S&P500
Überblick am 31.07
US-Markt: Auf Höchstständen.
Die Hauptindizes in den USA stiegen zum Wochen- und Monatsende: Dow +0,5 % NASDAQ +2 % S&P500 +1%
S&P500 4583 Bereich 4540 - 4620
Der Aktienmarkt erholte sich nach dem Ausverkauf am Donnerstag in der zweiten Hälfte des Tages und folgte dabei der Kauf-bei-Rückgang-Strategie. In diesem Zusammenhang waren die Aktien von Mega-Cap-Unternehmen attraktiv und verzeichneten einen erheblichen Anstieg, der zu einer Aufwertung der Indizes führte. Aber auch viele andere Aktien waren an der Rallye beteiligt. Der Anstieg der wichtigsten Indizes lag zwischen 0,5 % und 1,9 %.
Die Aktien von Meta Platforms (META 325,48, +13,77, +4,4 %) und Tesla (TSLA 266,86, +11,15, +4,4 %) stiegen um mehr als 4,0 %, ohne dass es Neuigkeiten gab. Der ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) legte um 1,7 % zu, während der ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) um 0,5 % stieg. Der marktkapitalisierungsgewichtete S&P 500 stieg um 1,0 %.
Einige bekannte Aktien, die nach dem gestrigen Handelsschluss ihre Ergebnisse bekannt gegeben haben, haben eine positive Reaktion der Investoren ausgelöst, was eine zusätzliche Unterstützung für den Markt insgesamt darstellte. Intel ( INTC 36,83, +2,28, +6,6%), Procter & Gamble ( PG 156,41, +4,30, +2,8%) und Roku ( ROKU 89,61, +21,42, +31,4%) waren einige der einflussreichsten Führer in dieser Hinsicht.
Darüber hinaus wurde der Bericht über die persönlichen Einkommen und Ausgaben im Juni als weitere Unterstützung für Aktien angesehen und unterstützte die Vorstellung einer sanften Landung der Wirtschaft. Insbesondere der Bericht zeigte ein signifikantes Wachstum der realen persönlichen Ausgaben und eine fortgesetzte Deflation für die PCE-Preisindizes und den Kern-PCE.
Neun der 11 Sektoren des S&P 500 schlossen im Plus. Der Energiesektor (+0,1%) verzeichnete das geringste Wachstum und wurde durch Verluste von Exxon ( XOM 104,16, -1,26, -1,2%) und Chevron ( CVX 158,87, -0,79, -0,5%) nach ihren Gewinn- und Verlustberichten belastet.
Der Konsumgütersektor des S&P 500 (+1,0%) zeigte gute Ergebnisse. Procter & Gamble und Mondelez Int'l (75,04 MDLZ, +2,68, +3,7%) führten den Sektor an, während die Colgate-Palmolive-Aktien (75,62 MDL, -1,49, -1,9%) einen Rückgang verzeichneten, da die Anleger die Quartalsergebnisse verdauten.
In einer anderen Entwicklung hat die Bank of Japan die Marktteilnehmer überrascht, als sie für mehr Flexibilität bei ihrer Zinskurvensteuerungspolitik stimmte, indem sie bekannt gab, dass sie den Zielzinssatz bei 0,5% halten, aber jeden Arbeitstag 10-jährige JGB-Anleihen zu einem Zinssatz von 1,0% über feste Kaufoperationen anbieten wird. Der Yen stieg zunächst aufgrund dieser Nachrichten an, verlor jedoch bald an Stärke, da der Dollar stark anzog und dies vermutlich auf die Aktivität der Short-Covering-Positionen zurückzuführen war. Nach einem zwischenzeitlichen Rückgang von fast 1,0% stieg das Währungspaar USD/JPY um 1,2% auf 141,13.
- Nasdaq Composite: +36,8% seit Beginn des Jahres
- S&P 500: +19,3% seit Beginn des Jahres
- Russell 2000: +12,5% seit Beginn des Jahres
- S&P Midcap 400: +11,8% seit Beginn des Jahres
- Dow Jones Industrial Average: +7,0% seit Beginn des Jahres
Überblick über Wirtschaftsdaten:
- Das persönliche Einkommen stieg im Juni im Vergleich zum Vormonat um 0,3% (Konsens 0,5%), nach einer Überarbeitung auf einen Anstieg um 0,5% (von 0,4%) im Mai. Die persönlichen Ausgaben stiegen im Vergleich zum Vormonat um 0,5% (Konsens 0,3%), nach einer Überarbeitung auf einen Anstieg um 0,2% (von 0,1%) im Mai. Der PCE Preisindex erhöhte sich um 0,2% (Konsens ebenfalls bei 0,2%), während der Kern-PCE Preisindex, der Lebensmittel und Energie ausschließt, ebenfalls wie erwartet um 0,2% stieg.
- Das wichtigste Ergebnis des Berichts war die Kombination aus soliden Ausgaben, wie durch den Anstieg der realen persönlichen Ausgaben um 0,4% belegt, und einer fortgesetzten Desinflation, wie durch den Anstieg des PCE Preisindex um 3,0% auf Jahresbasis, der gegenüber 3,8% gesunken ist. Im Mai stiegen die Verbraucherpreise um 5,4 % und der Kernpreisindex für persönlichen Konsumausgaben um 4,1 % im Jahresvergleich, verglichen mit einem Rückgang von 4,6 % im Mai.
- Der Arbeitskostenindex für das zweite Quartal zeigte, dass die Lohnkosten für zivile Arbeitnehmer im Zeitraum von drei Monaten, der im Juni 2023 endete, um 1,0 % (Konsens: 1,1 %) gestiegen sind, bereinigt um saisonale Schwankungen, verglichen mit einem Anstieg von 1,2 % im Zeitraum von drei Monaten, der im März 2023 endete.
- Der Hauptfazit des Berichts besteht darin, dass eine Verlangsamung der Beschäftigungsausgaben festgestellt wird, was den Markt und die Federal Reserve beruhigen sollte.
- Der endgültige Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan für Juli betrug 71,6 (Konsens: 72,6), verglichen mit einem vorläufigen Wert von 72,6. Das endgültige Lesen für Juni lag bei 64,4. Im gleichen Zeitraum des Vorjahres betrug der Index 51,5.
- Das Hauptfazit des Berichts ist, dass die Verbraucherstimmung in Bezug auf wirtschaftliche Aussichten aufgrund einer Verlangsamung der Inflation und der anhaltenden Stabilität auf dem Arbeitsmarkt verbessert hat.
Vor dem Montag werden die wirtschaftlichen Daten begrenzt sein und um 9:45 Uhr Ortszeit wird der Chicagoer PMI-Index für Juli (zuvor 41,5) veröffentlicht.
Energie: Brentöl bei 84,10 Dollar
Der PMI-Index für die Produktion in China im Juli beträgt 49,3 - dies ist der vierte Monat in Folge unter 50%, was bedeutet, dass die Produktion schrumpft.
Fazit: Der US-Markt versucht hartnäckig, sein Wachstum fortzusetzen. Dennoch sollte man nur nach einer angemessenen Korrektur kaufen.
Makarov Mikhail, noch mehr Analyse:
