Das USD/JPY-Paar befindet sich im Rahmen eines Aufwärtstrends. Der Aufwärtstrend ist bereits seit einer Woche zu beobachten: Wenn das Paar USD/JPY am 11. Mai bei 133,75 lag, nähern sich die Händler derzeit der Marke von 137. Der Anstieg um 300 Punkte ist auf die Stärkung des US-Dollars zurückzuführen, der seinerseits auf die Stärkung der Anti-Risiko-Stimmung reagiert.
Im Mittelpunkt steht die Situation um die Decke der US-Staatsverschuldung. Die "Geister des Zahlungsausfalls" erschrecken weiterhin Investoren, obwohl die Verhandlungen zwischen Demokraten und Republikanern noch im Gange sind. Der Yen ist gezwungen, dem Greenback zu folgen, wobei er seine "eigenen" fundamentalen Faktoren ignoriert.
Schwierige Verhandlungen
Zu beachten ist, dass der Markt sehr empfindlich auf jede Information bezüglich der Aussichten auf Verhandlungen zur Erhöhung der US-Staatsverschuldung reagiert. Zum Beispiel schwächte sich der Dollar am Montag aufgrund optimistischer Aussagen Bidens über die Wiederaufnahme des Verhandlungsprozesses auf dem gesamten Markt ab. Gestern jedoch wurde die optimistische Stimmung erneut von Besorgnis abgelöst, aufgrund einer neuen Erklärung des US-Finanzministeriums. Vertreter des Ministeriums warnten, dass das Finanzministerium die Rechnungen der Regierung nur bis zum 1. Juni ohne Erhöhung der Schuldenobergrenze bezahlen könne. Und obwohl das tatsächliche Datum, an dem das Finanzministerium seine außerordentlichen Maßnahmen erschöpft, um einige Tage oder Wochen später liegen kann (da die Einnahmen aus Steuern ungleichmäßig sein können), haben solche besorgniserregenden "Erinnerungen" die Märkte aufgewühlt. Offensichtlich verstärkt das Finanzministerium mit solchen Schreiben (das erste wurde Anfang Mai veröffentlicht) den Druck auf die Republikaner im Kongress und das Weiße Haus, um eine Einigung zu erzielen. Gleichzeitig erhöht die Regierung jedoch die Besorgnis unter den Händlern, indem sie an die Ernsthaftigkeit der Situation erinnert.
Weitere Informationen, die heute auf der Website des Weißen Hauses veröffentlicht wurden, haben das Feuer angefacht. Es wurde bekannt gegeben, dass aufgrund der drohenden Zahlungsunfähigkeit Joe Biden einige seiner Reisen absagt und nach dem G7-Gipfel in Hiroshima vorzeitig nach Hause zurückkehrt. In einer speziellen Erklärung heißt es, dass der US-Präsident insbesondere seine geplante Reise nach Australien verschoben hat, "um sicherzustellen, dass der Kongress Maßnahmen ergreift, um die Zahlungsunfähigkeit zu verhindern". Australien hat wiederum den QUAD-Gipfel abgesagt, der dazu gedacht war, den Kampf gegen den wachsenden Einfluss der VR China in der Region zu diskutieren.
Angesichts solcher Nachrichten stieg der US-Dollar-Index erneut an und erreichte ein 7-Wochen-Hoch. Die wichtigsten Dollar-Paare der "Major Group" haben ihre Konfiguration entsprechend geändert. Das Paar usd/jpy war hier keine Ausnahme: Nach einer kleinen Korrektur stieg der Preis impulsiv auf den Widerstandsniveau von 137,00 (obere Linie des Bollinger-Bands-Indikators auf dem Tages-Chart).
Wie bereits erwähnt, sind die anfänglichen Verhandlungen zwischen Republikanern und Demokraten ins Stocken geraten. Die Vertreter der Republikanischen Partei bestehen darauf, die Bundesausgaben zu kürzen, um im Gegenzug Stimmen im Kongress für eine Erhöhung der Schuldenobergrenze zu erhalten, während die Vertreter der Demokratischen Partei (und Biden selbst) auf einer Erhöhung der Schuldenobergrenze ohne Vorbedingungen bestehen.
Gestern führten der Präsident der USA und der republikanische Sprecher des Repräsentantenhauses, Kevin McCarthy, Verhandlungen, nach denen McCarthy den Journalisten mitteilte, dass beide Seiten "weiterhin weit voneinander entfernt sind". Gleichzeitig fügte er hinzu, dass theoretisch ein Deal in kürzester Zeit, buchstäblich bis zum Ende der Woche, abgeschlossen werden könnte. Nach Ansicht des Republikaners ist es "nicht so schwierig", eine Einigung zu erzielen, offensichtlich darauf hinweisend, dass die Republikanische Partei die Erhöhung der Schuldenobergrenze unterstützen wird, sobald die gestellten Bedingungen erfüllt sind.
Die Demokraten waren nicht so optimistisch in Bezug auf die Fristen, obwohl das Weiße Haus die Verhandlungen als "produktiv und direkt" bezeichnete. Nach Bidens Worten gibt es derzeit "noch etwas zu tun".
Tatsächlich haben die Parteien erneut keine Kompromisslösung gefunden. Und obwohl der Leiter des Weißen Hauses immer noch Optimismus ausstrahlt ("wir sind auf dem Weg, damit Amerika keinen Zahlungsausfall auf seine Schulden erklärt"), sind die Anti-Risiko-Stimmungen auf dem Markt wieder gestiegen. Der sichere Dollar ist wieder stark gefragt, auch in Kombination mit dem Yen.
Ignore-Liste für den Yen
Bemerkenswert ist, dass das Währungspaar USD/JPY heute die Daten zum Wachstum der japanischen Wirtschaft ignoriert hat, obwohl die Veröffentlichung in der "grünen Zone" lag. Laut den veröffentlichten Daten betrug das BIP-Wachstum im ersten Quartal 2023 im Quartalsvergleich 0,4% bei einer Wachstumsprognose von 0,1% (im vierten Quartal 2022 wurde kein Wachstum verzeichnet). Im Jahresvergleich wuchs die japanische Wirtschaft um 1,6% bei einer Wachstumsprognose von 0,7%. Der BIP-Deflator stieg auf 2,0% J/J, während die meisten Experten prognostizierten, dass dieser Wert unverändert bleiben würde - auf dem Niveau von 1,2%.
Trotz dieses starken Ergebnisses setzt das Währungspaar USD/JPY seinen Aufwärtstrend fort. Dies deutet darauf hin, dass der Yen im Paar mit dem Dollar im Fahrwasser der US-Währung gehandelt wird und "seine" fundamentalen Faktoren ignoriert.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Nordtrend so lange anhalten wird, wie auf dem Markt Besorgnis über die drohende US-Insolvenz besteht. Wie wir sehen, endete die jüngste Verhandlungsrunde mit einem Scheitern: Die Parteien vereinbarten lediglich, "weiter zu verhandeln". Daher gibt es derzeit keine Gründe für eine Trendwende.
Technisch gesehen testet der Preis das Widerstandsniveau von 137,00, das der oberen Linie des Bollinger-Bands-Indikators im Tageschart entspricht. Gleichzeitig hat der Ichimoku-Indikator ein bullisches "Linienparade"-Signal generiert, das ebenfalls auf eine Long-Position hindeutet. Wenn die Käufer von USD/JPY die Preisbarriere von 137,00 überwinden, wird das nächste Ziel im Norden bei 137,90 liegen - dies ist die obere Bollinger-Bands-Linie im Wochenchart.
