Am letzten Arbeitstag der vergangenen Woche fiel der Greenback gegenüber seinen Hauptkonkurrenten um fast 0,4% und schloss den Handel knapp über der Marke von 103 ab.
Vor dem Wochenende traf der "Amerikaner" auf Gewinnmitnahmen.
Am Freitag schloss der Dollar im negativen Bereich, nachdem er in den drei vorherigen Tagen um mehr als 1% gestiegen war.
Starke Daten aus den USA trugen zur Stärkung des USD bei, die die Stabilität der nationalen Wirtschaft unterstrichen und die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed bei der nächsten Sitzung nach oben trieben.
Im April stieg der Einzelhandelsumsatz im Land um 0,4% im Monatsvergleich, nach einem Rückgang um 0,7% im März.
In der Zwischenzeit weitete sich die Industrieproduktion in den USA im vergangenen Monat um 0,5% aus, nach einem Nullwachstum im März.
Ein separater Bericht wies auf einen immer noch angespannten Arbeitsmarkt hin und zeigte, dass die Anzahl der Erstanträge von Amerikanern auf Arbeitslosenunterstützung in der Woche bis zum 13. Mai um 22.000 auf 242.000 gesunken ist.
Im Zusammenhang damit stieg die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung des Bundesfondsatzes im Juni von 10% in der Vorwoche auf 40%.
Die Stärkung der Position des Greenbacks wurde auch durch Kommentare einiger Vertreter der US-Notenbank begünstigt, die erklärten, dass die Inflation nicht schnell genug sinkt, um der Fed zu erlauben, ihre Kampagne zur Erhöhung der Zinssätze zu stoppen.
Die Präsidentin der Federal Reserve Bank of Cleveland, Loretta Mester, der Präsident der Federal Reserve Bank of Dallas, Lori, und der Präsident der Federal Reserve Bank of St. Louis, James Bullard, ließen durchblicken, dass sie sich für eine weitere Zinserhöhung im Juni aussprechen.
Insbesondere letzterer betonte, dass eine weitere Zinserhöhung eine Art Absicherung gegen potenzielle Inflationserhöhungen darstellt.
Allerdings musste der Dollar von den siebenwöchigen Höchstständen zurücktreten, die zuvor im Bereich von 103,60 Punkten festgelegt worden waren, da nicht alle Fed-Beamten der Meinung sind, dass eine weitere Zinserhöhung angemessen wäre.
Der Vorsitzende der US-amerikanischen Zentralbank, Jerome Powell, sagte am Freitag, dass die Federal Reserve bereits eine deutlich restriktive Geldpolitik verfolgt hat und sich Zeit geben kann, um die ergriffenen Maßnahmen zu bewerten.
"Wir haben einen langen Weg zurückgelegt und unsere derzeitige Politik ist restriktiv. Nachdem wir so weit gekommen sind, können wir uns die Daten und sich ändernden Prognosen ansehen, um Schlussfolgerungen zu ziehen", bemerkte er.
"Die Risiken, zu viel oder zu wenig zu tun, werden ausgeglichener", fügte J. Powell hinzu.
Obwohl er betonte, dass Entscheidungen von Sitzung zu Sitzung getroffen werden, interpretierten Marktteilnehmer die Worte des Fed-Chefs als Hinweis darauf, dass das FOMC die Zinserhöhungen im nächsten Monat aussetzen wird.
Als Ergebnis sanken die Chancen, dass die Fed die Zinssätze auf der Juni-Sitzung um 25 Basispunkte erhöhen wird, bereits am Freitagabend auf 16%.
Es wird angenommen, dass die Federal Reserve die Zinssätze nicht erhöhen wird, wenn die politische Konfrontation in Washington über die Erhöhung der US-Schuldenobergrenze anhält.
Darüber hinaus könnte die Zentralbank sogar gezwungen sein, Notmaßnahmen zu ergreifen, um die Belastung für die Wirtschaft zu erleichtern, wenn es zu einem tatsächlichen Ausfall der US-Schulden kommt.
Normalerweise erhöht der Kongress die Kreditaufnahmeobergrenze fast automatisch, aber dieses Mal verlangen die Republikaner, die das Repräsentantenhaus kontrollieren, eine Senkung der Haushaltsausgaben als Gegenleistung für die Erhöhung der Schuldenobergrenze.
Der Gesetzentwurf der Republikaner wurde bereits vom Repräsentantenhaus verabschiedet, hat jedoch keine Chance, den von den Demokraten kontrollierten Senat zu passieren.
Der Präsident Joe Biden hat seinerseits klargemacht, dass er sein Veto einlegen wird, wenn es zur Verabschiedung des Gesetzentwurfs kommt.
Die Vereinigten Staaten werden ihre Zahlungsverpflichtungen spätestens bis Anfang Juni erfüllen können, wenn die Regierung des Landes die Frage der Erhöhung der Schuldenobergrenze nicht löst, sagte die US-Finanzministerin Janet Yellen am Sonntag.
"Meine Einschätzung ist, dass die Chancen, bis zum 15. Juni zu kommen und die Möglichkeit zu haben, alle unsere Rechnungen zu bezahlen, ziemlich gering sind", bemerkte sie.
Das US-Finanzministerium hat den Kongress gewarnt, dass das Land bereits am 1. Juni wahrscheinlich nicht in der Lage sein wird, seine Verpflichtungen in vollem Umfang zu erfüllen, wenn die Gesetzgeber bis dahin keine Erweiterung der Kreditlimits genehmigen.
