Heute hat das AUD/USD-Paar das Unterstützungsniveau von 0,6720 getestet. An diesem Preisniveau trifft die mittlere Linie des Bollinger-Bandes auf die obere Grenze des Kumo-Wolken auf dem Tages-Chart zusammen. Obwohl die Verkäufer des Paares diese Preisbarriere nicht impulsiv durchbrechen konnten, bleibt die allgemeine Stimmung für das Paar bärisch. Der Aussie schwächt sich bereits seit der zweiten Woche in Folge ab, trotz des starken Arbeitsmarktberichts aus Australien. Die Käufer des AUD/USD-Paars versuchten, ihren Erfolg fortzusetzen (das Paar stieg auf 0,6850), aber schließlich erlitten sie einen Misserfolg - buchstäblich am selben Tag übernahmen die Verkäufer die Initiative und zogen den Preis in den Bereich von 67 Punkten. Der Aussie konnte "sein eigenes Spiel" nicht spielen und die allgemeine Stärke der US-Währung ignorieren. Das Ergebnis ist offensichtlich - das Paar hat in einer Woche fast 200 Punkte verloren.
Und trotz des Preisverfalls bleibt die Situation beim Währungspaar AUD/USD insgesamt instabil. Das Schicksal des Paares hängt von zwei Ereignissen ab, die in den nächsten Tagen stattfinden werden.
Erstens ist da die Juli-Sitzung der Federal Reserve (25.-26. Juli). Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte beträgt derzeit fast 100% (99,8%), laut den Daten des CME FedWatch Tools. Gleichzeitig liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September nur bei 16% und im November bei 30%. Angesichts dieser Ausrichtung kann vermutet werden, dass der Markt die Tatsache einer Zinserhöhung im Juli wahrscheinlich ignorieren wird. Der US-Dollar wird erst dann von dem Treffen im Juli profitieren, wenn sich die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Straffung der Geldpolitik bei der nächsten Sitzung, also im September, erhöht.
Die Chancen, dieses Szenario umzusetzen, sind nach einer Reihe von Inflationsberichten aus den USA (Verbraucherpreisindex, Produzentenpreisindex, Importpreisindex), die alle im "roten Bereich" lagen, gesunken. Dennoch bleibt die Spannung bestehen, da einige Vertreter der Federal Reserve (insbesondere Waller und Daly) dazu aufgerufen haben, den falkenhaften Kurs beizubehalten, da es ihrer Meinung nach "zu früh ist, den Sieg über die Inflation zu feiern". Wenn dieser Satz zum Leitmotiv der Julisitzung wird, wird der Greenback seine Positionen auf dem gesamten Markt stärken und AUD/USD-Verkäufer könnten in den Bereich von 65-66 Abschnitten zurückkehren. Wenn die Federal Reserve jedoch vorsichtige Formulierungen in der begleitenden Erklärung verwendet und Powells Rhetorik auf der Pressekonferenz einen "abschließenden" Charakter hat, könnten die AUD/USD-Käufer die Initiative ergreifen (in diesem Fall wird das Hauptziel die Marke von 0,6900 sein - die obere BB-Linie auf D1).
Der australische Dollar erwartet ebenfalls seine "eigene" Prüfung. Am Mittwoch, dem 26. Juli, werden in Australien wichtige Inflationsberichte veröffentlicht. Wenn die Indikatoren im "grünen Bereich" liegen, wird die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung des RBA-Zinssatzes um 25 Basispunkte auf der August-Sitzung stark zunehmen.
Den vorläufigen Prognosen zufolge wird der Verbraucherpreisindex im Juni um 5,5% m/m steigen. Dies würde darauf hindeuten, dass die Inflationsraten sich verlangsamen, da der Index im Mai nach einem Anstieg auf 5,6% im Vormonat 6,3% erreichte. Wenn man die Zahlen für das zweite Quartal betrachtet, sollte die CPI hier bei 6,2% y/y liegen, nach einem Anstieg um 7,0% y/y im ersten Quartal. Auf Quartalsbasis sollte der Index auch eine Verlangsamung der Inflation zeigen - auf 1,0% q/q, nach einem Anstieg um 1,4% im vorherigen Berichtszeitraum.
