Das Währungspaar GBP/USD war am Mittwochabend und Donnerstag weiterhin auf dem Vormarsch. Obwohl es kurz nach der Bekanntgabe der Ergebnisse der Sitzung zu einem leichten Rückgang kam, wird es für die Händler sogar schwierig sein, ihn auf den obigen Abbildungen zu erkennen, die den 4-Stunden-Zeitrahmen darstellen. Das heißt, der Rückgang war sehr schwach und der Preis hat gestern nicht nur seinen letzten lokalen Höchststand erreicht, sondern kann sich auch nicht vernünftig korrigieren, da er noch nicht einmal zum Moving Average zurückkehren kann. Daher bleibt der Schlussfolgerung unverändert: Das Pfund setzt seinen Anstieg fort, tut dies in den meisten Fällen unbegründet und ist stark überkauft. Wir sind immer noch der Meinung, dass der fundamentale Hintergrund die britische Währung nicht unterstützt, aber wir stehen vor einer Situation von vor zwei oder drei Monaten, als das Paar genauso mit und ohne Gründe stieg.
Im Grunde genommen kann man den Markt nicht der Voreingenommenheit beschuldigen. Er kauft, wenn das Pfund unterstützt wird, und verkauft, wenn es das nicht ist. Alles wie immer. Aber bei schwachen Nachrichten oder nur in Erwartung davon kann das Pfund um 100 Punkte steigen und dann um 20 fallen, wenn in den USA ein starker Bericht veröffentlicht wird. Das heißt, die Reaktion des Marktes auf die absolute Mehrheit der Ereignisse ist unlogisch. Zum Beispiel Mittwoch. Das Pfund stieg seit dem frühen Morgen wie auf Hefe, obwohl es dafür keine Grundlage gab, weil die makroökonomischen Statistiken in Großbritannien ziemlich mittelmäßig waren und es sicherlich nicht unterstützten. Trotzdem stieg das Pfund bis zum Abend um weitere 100 Punkte, obwohl es auch zuvor einen ausgezeichneten Anstieg zeigte.
Auf welcher Grundlage konnte der Markt wieder kaufen? Auf der Grundlage, dass die Fed eine Pause in der Straffungspolitik einlegen könnte? Das ist schon lange bekannt. Auch die Bank of England kann den Zinssatz nicht ständig erhöhen und ist ebenfalls kurz vor dem Ende des Straffungszyklus. Darüber hinaus hat die Fed unmissverständliche Signale gesendet, dass der Zinssatz im Jahr 2023 noch zweimal steigen könnte, was der Markt nicht im Voraus berücksichtigen konnte (dazu kommen wir später noch). Somit steigt das Pfund immer noch zu stark und fällt zu schwach.
Die Fed hat "hawkish" Signale gegeben, der Markt hat ihr geglaubt, der Dollar hat nicht reagiert.
Im Grunde genommen hat die Fed das erwartete Szenario umgesetzt. Der Zinssatz blieb unverändert, ebenso wie alle anderen Parameter der Geldpolitik. Daher lag das Hauptaugenmerk auf der Rede von Jerome Powell. Wenn man all das "Wasser" weglässt, bleibt nur noch, dass "die Entscheidung über den Zinssatz von Sitzung zu Sitzung getroffen wird und die Inflation weiterhin sorgfältig beobachtet wird". Die Rhetorik des Fed-Chefs bedeutet, dass es noch zu früh ist, um die Frage der Zinserhöhung zu beantworten. Powell garantierte jedoch auch keine Erhöhung im Jahr 2023. Die Prognosen für den endgültigen Zinssatz stiegen sofort auf 5,6%, obwohl sie zuvor nur 5,1% betrugen. Wir glauben jedoch, dass der Markt die Signale der Fed bereits zu optimistisch interpretiert...
Es sollte damit begonnen werden, dass die Inflation in den USA bereits auf 4% gesunken ist und mit sehr hohem Tempo weiter sinkt. Warum also die Zinssätze erhöhen, wenn die Inflation auch ohne dies abnimmt? Natürlich kann sie im Laufe der Zeit wieder steigen, aber selbst eine Rate von 5,25% sollte ausreichen, um die Inflation langfristig auf 2% zu bringen. Die Fed möchte dieses Problem so schnell wie möglich lösen, aber lohnt es sich, das Wirtschaftswachstum dafür zu riskieren? Im Allgemeinen glauben wir, dass der Markt höchstens noch mit einer "Notfall"-Zinserhöhung rechnen kann. Aber gleichzeitig hätte die Annahme von zwei weiteren Verschärfungen zu einer deutlichen Stärkung des US-Dollars führen sollen, was wir natürlich nicht gesehen haben. Daher ergibt sich ein sehr seltsames Bild. Der Markt erwartet zwei weitere Erhöhungen im Jahr 2023, aber der Dollar wird trotzdem nicht gekauft. Von der Bank of England gibt es derzeit keine Informationen. Die Sitzung findet nächste Woche statt und Prognosen sprechen für eine weitere Zinserhöhung um 0,25%, die die letzte sein könnte...
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten 5 Handelstagen beträgt 98 Punkte. Für das Pfund/Dollar-Paar ist dieser Wert "durchschnittlich". Am Freitag, dem 16. Juni, erwarten wir daher Bewegungen innerhalb des Bereichs, der durch die Ebenen 1,2657 und 1,2853 begrenzt ist. Eine Umkehrung des Heiken Ashi Indikators nach unten signalisiert eine Korrektur der Bewegung.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1,2695
S2 - 1,2634
S3 - 1,2573
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1,2756
R2 - 1,2817
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen bleibt über der gleitenden Durchschnittslinie, daher bleiben Long-Positionen mit Zielen von 1,2817 und 1,2853 aktuell und sollten bis zur Umkehrung des Heiken Ashi Indikators nach unten gehalten werden. Kurzpositionen können in Betracht gezogen werden, wenn der Preis unterhalb des gleitenden Durchschnitts mit Zielen von 1,2573 und 1,2512 festgelegt wird.
Zur Kenntnisnahme empfohlen:
Überblick über das Währungspaar EUR/USD am 16. Juni. Ergebnisse der EZB-Sitzung: keine Überraschungen.
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 16. Juni. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegungen und Handelsgeschäfte.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 16. Juni. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegungen und Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend derzeit stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt die kurzfristige Tendenz und Richtung, in der der Handel derzeit stattfinden sollte.
Murray-Levels - Zielstufen für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - wahrscheinlicher Preisbereich, in dem das Paar in den nächsten Tagen aufgrund der aktuellen Volatilitätsindikatoren handeln wird.
CCI-Indikator - sein Eintreten in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
