Kontrolle über $4208 sein, was es ermöglichen wird, den neuen Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Abwärtstrends aufgrund des Risikos weiterer Zinserhöhungen und einer daraus resultierenden Rezession müssen die Käufer einfach im Bereich von $4116 präsent sein. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4091 zurückwerfen und den Weg zu $4064 eröffnen.