Am Montag bleibt der Greenback seitwärts, der bei etwa 103 gehandelt wird.
Obwohl der "Amerikaner" am Freitag Verluste verzeichnete, beendete er zum zweiten Mal in Folge die Woche im Plus und stieg um etwa 0,6%.
Der Dollar bleibt weiterhin als sicherer Hafen aufgrund der ungewissen Situation um die Schuldenobergrenze der USA unterstützt.
Heute sollen die Verhandlungen zu diesem Thema zwischen dem Präsidenten des Landes Joe Biden und dem Sprecher des Repräsentantenhauses Kevin McCarthy wieder aufgenommen werden.
Nach Angaben des Leiters des Weißen Hauses bleibt wenig Zeit, um einen US-amerikanischen Zahlungsausfall zu verhindern.
Auch K. McCarthy glaubt, dass Zeit entscheidend ist und hofft auf eine Einigung.
Die Erhöhung der Schuldenobergrenze bleibt nach wie vor das wahrscheinlichste Szenario. In diesem Fall wird das Volumen der von der US-Schatzbehörde aufgenommenen Kredite aufgrund der aufgeschobenen Nachfrage steigen, was zu einem Anstieg der Rendite von Schatzanweisungen führen wird und den Kurs des USD nach oben treibt.
Der Greenback scheint in der Region von 103,60 auf starken Widerstand gestoßen zu sein. Ein überzeugender Ausbruch über diesem Bereich wird den Weg frei machen, um den 200-Tage-Durchschnitt zu überwinden, der derzeit bei 105,75 liegt, gefolgt von den Höchstständen von 2023 in der Zone von 105,90.
Solange der USD unter dem 200-Tage-Durchschnitt bleibt, bleibt die langfristige Prognose für ihn negativ.
Die Strategen von Westpac prognostizieren, dass der "Amerikaner" in den nächsten Tagen oder Wochen auf 101 fallen könnte, angesichts der anhaltenden Entschlossenheit der EZB im Kampf gegen die Inflation.
Die Europäische Zentralbank muss ihren Kampf gegen die Inflation entschlossen fortsetzen, da die Löhne steigen, die Steuer- und Haushaltspolitik zu großzügig ist und die Inflationserwartungen weiterhin zu hoch sind, sagte am Freitag das Mitglied des EZB-Direktoriums Isabel Schnabel.
In ähnlichem Tonfall sagte EZB-Präsidentin Christine Lagarde am selben Tag, dass die Zentralbank der Eurozone alles tun werde, um den Preisdruck zu überwinden.
"Obwohl wir einen großen Teil des Weges zur Eindämmung der Inflation und zur Rückkehr zu unserem Ziel zurückgelegt haben, sind wir noch nicht fertig und werden keine Pause einlegen, basierend auf den Informationen, die ich heute habe", sagte sie.
Bemerkenswert ist, dass die "falkenhaften" Kommentare der EZB-Vertreter keinen Eindruck mehr auf die "bullischen" EUR/USD-Anleger machen und dem Paar keine signifikante Unterstützung mehr bieten.
Offenbar glauben die Marktteilnehmer nicht an die Beibehaltung der harten Position des Regulators angesichts der besorgniserregenden Nachrichten aus der Eurozone in der vergangenen Woche.
Im März sank die Industrieproduktion im Währungsblock nach einem Anstieg um 1,5% im Februar um 4,1% im Monatsvergleich.
Das BIP der Region stieg im ersten Quartal nur um 0,1%, während der Indikator im vorherigen Quartal um 0,3% erweitert wurde.
Der ZEW-Wirtschaftsindex in der Eurozone fiel im Mai von +6,4 Punkten im April auf -9,4 Punkte.
Die Investoren haben die Wahrscheinlichkeit bereits in den Kursen berücksichtigt, dass die EZB die Kosten für Kredite bis zum Ende des Sommers noch zweimal erhöhen wird, wodurch der Endzinssatz, den sie für Bankeinlagen zahlt, auf 3,75% steigen wird.
Die Erwartungen, dass die Fed die Zinssätze nicht senken wird, wenn die Obergrenze der US-Staatsverschuldung tatsächlich erhöht wird, die Inflation hoch bleibt und das Land eine Rezession vermeidet, sind auch ein Gegenwind für EUR/USD.
Experten erwarten, dass die Federal Reserve später auf eine Senkung der Zinssätze umsteigen wird, ergab eine Umfrage, die am Montag von der National Association for Business Economics (NABE) veröffentlicht wurde.
Die Befragten gehen nun davon aus, dass die Fed im ersten Quartal des nächsten Jahres die Kosten für Kredite senken wird, während im Februar ein solcher Schritt im vierten Quartal dieses Jahres prognostiziert wurde.
Die meisten Analysten gehen davon aus, dass die US-Wirtschaft im Jahr 2023 ein bescheidenes Wachstum von 0,4% aufweisen wird.
Es wird erwartet, dass der jährliche Verbraucherpreisindex in den USA um 3,3% steigen wird, verglichen mit einer erwarteten Steigerung um 3%.
Am Montag wird das Währungspaar EUR/USD in einer engen Spanne gehandelt und schwankt innerhalb von 30 Punkten. Der erste Widerstand liegt bei 1,0850, gefolgt von 1,0890 und 1,0930.
Auf der anderen Seite liegt die nächste Unterstützung bei 1,0790 und dann bei 1,0750 und 1,0710.
