S&P500
Überblick 05.05
Der US-Markt steht auf starkem Support.
Die wichtigsten US-Indizes setzten ihre Korrektur am Donnerstag fort: Dow -0,8%, NASDAQ -0,3%, S&P500 -0,5%, S&P500 4062 Bereich, 4020 - 4100.
Am Donnerstag war ein weiterer düsterer Tag an der Börse nach der Erhöhung des FOMC-Zinssatzes. Die wichtigsten Indizes schlossen die Sitzung auf ihren Tiefstständen. Für den S&P 500 wurde der Bereich 4050 während des heutigen Verkaufs zur Supportzone.
Bedenken über eine übermäßige Verschärfung der Zinssätze durch Zentralbanken und die Auslösung einer stärkeren wirtschaftlichen Rezession führten nach der gestrigen Erhöhung des FOMC-Zinssatzes durch mehrere Zentralbanken zu einer gewissen Schwäche. Insbesondere erhöhten die Hong Konger Bank, die Norwegische Bank und die EZB gestern ihre Leitzinsen um 25 Basispunkte.
Gestern standen erneut die aktuellen Probleme im regionalen Bankensektor im Fokus, nachdem die Bank PacWest (PACW 3,17, -3,25, -50,6%) bestätigt hatte, dass sie strategische Perspektiven prüft. Die Besorgnis verstärkte sich, als FT berichtete, dass auch Western Alliance (WAL 18,17, -11,39, -28,5%) strategische Perspektiven prüft, einschließlich eines möglichen Verkaufs, jedoch bestritt Western Alliance die Meldung und bezeichnete sie als "in jeder Hinsicht kategorisch falsch".
Der SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) fiel um 5,5% und der SPDR S&P Bank ETF (KBE) um 4,6%.
Die Verluste auf Indexebene wären größer gewesen, wenn nicht einige Megacap-Unternehmen gestiegen wären. Amazon.com (104,00 AMZN, +0,35, +0,3%) und Microsoft (MSFT 305,41, +1,01, +0,3%) waren in dieser Hinsicht die besten. Letzteres stieg gegen Abend, nachdem die Medien berichtet hatten, dass Microsoft die Entwicklung des AI-Prozessors Advanced Micro (AMD 86,61, +4,99, +6,1%) finanziert.
Die Aktien von Apple (AAPL 165,79, -1,66, -1,0%) hinkten deutlich hinterher im Vorfeld des heutigen Ergebnisberichts. Die Schwäche von AAPL folgte auf enttäuschende Umsatzzahlen und Prognosen des Zulieferers Qualcomm für das dritte Finanzquartal (QCOM 106,58, -6,25, -5,5%) gestern Abend.
Neun von 11 Sektoren des S&P 500 schlossen im Minus, wobei der Finanzsektor (-1,3%) den stärksten Rückgang verzeichnete. Der Telekommunikationssektor (-1,3%) war der nächste schlechteste aufgrund der starken Verluste von Paramount Global (PARA 16,40, -6,49, -28,4%) nach enttäuschenden Ergebnissen im ersten Quartal und der Kürzung der Dividenden von 0,24 auf 0,05 Dollar pro Aktie.
Die Staatsanleihen schlossen in den meisten Fällen mit einem Anstieg, was auf das gestiegene Interesse an sicheren Käufen zurückzuführen ist, trotz des starken Berichts über die Lohnkosten im ersten Quartal und der wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, die weiterhin deutlich unter dem Rezessionsniveau liegen. Die Rendite der 2-jährigen Anleihen fiel um 22 Basispunkte auf 3,73%, während die Rendite der 10-jährigen Anleihen um 5 Basispunkte auf 3,35% fiel.
Trotz der enttäuschenden Ergebnisse für den breiteren Markt heute fand ein erfolgreiches IPO statt, als die Tochtergesellschaft von Johnson & Johnson (JNJ 162,13, -0,74, -0,5%), Kenvue (KVUE 26,90, +4,90, +22,3%), im Bereich der Gesundheitskonsumgüter öffentlich wurde.
