Der australische Dollar hat heute zusammen mit der US-Währung einen Korrekturversuch unternommen, nachdem er in den letzten Tagen langanhaltend gesunken war. Mitte Juni testete der Aussie die 69-Marke, gab aber fast sofort unter dem Druck des Greenback nach. In nur einer Woche verlor der Australier mehr als 200 Punkte: Käufer von AUD/USD waren wieder weit entfernt von der Schlüssel-Preisbarriere bei 0,7000. Der heutige Korrektur-Anstieg fiel auch schnell zusammen. Der Aussie konnte den Widerstandsbereich von 0,6720 (die mittlere Linie des Bollinger-Bands-Indikators auf dem Tages-Chart) nicht überwinden und fiel auf den Bereich 66 zurück.
Warum der Inflationsbericht wichtig ist
Wenn wir uns den wöchentlichen Chart von AUD/USD ansehen, können wir sehen, dass das Paar in den letzten drei Wochen - seit Ende Mai bis Mitte Juni - einen deutlichen Aufwärtstrend gezeigt hat, auf der Grundlage von Falkenentscheidungen der Reserve Bank of Australia. Zur Erinnerung: Nach einer Pause im April hat die RBA zweimal die Zinssätze erhöht, entgegen den Markterwartungen, den Status quo beizubehalten. Auch das letzte Treffen des australischen Regulierungsbehörde verlief in einer hawkischen Art: Im Begleitstatement wurden deutliche Hinweise auf eine mögliche Zinserhöhung bei einer der nächsten Sitzungen gegeben. Diese Schlussfolgerungen haben dem australischen Dollar geholfen, seine Positionen zu stärken, auch gegenüber dem Greenback.
Die veröffentlichten Protokolle der Juni-Sitzung haben die Käufer von AUD/USD jedoch enttäuscht. Es stellte sich heraus, dass die Zentralbank zwei Szenarien in Betracht zog - eine Erhöhung um 25 Punkte oder Beibehaltung des aktuellen Zinssatzes. Laut dem Dokument waren die Argumente für die Durchführung des 25-Punkte-Szenarios zwar "subtil ausgewogen", aber "gewichtiger".
Mit anderen Worten bedeutet dies, dass obwohl die RBA im Juni beschlossen hat, den Zinssatz zu erhöhen, vorherige Diskussionen zu diesem Thema den Tradern gezeigt haben, dass die Zentralbank auf ihrer Juli-Sitzung eine Pause einlegen könnte.
Doch man darf den Fakt nicht ignorieren, dass im Text des Abschlusskommuniqués der Juni-Sitzung die Mitglieder der RBZ anerkannt haben, dass es in Zukunft eine zusätzliche "gewisse Verschärfung" der Geld- und Kreditpolitik geben könnte, da die aufwärtsgerichteten Risiken für die Inflationsprognose "deutlich gestiegen" sind. Im Wesentlichen hat die Zentralbank ihre zukünftigen Maßnahmen an die Dynamik des Inflationsanstiegs geknüpft und schließt eine weitere Zinserhöhung in einer der nächsten Sitzungen nicht aus. Deshalb könnte der am Mittwoch, den 28. Juni, veröffentlichte Inflationsbericht für Australien zu erhöhter Volatilität im AUD/USD-Paar führen - entweder zugunsten des Aussie oder gegen ihn.
Prognose und Auswirkungen
Der vorherige Bericht wurde in der "grünen Zone" veröffentlicht, verstärkte damit die Falkenerwartungen hinsichtlich weiterer Maßnahmen der RBA (und diese Erwartungen wurden später bestätigt). Anstatt des erwarteten Rückgangs auf 6,1% stieg der Verbraucherpreisindex im April auf 6,8%. Morgen werden wir den Mai-Wert erfahren. Laut vorläufigen Prognosen wird der Index im Mai auf 6,0% sinken. Ein solches Ergebnis wird den Druck auf den Aussie erhöhen, da es die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der Juli-Sitzung erheblich reduzieren wird. Auch die "australischen Nonfarmwerte" unterstützen die Beibehaltung des Status Quo. Nach den neuesten veröffentlichten Daten stieg die Arbeitslosenquote in Australien im April auf 3,7% (bei einer Prognose von 3,5% Wachstum). Der Indikator für den Beschäftigungszuwachs im April sank um 4.000, während die Mehrheit der Experten ein Wachstum von fast 30.000 voraussagte (dieser Indikator war im Januar dieses Jahres zum ersten Mal im negativen Bereich).
Wenn die Inflation jedoch den Trick des letzten Monats wiederholt und anstatt auf 6,0% zu fallen, wieder auf etwa sieben Prozent steigt, können die Käufer von AUD/USD eine Gegenoffensive im Norden starten. Denn in diesem Fall bleibt die Spannung um die Juli-Sitzung bestehen und es wird erneut über mögliche "Hawkish-Surprises" von der RBA spekuliert.
Ich möchte daran erinnern, dass die nächste Sitzung der Reserve Bank in zwei Wochen stattfinden wird (12. Juli), daher wird die Veröffentlichung von morgen für die australische Währung von sehr großer Bedeutung sein. Wenn Zweifel an der Pause auf der Juli-Sitzung zunehmen, wird der Abwärtstrend beim AUD/USD-Paar wahrscheinlich mit neuer Kraft wieder aufgenommen. Die "grüne Färbung" der Inflationsveröffentlichung wird es dem Australier jedoch ermöglichen, über Wasser zu bleiben.
Von einer technischen Perspektive aus gesehen befindet sich das Paar auf der Tagesgrafik in der Kumo-Wolke zwischen den Linien Tenkan-sen und Kijun-sen sowie auf der mittleren Linie des Bollinger-Bands-Indikators. Eine solche Konfiguration zeigt eine unsichere Situation an. Short-Positionen sollten nur in Betracht gezogen werden, wenn die aud/usd-Käufer die Marke von 0,6650 überwinden - in diesem Fall wird der Ichimoku-Indikator ein Bärensignal "Parade der Linien" bilden. Das Ziel der südlichen Bewegung wird das 0,6530-Ziel sein - dies ist die untere Linie des Bollinger-Bandes auf dem D1-Zeitrahmen.
