Nach Abschluss des gestrigen Handelstages erhielten die Investoren eine Antwort auf die entscheidende Frage, die den Markt den ganzen Juli über beschäftigte. Die Phase der Zinserhöhung in diesem Monat ist abgeschlossen und Kryptowährungen haben eine moderat Reaktion auf das Ereignis gezeigt. Trotzdem stehen uns in den nächsten Tagen eine Reihe weiterer wichtiger Makroberichte bevor, die die kurzfristige Dynamik der digitalen Vermögenswerte bestimmen werden.
Wie erwartet wurde der Leitzins in den USA angehoben und die Reaktion von Bitcoin und anderen Kryptowährungen war verhalten. Die Woche der Volatilität geht weiter und wir erwarten in Kürze die Veröffentlichung von Daten zum US-Bruttoinlandsprodukt für das zweite Quartal, zur Arbeitslosenquote und zur Entscheidung des EZB-Chefs zur Geldpolitik in der EU. Was kann man in den kommenden Tagen von Kryptowährungen erwarten, angesichts der schwachen Reaktion von BTC auf die Entscheidung der Fed?
Die Reaktion von Bitcoin auf die Entscheidung der Fed
Bitcoin reagierte ganz natürlich auf die Entscheidung der Fed, den Leitzins um 0,25% auf 5,5% anzuheben. Die Kryptowährung hat den Szenario einer Erhöhung am Montag gut umgesetzt, als eine große Bärenkerze und das Muster des "Bärenengulfs" gebildet wurden. Gleichzeitig stieg die Erwartung einer Zinserhöhung an den Terminmärkten auf 99%, so dass die Investoren beschlossen, die Nachricht im Voraus zu verarbeiten.
Auf der Pressekonferenz äußerte der Vorsitzende der FED optimistische Prognosen, gab jedoch an, dass eine weitere Zinserhöhung möglich sei. Die Zentralbank ist sich nicht sicher, ob die derzeitige deflationäre Bewegung im Juli nicht gestört wird. Daher hat Jerome Powell eine Erhöhung des Leitzinses im Falle enttäuschender Inflationsprognosen zugelassen. Dies war ein negativer Moment in seiner Rede, da die Märkte darauf gehofft hatten, dass dies der letzte Schritt der FED in der Geldpolitik sein würde.
Neben der US-Notenbank wird erwartet, dass der Leitzins in Europa um 0,25% erhöht wird, wo die Inflationssituation viel komplizierter ist. Gleichzeitig werden die Märkte auf vorläufige Daten zum BIP der USA für das zweite Quartal achten. Gemäß den Prognosen wird die US-Wirtschaft auf Jahresbasis um 1,8% wachsen. Wenn diese Prognosen gerechtfertigt sind, wird die Reaktion der Märkte moderat sein.
Bitcoin-Analyse
Die jüngsten Nachrichten haben den Trend der letzten Wochen zur rückläufigen Handelsaktivität auf dem Kryptomarkt verstärkt. Dies zeigt sich besonders bei Bitcoin, dem Marktführer. Doch dieser Prozess hat auch eine positive Seite, denn der Rückgang der Handelsaktivität hängt zum großen Teil damit zusammen, dass der Anteil der Institutionellen Investoren nun 40% ausmacht, so dass immer weniger BTC aktiv gehandelt werden.
Zusätzlich berichtet Glassnode, dass kurzfristige Halter zu diesem Zeitpunkt ihre BTC-Bestände verkaufen. Es ist erwähnenswert, dass es sich um alle Kategorien von Investoren handelt, einschließlich großer Halter, die seit Juni insgesamt mehr als 250.000 BTC verkauft haben. Zusammen mit negativen Makronachrichten führte dies dazu, dass Bitcoin einen neuen Schwankungsbereich von 28.500 USD bis 29.700 USD erreicht hat.
BTC/USD-Analyse
Der Einbruch des Bitcoin-Kurses am Montag und der Retest des Niveaus von 28.800 USD waren die deutlichste Reaktion des Marktes auf die zukünftige Zinserhöhung. Dies führte auch dazu, dass BTC in den Bereich von 28.500 USD bis 29.700 USD überging und der gestrige lokale Anstieg eine korrektive Reaktion auf den starken bärischen Ausbruch über 30.000 USD war. Als Ergebnis des ersten wichtigen wirtschaftlichen Ereignisses dieser Woche blieb der Bitcoin-Bereich von 28.500 USD bis 29.700 USD unberührt.
Mit großer Wahrscheinlichkeit wird sich die Situation in naher Zukunft nicht grundlegend ändern, da die Handelsaktivität am Kryptomarkt minimal ist. Laut Kaiko ist auch die positive Korrelation zwischen BTC und SPX auf dem niedrigsten Stand seit zwei Jahren, daher sollte man keine Kaufwelle auf dem Kryptomarkt aufgrund positiver Berichte von Unternehmen im S&P 500 erwarten.
Zu beachten ist, dass der BTC\USD-Preis nicht den gesamten Bereich von $28,5k-$29,7k betrifft. Zum Stand vom 27. Juli bewegt sich der Wert in einem engeren Bereich von $28,9k-$29,5k. Bei der Betrachtung kurzfristiger Handelsziele ist es ratsam, nach Signalen zu suchen, die auf einen Ausbruch des Wertes über diesen Bereich hinaus deuten. Aufgrund der Signale der technischen Indikatoren liegt der BTC\USD-Kurs viel näher an einem Abwärtsausbruch des Niveaus von $28,9k mit dem Ziel, den finalen Bereich von $28,5k zu retesten.
Zusammenfassung
Grundsätzlich hat sich am Kryptowährungsmarkt nichts Wesentliches verändert - die Preise der Assets bewegen sich in einem abwärtsgerichteten Trend. Bezogen auf Bitcoin deutet sich an, dass eine neue Phase des bärischen Rückgangs mit einem Durchbruch des Niveaus von $28,5k stattfinden wird. In diesem Fall öffnet sich der Weg zu $25k. Wenn es BTC jedoch gelingt, sich über $29,5k zu etablieren und die Bewegung in Richtung $30k-$30,5k fortzusetzen, kehren bullische Stimmungen auf den Markt zurück.