Wenn die Inflationsberichte zumindest auf dem prognostizierten Niveau liegen (ganz zu schweigen von der "roten Zone"), wird der Aussie unter Druck geraten, da die RBA in einem solchen Fall wahrscheinlich eine abwartende Haltung einnehmen wird. Aber wenn der Release die Marktteilnehmer mit "grüner Farbe" überrascht, dann können hier bereits "Optionen" ins Spiel kommen. Zumindest wird das Interesse an den möglichen Ergebnissen des Juli-Treffens der RBA steigen.
Ich erinnere daran, dass das Protokoll der Juni-Sitzung der RBA einen sehr falkenhaften Charakter hatte: Gemäß dem Text des Dokuments stimmten die Mitglieder des Rates überein, dass möglicherweise eine "weitere Verschärfung" der Geldpolitik erforderlich sein könnte und dass diese Frage in naher Zukunft auf der August-Sitzung erörtert werden würde. Daher könnte der Inflationsbericht die Waage zugunsten eines Falken-Szenarios neigen, das eine weitere Zinserhöhung um 25 Basispunkte bedeutet.
Aber heute bleibt die Situation ungewiss. Das Währungspaar AUD/USD steht nicht nur unter Druck aufgrund der allgemeinen Stärke des Greenbacks (der US-Dollar-Index erreichte heute fast den zweiwöchigen Höchststand und testete die Marke von 101), sondern auch aufgrund besorgniserregender Nachrichten aus China. Das Wirtschaftswachstumstempo Chinas enttäuschte die Erwartungen der Analysten trotz einer tatsächlichen Beschleunigung. Das chinesische BIP wuchs im zweiten Quartal dieses Jahres um 6,3% gegenüber dem Vorjahr, während der Konsensprognose ein Anstieg um 7,3% vorausgesagt hatte. Dies geschah, obwohl im April und Mai letzten Jahres in mehreren großen Städten in China strenge Quarantänebeschränkungen galten. Aber selbst unter Berücksichtigung der niedrigen Basis lag das Ergebnis für das zweite Quartal 2023 um einen Prozentpunkt unter der prognostizierten Zahl. Die Arbeitslosenquote unter der städtischen Bevölkerung Chinas betrug im Juni 5,2%, aber laut Bloomberg erreichte die Jugendarbeitslosigkeit einen Rekordwert von 21%. Wie bekannt ist, ist China einer der wichtigsten Handelspartner Australiens, daher haben diese Ergebnisse die Position des Aussie geschwächt.
Auf dem AUD/USD-Paar ergibt sich eine uneindeutige Situation. Auf der einen Seite steht das Paar unter Druck aufgrund der Stärke des Greenbacks und des schwachen Wachstums der chinesischen Wirtschaft. Auf der anderen Seite ist es derzeit schwierig, von einer nachhaltigen Aufwärtsbewegung auszugehen, da den Händlern wichtige "Prüfungen" bevorstehen (Sitzung der Federal Reserve, Bericht über die Inflationsrate in Australien). Daher sollten wir mit Vorsicht auf Short-Positionen reagieren. Wenn die Verkäufer das Unterstützungsniveau von 0,6720 durchbrechen (der mittlere Bollinger Bands, der mit der oberen Kumo-Cloud-Grenze auf D1 zusammenfällt), wird das nächste Ziel für den südlichen Trend 0,6650 (die untere Grenze dieser Cloud) sein. Wenn die Bären diese Aufgabe jedoch nicht bewältigen können, ist auch eine korrektive Korrektur bis mindestens 0,6790 (die Tenkan-Sen-Linie im selben Zeitrahmen) möglich.
