Die Marktteilnehmer konzentrieren sich heute auf die Inflationsdaten in der Eurozone, die die weitere Entwicklung des Währungspaares EUR/USD bestimmen werden. Angesichts der überkauften Risikoanlagen ist es nicht ausgeschlossen, dass der Euro im Falle eines weiteren deutlichen Preisdrucks gut von den Jahreshöchstständen abrutschen könnte. Die Tatsache, dass viele Vertreter der Europäischen Zentralbank ebenfalls zu mehr taubenhaften Aussagen übergegangen sind und sich stärker auf erwartete Inflationsdaten stützen, verleiht den Eurokäufern in naher Zukunft keine zusätzliche Sicherheit.
Ein kürzlich stattgefundener Auftritt des Mitglieds des Direktoriums der Europäischen Zentralbank, Klaas Knot, und seine Aussage, dass eine Straffung der Geldpolitik nach dem nächsten Treffen in der kommenden Woche keineswegs garantiert ist, wurde von Händlern als echter Hinweis auf ein früheres Ende der aggressiven Politik seitens der Aufsichtsbehörden wahrgenommen. "Für Juli denke ich, dass es notwendig ist, für alles, was nach Juli passiert, wird es bestenfalls eine Möglichkeit sein, aber keineswegs eine Gewissheit", sagte der aggressiv aufgestellte Chef der niederländischen Zentralbank. "Ab Juli sollten wir genau beobachten, was uns die Daten über das Risikoprofil im Zusammenhang mit dem grundlegenden Preisdruck sagen."
Wie ich bereits erwähnt habe, signalisieren die Bemerkungen, dass die Markterwartungen und die Erwartungen der Analysten bezüglich weiterer zwei Viertelpunkte Erhöhung des Einlagenzinses auf 4% übertrieben sein könnten. Offensichtlich war der jüngste Anstieg des Euros direkt damit verbunden, dass der Markt zu überzeugt von einem Endzins von 4% nach dem Treffen im Juni war. Sobald viele jedoch wirklich verstehen, dass es erhebliche Unsicherheiten hinsichtlich September gibt, kann sich dies negativ auf die Positionen der europäischen Währung gegenüber dem US-Dollar auswirken.
Es ist wichtig zu verstehen, dass die in diesem Monat abgegebenen Aussagen der Politiker mehr Hinweise darauf enthalten können, wohin die Europäische Zentralbank bereits vor der Juli-Sitzung steuert. Während einige Mitglieder des Rates erklärt haben, dass eine Zinserhöhung möglicherweise bis zum Herbst aufrechterhalten werden muss, um die Kerninflation zu senken, sind andere besorgt über die Wirtschaft der Eurozone, die sich um den Ausstieg aus der Rezession bemüht.
Der Präsident der Bank of Italy, Ignazio Visco, ein eher vorsichtiger Politiker, hat kürzlich zur Vorsicht bei weiteren Zinserhöhungen aufgerufen und erklärt, dass die Preiserhöhungen schneller abnehmen könnten als von der EZB letzten Monat prognostiziert. Binnenhuisen von der EZB sieht eine 100%ige Zinserhöhung im Juli, aber im September war er nicht so entschieden.
Die heutigen Inflationsdaten in der Eurozone werden sicherlich ein bestimmter Auslöser für eine Reihe großer Händler sein, insbesondere in Bezug auf die Kernpreise. Eine Rückgang der Inflation wird den Bären ermöglichen, eine größere Abwärtskorrektur des Euro zu erzielen. Ein Anstieg der Inflation wird die Kräfteverhältnisse kaum stark verändern. Ja, es kann mit einer Wiederholung der jährlichen Höchststände gerechnet werden, aber es wird wahrscheinlich nicht ohne Schwierigkeiten möglich sein, sich auf ihnen zu halten.
Was die heutige technische Situation von EURUSD betrifft, sollten Käufer die Kontrolle behalten, indem sie über 1,1250 steigen und sich dort festsetzen. Dadurch könnte man sich auf 1,1275 und 1,1310 ausdehnen. Von diesem Niveau aus könnte man sogar bis 1,1350 steigen, jedoch wird es ohne starke Statistiken aus der Eurozone ziemlich problematisch sein. Wenn der Handelsinstrument sinkt, erwarte ich erst bei etwa 1,1210 ernsthaften Aktionen seitens der großen Käufer. Wenn sich dort niemand befindet, wäre es gut, auf ein Update des Minimums von 1,1170 zu warten oder Long-Positionen ab 1,1130 zu eröffnen.
Was die technische Lage von GBPUSD betrifft, so nimmt die Nachfrage nach dem Pfund schnell ab. Es kann mit einem Anstieg des Paares gerechnet werden, nachdem die Kontrolle über das Niveau von 1.3000 erreicht wurde. Ein Durchbruch dieses Bereichs wird die Hoffnung auf eine weitere Erholung in Richtung 1.3050 stärken, woraufhin wir über einen stärkeren Anstieg des Pfunds in Richtung 1.3100 sprechen können. Falls das Paar fällt, werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1.2940 zu übernehmen. Wenn ihnen dies gelingt, wird ein Durchbruch dieses Bereichs die Bullenpositionen schwächen und GBPUSD auf ein Minimum von 1.2905 mit der Perspektive auf einen Rückgang auf 1.2845 bringen.
