Die Rekordnachfrage und das Angebot von Saudi-Arabien und Russland haben den Ölmarkt wieder in ein Defizit gebracht. Die Investoren erwarten, dass Riad seine Verpflichtung zur Reduzierung der Produktion um weitere 1 Mio. Barrel pro Tag um einen Monat verlängert, einschließlich September. Goldman Sachs prognostiziert, dass der weltweite Verbrauch von schwarzem Gold im Juli auf den Rekordwert von 102,8 Mio. Barrel pro Tag gestiegen ist. Die niedrigeren Werte in China wurden durch starke Daten aus den USA und Indien ausgeglichen. Infolgedessen wurde die vorherige Schätzung der Bank um 550.000 Barrel pro Tag erhöht.
Im Juli ging die Ölproduktion Saudi-Arabiens um 860.000 Barrel pro Tag zurück, die OPEC um 840.000 Barrel pro Tag im Vergleich zum Vormonat. Insgesamt hat das Kartell die Produktion auf 27,34 Mio. Barrel pro Tag gesenkt, den niedrigsten Wert seit September 2021. Es ist nicht überraschend, dass der Juli der beste Monat für die wichtigsten Sorten des schwarzen Goldes seit Anfang 2022 war. Aufgrund dessen stieg WTI um 15% und Brent um 13,5%.
Monatliche Dynamik des Öls
Angesichts des Anstiegs der Preise für Nordsee-Rohöl auf das Niveau der 3,5-Monats-Höchststände können sich die Produzenten des schwarzen Goldes sicher fühlen. Riad erhöht zum dritten Mal in Folge die Preise für sein Arab Light-Öl für asiatische Käufer. Dadurch erreicht der Spread zwischen den Preisen für das aus Oman/Dubai gelieferte schwarze Gold die Marke von 3,65 US-Dollar pro Barrel. Dies ist die höchste Prämie in diesem Jahr. Es scheint, dass die Wette, dass die Reduzierung der Produktion zu einem Anstieg der Ölpreise führen wird, sich bewährt hat.
Die Unterstützung für "Bulls" bei Brent kommt aus der Information über den Rückgang der Ölproduktion in den USA auf 12,66 Millionen Barrel pro Tag - dem niedrigsten Wert seit Februar. Gleichzeitig ermöglicht die Aussage von Jerome Powell, dass die Federal Reserve keine Rezession in der amerikanischen Wirtschaft für 2023 prognostiziert, den Anhängern von Nordsee-Rohöl aufatmen. In diesem Szenario ist nicht mit einem abrupten Rückgang der globalen Nachfrage nach Öl zu rechnen.
Die Kapitalflussdynamik in einem Öl-ETF
Aber die Märkte vertrauen nicht immer der Federal Reserve. Laut einer aktuellen Umfrage von Reuters wird der durchschnittliche Preis für Brent in diesem Jahr bei 81,95 US-Dollar pro Barrel liegen. Das liegt unter der Konsensprognose im Juni von 83,3 US-Dollar. Als Hauptgrund für den Rückgang wird der negative Einfluss der aggressivsten geldpolitischen Straffung der Fed in Jahrzehnten auf die US-Wirtschaft genannt. Im zweiten Quartal wird die Zinserhöhung um 525 Basispunkte seit Beginn des Zyklus stärker zu spüren sein als im ersten. Interessant ist auch die Reaktion der Investoren auf den Anstieg der Nordsee-Sorte - sie haben innerhalb eines Tages 200 Millionen US-Dollar aus dem größten ETF abgezogen. Haben sie etwas Interessanteres gefunden?
Technisch gesehen setzt das Öl auf dem Tages-Chart seinen Aufwärtstrend fort, nachdem das umkehrbare Muster der sich erweiternden Keilformation deutlich umgesetzt wurde. Uns bleibt nur die passive "Buy and Hold" -Strategie zu nutzen und sich über den rasant wachsenden Gewinn zu freuen. Das Kursziel von $86 pro Barrel für die zuvor aufgebauten Long-Positionen ist fast erreicht. Es ist Zeit, es auf $89 und $92 zu erhöhen. Empfehlung: Kaufen.
