Nach Ansicht des Hedgefonds-Milliardärs Paul Tudor Jones hat die Federal Reserve ihre Zinserhöhungen im Kampf gegen die Inflation abgeschlossen, was dazu führen könnte, dass der Aktienmarkt in diesem Jahr deutlich wachsen wird. "Ich denke definitiv, dass sie fertig sind. Wahrscheinlich könnten sie jetzt ihren Sieg verkünden, denn wenn man sich den Verbraucherpreisindex ansieht, ist er seit 12 Monaten rückläufig. Das gab es in der Geschichte noch nie."
In the meantime, Paul Tudor did not pay attention to the March inflation, which showed growth and then continued to decline in April. Such spikes towards tightening are not part of the Fed's plans to achieve the target value of around 2.0%, so Fed members do not share such optimism about future policy.
For example, yesterday the president of the Federal Reserve Bank of Atlanta, Raphael Bostic, said he does not foresee a rate cut at least until the end of 2023, even if a recession begins. "If there is bias in our actions, I would prefer to raise rates a little rather than cut them," he said in an interview. "For me, inflation is goal number one. We need to get back to our goal as soon as possible. If it costs money, we will be willing to take that step."
Die Erhöhung der Zinssätze durch die Zentralbank um das 10-fache in Folge hat definitiv ihre Ergebnisse gebracht, wodurch der Federal Funds Rate jetzt bei 5,25% liegt - dem höchsten Wert seit August 2007. Gleichzeitig ist der Verbraucherpreisindex nach dem Höhepunkt von etwa 9% im Juni 2022 bis April auf 4,9% deutlich gesunken.
Nach Angaben eines Investors ist die aktuelle Marktsituation ähnlich wie die Mitte 2006 vor der globalen Finanzkrise, als Aktien nach dem Ende der restriktiven Geldpolitik der Fed wieder zu wachsen begannen.
In einem kürzlich veröffentlichten Bericht der Bank of America Corp. wird auch darauf hingewiesen, dass eine längere Phase wirtschaftlicher Rezession in den USA den Aktien von Technologieunternehmen sicherlich schaden wird, die derzeit aufgrund von Problemen mit der Decke der Staatsschulden in den USA und ernsthaften Schwierigkeiten im Bankensektor der USA, von wo aus Geld abfließt, besonders beliebt sind. Die Bank erwartet, dass die bevorstehende Rezession definitiv dem Technologiesektor schaden wird, wie es bereits 2008 der Fall war. In einer Analyse heißt es, dass Investoren in der Woche bis zum 10. Mai bereits 3,8 Milliarden Dollar in Technologieaktien investiert haben, was den größten Zufluss seit Dezember 2021 darstellt. Es ist jedoch zu beachten, dass 2,1 Milliarden Dollar Gelder sind, die aufgrund ernsthafter Bankprobleme, die die USA seit derselben Krise im Jahr 2008 durchmachen, aus dem Finanzsektor abgezogen wurden.
Was die technische Analyse des S&P500 betrifft, bleibt die Nachfrage bestehen und Käufer haben alle Chancen, den Trend fortzusetzen. Die Bullen müssen mit aller Kraft über dem Niveau von $4116 bleiben und auf $4150 zurückkehren, von wo aus ein Sprung auf $4184 erfolgen wird. Eine nicht weniger prioritäre Aufgabe der Bullen wird die Kontrolle über $4208 sein, was es ermöglichen wird, den neuen Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Abwärtstrends aufgrund fehlender Nachfrage und des Risikos einer hohen Inflation in den USA müssen Käufer einfach im Bereich von $4116 auftreten. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4091 zurückwerfen und den Weg zu $4064 eröffnen.
