Das Währungspaar EUR/USD begann am Freitag einen Aufwärtstrend, wie auf der obigen Abbildung gut zu erkennen ist. Derzeit hat der Preis noch nicht einmal die gleitende Durchschnittslinie erreicht, daher handelt es sich vorerst nur um eine Korrektur oder eine Rückverfolgung. Der Abwärtstrend bleibt bestehen und die Euro-Währung bewegt sich sehr energisch nach unten. Wir glauben, dass der Rückgang mittelfristig fortgesetzt werden sollte, da die europäische Währung immer noch auf unverdient hohen Positionen bleibt. Natürlich sind Korrekturen unvermeidlich. Das Paar kann bereits jetzt insgesamt um 100-150 Punkte nach oben abweichen, aber dann sollte die Bewegung nach Süden wieder aufgenommen werden. Jede andere Entwicklung werden wir als unlogisch betrachten.
Die fundamentale Stimmung in der vergangenen Woche war sehr stark, aber nur aufgrund ihrer Ankündigung. Es gab eine ganze Reihe von Auftritten von Vertretern der geldpolitischen Ausschüsse der EZB und der Fed, aber nur wenige wichtige Informationen für Händler. Im Wesentlichen kann man nur die unveränderte Rhetorik der EZB-Vertreter hervorheben, die weiterhin auf der Notwendigkeit einer weiteren Verschärfung der Geldpolitik bestehen, sowie einige Widersprüche in der Rhetorik der Fed-Vertreter. Die Fed hat derzeit keine einheitliche Meinung zur Zinssatzfrage. Einige Ausschussmitglieder unterstützen eine weitere Verschärfung, aber die Mehrheit ist der Ansicht, dass der aktuelle Zinssatz ausreicht, um die Inflation auf 2% zurückzuführen. Daher sollte man sich vorerst darauf konzentrieren, dass der Zinssatz nicht weiter steigen wird.
Und Jerome Powell sprach am Freitag von der Notwendigkeit einer Pause, damit sich die Auswirkungen der "restriktiven" Politik vollständig auf die Inflation auswirken können. Es scheint, dass der Dollar jetzt weiter fallen sollte, da die Fed praktisch auf eine Zinserhöhung verzichtet hat, aber der Dollar steigt selbstbewusst. Und das ist richtig, denn zuvor war er 2 Monate lang völlig ungerechtfertigt gefallen. Die Märkte haben bereits alle Zinserhöhungen der EZB und der Fed vorweggenommen, so dass dieser Faktor jetzt keine Auswirkungen auf die Bewegungen des Paares hat.
Jerome Powell hat die Bären abgekühlt, aber die Stimmung auf dem Markt wird sich nicht ändern.
Im Grunde genommen geht es in Powells gesamter Rede am Freitag darum, dass eine Pause eingelegt werden muss. Wir halten dies für eine absolut logische und folgerichtige Aussage, da die Inflation in den USA jeden Monat sinkt. Manchmal schnell, manchmal langsam, aber niemand hat gesagt, dass sie jeden Monat um 0,5-1,0% sinken muss. Alles läuft nach Plan, es gibt keinen Grund zur Panik. Möglicherweise ändert sich die Situation in einigen Monaten, da die Erwartungen der Zentralbanken hinsichtlich einer Inflationssenkung ohne Zinserhöhung nur Erwartungen sind. Die Realität kann viel härter sein.
Zur Erinnerung: Vertreter der Bank of America, der Europäischen Zentralbank und der Federal Reserve sind der Ansicht, dass die Auswirkungen der "Hawkish"-Politik auf die Wirtschaft innerhalb von bis zu 18 Monaten zu spüren sein können. Wir halten dies für einen zu langen Zeitraum, aber einige Monate lang kann der Verbraucherpreisindex tatsächlich aufgrund früherer Verschärfungen verlangsamt werden. Daher ist die beste Option für die Federal Reserve, eine Pause einzulegen. Zumal in den USA bereits die vierte oder fünfte große Bank auf dem Weg zur Insolvenz steht. Eine weitere Zinserhöhung würde die Bankenkrise nur verschlimmern. Powell selbst betonte auch, dass ein hoher Zinssatz negative Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum und die Arbeitslosigkeit haben wird. Eine weitere Verschärfung der Politik würde die Situation nur verschlimmern. Warum also verschlimmern, wenn die Inflation ohnehin in einem guten Tempo fällt?
Aber wie wir bereits erwähnt haben, ist die aktuelle Situation für den Dollar kein "bärischer" Faktor. Mittelfristig glauben wir sogar, dass das Paar in eine längere Konsolidierung übergehen und sich auf einem begrenzten Seitwärtskanal auf einem 24-Stunden-TF befinden wird. Es gibt keine Gründe für eine weitere Aufwärtsbewegung des Euro, daher ist ein Rückgang die logischste Option. Auf dem Tages-Chart konnte das Paar die Senkou Span B-Linie nicht überwinden und wird dies heute, an einem "langweiligen Montag", wahrscheinlich auch nicht schaffen. Daher ist eine Rückprall und ein kleiner Anstieg des Paares möglich. Eine theoretische Wiederaufnahme des Aufwärtstrends ist möglich, aber dies wäre eine neue Phase unlogischer Bewegungen, die aus fundamentaler Sicht nicht erklärbar sind.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen zum 22. Mai beträgt 63 Punkte und wird als "durchschnittlich" charakterisiert. Wir erwarten daher am Montag eine Bewegung des Paares zwischen den Ebenen 1,0751 und 1,0877. Eine Umkehrung des Heiken Ashi Indikators nach unten deutet auf eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung hin.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1,0803
S2 - 1,0742
S3 - 1,0681
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1,0863
R2 - 1,0925
R3 - 1,0986
Handelsempfehlungen:
Das Paar EUR/USD setzt seine sichere Abwärtsbewegung fort. Zu diesem Zeitpunkt sollten neue Short-Positionen mit Zielen von 1,0751 und 1,0742 in Betracht gezogen werden, falls sich der Heiken Ashi Indikator nach unten dreht oder der Preis vom Moving Average abprallt. Long-Positionen werden erst relevant, wenn der Preis über dem Moving Average mit einem Ziel von 1,0925 festgelegt ist.
Zur Kenntnisnahme empfohlen:
Überblick über das GBP/USD-Paar. 22. Mai. Der unabhängige Pfund und das Problem der Staatsverschuldung in den USA.
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 22. Mai. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und Handelsgeschäfte.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 22. Mai. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle - helfen bei der Bestimmung des aktuellen Trends. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit stattfinden sollte.
Murray-Levels - Zielstufen für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - wahrscheinlicher Preisbereich, in dem das Paar in den nächsten 24 Stunden aufgrund der aktuellen Volatilitätsindikatoren gehandelt wird.
CCI-Indikator - sein Eintreten in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