- Nasdaq Composite: +14,3% seit Jahresbeginn
- S&P 500: +5,8% seit Jahresbeginn
- Dow Jones Industrial Average: -0,1% seit Jahresbeginn
- S&P Midcap 400: -0,9% seit Jahresbeginn
- Russell 2000: -2,5% seit Jahresbeginn
Überblick über wirtschaftliche Daten:
- Q1 Produktivität-Prel -2,7% (Konsens -0,1%); Vorherige wurde von 1,7% auf 1,6% überarbeitet; Lohnkosten im ersten Quartal +6,3% (Konsens 3,9%); Vorherige wurde von 3,2% auf 3,3% überarbeitet.
- Der Hauptpunkt ist, dass die schwache Produktivität höhere Lohnkosten verursacht, die zu Inflation führen, und die Fed glaubt, dass sie die Zinssätze länger auf einem höheren Niveau halten muss.
- Handelsbilanz für März - 64,2 Milliarden US-Dollar (Konsens 68,7 Milliarden US-Dollar); Vorherige wurde von -70,5 Milliarden US-Dollar auf -70,6 Milliarden US-Dollar überarbeitet.
- Der Schlüsselpunkt des Berichts ist, dass die relativ schwache Importaktivität im März einer Abkühlung der US-Wirtschaft entspricht.
- Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung 242 Tausend (Konsens 245 Tausend); Vorherige wurde von 230 Tausend auf 229 Tausend überarbeitet; Wöchentliche fortlaufende Anträge 1,805 Millionen; Vorherige wurde von 1,858 Millionen auf 1,843 Millionen überarbeitet.
- Der Hauptpunkt des Berichts bleibt unverändert: Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung liegen immer noch deutlich unter den Niveaus, die während früherer Rezessionen (d.h. nördlich von 375.000) seit 1980 beobachtet wurden.
- Wöchentliche Lagerbestände an Erdgas EIA stiegen um 54 Milliarden Kubikfuß gegenüber 79 Milliarden Kubikfuß in der Vorwoche.
Zum Vorabend der Eröffnung sind The Cigna Group (CI), Warner Bros. Discovery (WBD), Dominion Energy (D), AMC Entertainment (AMC) und Fluor (FLR) einige der auffälligsten Unternehmen, die über Einkommen berichten.
Am Freitag werden die Marktteilnehmer folgende Wirtschaftsdaten erhalten:
- 8:30 Uhr Eastern Time: April-Daten zur Beschäftigung im nicht-landwirtschaftlichen Sektor (Konsens 180.000; zuvor: 236.000), Daten zur Beschäftigung im privaten Sektor (Konsens 160.000; zuvor: 189.000), Arbeitslosenquote (Konsens 3,6%; zuvor: 3,5%), durchschnittliche Arbeitswoche (Konsens 34,5; zuvor 34,4) und durchschnittlicher Stundenlohn (Konsens 0,3%; zuvor 0,3%).
- 15:00 Uhr Eastern Time: Verbraucherkredit für März (Konsens - 17,5 Milliarden US-Dollar; zuvor - 15,3 Milliarden US-Dollar)
Energie: Öl unter 75 Dollar, Brent 73,40 Dollar.
Der Nettogewinn von Apple sank im ersten Halbjahr um 9%, aber der Umsatz stieg um 4%.
Die EZB erhöhte gestern den Zinssatz um 0,25% auf 3,75%.
Fazit. Der Markt erwartet heute den Beschäftigungsbericht für April. Der US-Markt steht jedoch auf starken Unterstützungen - den wichtigsten Durchschnitten des S&P500 - eine starke Bewegung nach oben oder unten wird Klarheit bringen. Man kann von der Unterstützung aus kaufen - hier kaufen Profis.
Makarov Mikhail, noch mehr Analyse:
