Langfristige Perspektive.
Das Währungspaar GBP/USD fiel in dieser Woche um 90 Punkte. Das britische Pfund hat praktisch an jedem Tag an Wert verloren, konnte aber nur einen Rückgang von 90 Punkten aufweisen. Es ist zu sagen, dass dies sehr wenig ist, selbst für eine Woche, in der die fundamentale und makroökonomische Basis schwach ist. In dieser Woche fand auch das Treffen der Bank von England statt. Und nicht nur ein Treffen, sondern ein Treffen mit einer spektakulären und überraschenden Entscheidung. Der britische Regulierer erhöhte sofort den Zinssatz um 0,5%, als Reaktion auf den enttäuschenden Bericht zur Inflation, der einen Tag zuvor herauskam. Die Inflation ist nicht nur nicht gesunken, sondern auch gestiegen, trotz 12 Zinserhöhungen im Basiswert. Der Basiswert hat für alle Zentralbanken heute eine besondere Bedeutung, da er die Verbraucherpreise am besten widerspiegelt (ohne die Veränderung der Preise für Energie und Lebensmittel, die am volatilsten sind).
In dieser Woche hatte das Pfund die perfekte Gelegenheit, einen starken Anstieg zu zeigen. Aber genau in dieser Woche hat es das nicht getan. Stattdessen ist es in den vorherigen Wochen ohne erkennbaren Grund gut gestiegen. Daher wächst das Pfund nicht nur unlogisch, sondern bewegt sich auch unlogisch. Natürlich könnte man sagen, dass der Markt die Entscheidung der BOE vorweggenommen hat, aber er konnte das nicht tun, da der Inflationsbericht erst einen Tag vor der Ankündigung der Ergebnisse veröffentlicht wurde. Zusammenfassend sind die Bewegungen absolut unlogisch, das Pfund ist überkauft, will aber nicht fallen, und seine zukünftigen Bewegungen können beliebig sein.
Zurzeit liegt das Währungspaar über allen Ishimoku-Indikatorlinien und deutet auf einen Aufwärtstrend hin. Wir sehen jedoch immer noch keinen Grund für das Wachstum der britischen Währung, nachdem sie bereits um 2500 Punkte gestiegen ist.
COT-Analyse.
Gemäß dem aktuellen Bericht zum britischen Pfund hat die Gruppe "Non-Commercial" 25,1 Tausend BUY-Verträge eröffnet und 14,6 Tausend SELL-Verträge geschlossen. Somit stieg die Nettolongposition der Nicht-Kommerziellen Trader innerhalb einer Woche um 39,7 Tausend Verträge und setzt insgesamt ihren Anstieg fort. Der Nettolong-Position-Indikator ist in den letzten 9-10 Monaten stetig gestiegen und mit ihm auch das britische Pfund. Wir nähern uns nun dem Punkt, an dem die Nettolongposition zu stark gestiegen ist, um auf weitere Zunahme des Anstiegs zu hoffen. Wir sind der Meinung, dass ein langes und ausgedehntes Absinken des Pfunds beginnen sollte, und Berichte der COT lassen zwar eine leichte Stärkung der britischen Währung zu, jedoch wird es immer schwieriger, daran zu glauben. Auf welcher Grundlage der Markt weiter kaufen könnte, ist sehr schwer zu sagen. Allerdings gibt es bisher auch keine technischen Signale für den Verkauf.
Die britische Währung ist um insgesamt 2500 Punkte gestiegen, was sehr viel ist, und ohne eine starke Abwärtskorrektur wäre eine Fortsetzung des Anstiegs vollkommen unlogisch. Die Gruppe "Non-commercial" hat derzeit insgesamt 101,5 Tausend Kaufverträge und 54,9 Tausend Verkaufsverträge offen. Ein solcher Unterschied lässt das Ende des Aufwärtstrends erwarten. Wir bleiben weiterhin skeptisch bezüglich des langfristigen Anstiegs der britischen Währung und erwarten einen Rückgang.
Analyse der fundamentalen Ereignisse.
In Großbritannien gab es in dieser Woche genügend wichtige makroökonomischen Ereignisse. Wir haben bereits über die Sitzung der Bank of England und den Inflationsbericht gesprochen. Zusätzlich gab es Indikatoren für die Geschäftsaktivität im Dienstleistungs- und Produktionssektor, die schwächer als erwartet und niedriger als im Mai waren. Obwohl sie im Gegensatz zu den europäischen Indizes nicht sehr stark fielen, bereitet der Produktionssektor ernsthafte Sorgen. Die Indizes fielen jedoch zusammen mit den Indizes in den USA, daher ist es ein Gleichstand.
In den USA gab es wenige makroökonomische Veröffentlichungen, aber Vertreter der Fed traten auf, von denen einige ziemlich aggressiv eingestellt waren. Es sei daran erinnert, dass der Markt lange Zeit erwartet hatte, dass der Schlüsselzins bei 5,25% verbleiben würde, aber jetzt scheint es, dass er noch zwei Mal in diesem Jahr steigen wird. Die EZB erhöht auch weiterhin den Zinssatz, daher gilt wiederum vollständige Verrechnung, aber seltsamerweise wächst dabei nur das Pfund. Daher hat die Fundamentalanalyse immer noch einen sehr seltsamen Einfluss auf die Stimmung des Marktes und die Bewegung des zweitwichtigsten Währungspaares.
Handelsplan für die Woche vom 26. bis 30. Juni:
1) Das Pfund/Dollar-Paar versuchte vor ein paar Wochen, eine Korrektur zu beginnen, aber der Versuch endete sehr schnell. Der Preis liegt derzeit über allen Ishimoku-Indikator-Linien, so dass formell wieder Long-Positionen in Betracht gezogen werden können. Der Aufwärtstrend kann träge, schwach, inert und unlogisch sein. Trotz der Aufrechterhaltung des Aufwärtstrends kann es sehr unpraktisch sein, ihn zu nutzen.
2) Was den Verkauf betrifft, gibt es derzeit keine technischen Gründe für ihn. Das Paar liegt über allen Ishimoku-Indikator-Linien. Es ist daher zumindest erforderlich, auf eine Festigung unterhalb der Kijun-Sen-Linie zu warten. Es besteht auch die Gefahr, dass das Paar in seinem trägen Anstieg in der Nähe dieser Linie bleibt und regelmäßig Fehlsignale erzeugt. Daher sollte das Pfund fallen und nicht steigen, aber dies bedeutet keineswegs, dass es in naher Zukunft damit beginnen wird. Und sowohl der Kauf als auch der Verkauf auf einem Aufwärtstrend sind gefährlich.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (Resistance/Support), Fibonacci-Niveaus - Niveaus, die beim Eröffnen von Kauf- oder Verkaufspositionen Ziele darstellen. In der Nähe können Take-Profit-Level platziert werden.
Die Indikatoren Ishimoku (Standard-Einstellungen), Bollinger Bänder (Standard-Einstellungen), MACD (5, 34, 5).
Indikator 1 bei den COT-Charts - die Größe der Nettoposition jeder Trader-Kategorie.
Indikator 2 bei den COT-Charts - die Größe der Nettoposition für die Gruppe "Non-commercial".
