Das Pfund erhielt nach den Nachrichten, dass die Bank of England den Leitzins auf den höchsten Stand seit 2008 erhöht hat und angibt, dass eine weitere Erhöhung erforderlich sein könnte, wenn der Inflationsdruck anhält, erwartungsgemäß keine starke Unterstützung von großen Spielern. Angesichts dessen, dass alles im Rahmen der Erwartungen der Analysten verlief, reagierte das Pfund mit einem leichten Anstieg auf die Nachrichten, konnte jedoch nicht einmal die Marke von 1,2600 erreichen. Aber wir werden später über das technische Bild sprechen.
Wie bekannt wurde, hat die Bank of England heute den Leitzins um einen Viertelpunkt auf 4,5% erhöht, wobei zwei der neun Mitglieder des Ausschusses für Geld- und Kreditpolitik dafür gestimmt haben, alles unverändert zu lassen. Die Mehrheit der Teilnehmer der Sitzung erklärte, dass Überraschungen, die auf die Stabilität der Wirtschaft hinweisen, den Preisdruck verstärkt und Maßnahmen erfordert haben.
Offizielle Vertreter unter der Leitung von Gouverneur Andrew Bailey stellten auch neue Prognosen für das Wirtschaftswachstum vor. Sie waren die stärksten seit der Unabhängigkeit der Bank of England im Jahr 1997, als die Rezessionsprognose aufgehoben wurde und erwartet wird, dass die reale Wirtschaft bis Mitte 2026 um 2,25% höher sein wird als im Februar angenommen.
Nach diesem Schritt haben die Händler auf dem Geldmarkt ihre Einstellung zu den Zinssätzen überdacht und erwarten mindestens zwei weitere Erhöhungen, die insgesamt 50 Basispunkte ausmachen werden und den Zyklus weiter verschärfen werden. Dadurch wird der Leitzins bis September auf 5% steigen. Es wird auch erwartet, dass die Wirtschaft im ersten und zweiten Quartal dieses Jahres stagnieren wird, wenn man den Einfluss von Streiks und Feiertagen im Zusammenhang mit der Krönung von König Karl III. berücksichtigt, aber auf einer Basis von etwa 0,2% pro Quartal wachsen wird.
Nach den Prognosen der Bank of England wird die Inflation bis Ende 2023 auf 5,1% sinken. Obwohl dieser Wert höher ist als die zuvor prognostizierten 3,9%, wird dies für die Regierung und Premierminister Rishi Sunak ausreichen, um ihr Versprechen zu erfüllen, die Inflation in diesem Jahr zu halbieren.
Wie bereits erwähnt, setzt die heutige Zinsentscheidung den schnellsten Erhöhungszyklus seit vier Jahrzehnten fort, und die Bank of England erwartet, dass dieser Schritt in den nächsten Monaten ernsthafte Auswirkungen auf Haushalte und Unternehmen im Land haben wird. Aber da der Regulator weiterhin gegen die zweistellige Inflation kämpft, gibt es einfach keine anderen Optionen.
"Wenn es Beweise für einen stärkeren Preisdruck gäbe, wäre eine weitere Verschärfung der Geldpolitik erforderlich", sagte die Bank of England am Donnerstag. Der Ton hat sich im Vergleich zum Märztreffen nicht geändert, das damals fälschlicherweise als Pause im Zyklus interpretiert wurde. Offizielle Vertreter waren auch optimistisch, dass Großbritannien sich vor den Problemen der Bankenkrise in den USA schützen konnte.
Die meisten Mitglieder der Gruppe, einschließlich Bailey und zwei stellvertretender Gouverneure, gaben an, dass es wichtig sei, das Problem der nachhaltigen Stärkung der Inlandspreise und Löhne weiterhin zu lösen, nachdem Inflation und BIP höher waren als erwartet. Derzeit wird erwartet, dass die Arbeitslosigkeit im zweiten Quartal auf dem Niveau von 3,8% bleibt, was unter der Prognose von Februar von 4,1% liegt.
Die Entscheidung, die Zinssätze zu erhöhen, lässt die Bank of England auf einer Ebene mit anderen Banken, die gegen hohe Inflation kämpfen, zurück. Die Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, betonte letzte Woche, dass die Eurozone die Zinssätze noch nicht erhöht hat, aber der Haupteinlagenzinssatz der EZB bleibt mit 3,25% immer noch weit unter dem der Bank of England.
Was das technische Bild von GBPUSD betrifft, verlieren die Bullen weiterhin die Kontrolle über den Markt, da die Sitzung der Bank of England zur Geldpolitik ihnen nicht besonders geholfen hat. Um das Paar zum Wachsen zu bringen, muss man 1.2600 erreichen. Nur ein Durchbruch dieses Niveaus wird die Hoffnung auf eine weitere Erholung in den Bereich von 1.2640 stärken, wonach man über einen stärkeren Anstieg des Pfunds in den Bereich von 1.2675 sprechen kann. Im Falle eines Rückgangs des Paares werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1.2550 zu übernehmen. Wenn dies gelingt, wird ein Durchbruch dieses Bereichs die Positionen der Bullen schwächen und GBPUSD auf ein Minimum von 1.2520 mit der Aussicht auf einen Ausbruch auf 1.2480 bringen.
Was die technische Analyse von EURUSD betrifft, so setzt sich der Bärenmarkt beim Euro fort. Um Käufer zurückzugewinnen, muss der Kurs 1,0940 erreichen oder zumindest über 1,0910 bleiben. Dies würde einen Anstieg auf 1,0970 ermöglichen. Von diesem Niveau aus könnte der Kurs auf 1,1000 steigen, aber ohne gute Fundamentaldaten für die Eurozone wird dies ziemlich schwierig sein. Im Falle eines Rückgangs des Handelsinstruments erwarte ich nur bei etwa 1,0910 Aktivitäten seitens großer Käufer. Wenn niemand dort ist, wäre es ratsam, auf eine Aktualisierung des Minimums von 1,0870 zu warten oder Long-Positionen ab 1,0840 zu eröffnen.
