Der australische Dollar gegenüber der US-Währung stürzt nach einigen Tagen korrektiven Anstiegs erneut ab. Die Bären von AUD/USD ziehen das Paar aktiv zum 65. Level, das heißt zur unteren Linie des Bollinger-Bands-Indikators auf dem D1-Zeitrahmen. Der südliche Impuls des Paares wurde durch schwache makroökonomische Daten aus China im Außenhandelsbereich ausgelöst. Die chinesischen Berichte ergänzten jedoch nur das fundamentale Bild. Der Hauptmotor der Abwärtsbewegung von AUD/USD ist der Greenback: Der US-Dollar-Index erholt sich heute im Vorfeld der Veröffentlichung von Daten zum Wachstum der amerikanischen Inflation.
Wie bereits erwähnt, waren chinesische Daten der unmittelbare Auslöser für den heutigen "Rückgang nach Süden". Es wurde bekannt, dass der Handelsbilanzüberschuss Chinas im Juli bei 575,5 Milliarden Yuan lag, gegenüber einer Prognose von 625,25 Milliarden Yuan (im Vormonat lag er bei 491,25 Milliarden Yuan). Der Überschuss hat sich aufgrund des starken Rückgangs von Importen und Exporten erhöht. Der Import ist um 6,9% gesunken (im Vormonat betrug der Wert -2,6%). Die meisten Experten hatten einen Rückgang von 2,5% prognostiziert. Im Juli ist der Export um 9,2% gesunken. Auch dieser Berichtsteil fiel ins "rote Gebiet" (die Prognose lag bei -8,9). Im Juni war der Export um 8,3% zurückgegangen.
Als Reaktion auf diese Veröffentlichung ist das AUD/USD-Paar stark gefallen und hat alle "Errungenschaften" der vergangenen Tage verloren. Anfang August versuchten die Käufer, eine Korrektur nach oben zu entwickeln. Trotz großer Rücksetzer stieg der Preis schließlich auf 0,6612. Zum Zeitpunkt der Abfassung dieser Zeilen hat das Paar jedoch wieder das Niveau von 0,65 erreicht.
Die abnehmende Dynamik von AUD/USD wird nicht nur durch die Schwächung des Australiers, sondern auch durch die Stärkung der US-Währung verursacht. Der US-Dollar-Index kehrte in den Bereich um die 102-Marke zurück und hat die gestrigen Verluste ausgeglichen. Die Dollar-Bullen haben positiv auf die Rhetorik von FOMC-Mitglied Michelle Bowman reagiert (hat gemäß ihrer Position das Stimmrecht im Ausschuss). In ihrer gestrigen Rede erklärte sie erneut, dass zur Bekämpfung der Inflation weitere Zinsschritte der Fed erforderlich sein werden. Nach ihren Worten waren die jüngsten Inflationsdaten "positiv", aber die Zentralbank benötigt klare Beweise dafür, dass die Inflation kontinuierlich auf das Zielniveau von zwei Prozent abnimmt.
Ähnliche Rhetorik wurde bereits von anderen Vertretern der FRB geäußert, die ihre Kollegen aufforderten, den aggressiven Kurs beizubehalten, trotz der "rot gefärbten" Inflationsberichte im Juli. Insbesondere warnte Mary Daly, Präsidentin der FRB San Francisco, davor, dass es "zu früh ist, den Sieg über die Inflation auszurufen". Ein weiterer Vertreter der FRB, Christopher Waller, sprach sich ebenfalls für eine weitere Zinserhöhung aus und verwies auf die Stabilität des Arbeitsmarktes und die guten Gesamtkennzahlen der US-Wirtschaft. Er wiederholte die These von Daly und betonte, dass es zu früh sei, den Sieg über die Inflation auszurufen. Als Argument erinnerte er an die Ereignisse des letzten Jahres, als die Inflation zunächst abflachte, dann aber wieder an Fahrt aufnahm.
Die gestrige Aussage von Bowman ist ein weiterer Hinweis darauf, dass das Schicksal des Zinssatzes der Federal Reserve (Fed) in den Händen der amerikanischen Inflation liegt. Wenn die wichtigsten Inflationsindikatoren ihren Anstieg fortsetzen, wird auch die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im September (oder November) steigen. Der US-Dollar wird entsprechend seine Positionen noch weiter stärken.
Diese Aussichten sehen durchaus realistisch aus, wenn man bedenkt, dass der allgemeine Verbraucherpreisindex erstmals in den letzten 12 Monaten eine aufsteigende Dynamik aufweisen könnte - auf 3,3% (im Juni sank der Wert auf 3,0%). Der Kernindex sollte minimal sinken - auf 4,7% (von einem vorherigen Wert von 4,8%). Wenn beide Indikatoren im "grünen Bereich" liegen, wird der US-Dollar steigen und sich dies auf alle Dollar-Währungspaare auswirken.
Ich erinnere daran, dass der Verbraucherpreisindex in Australien im Juni einen Wert von 5,4% erreichte (jahresweites Minimum). Im zweiten Quartal hat sich die Inflation auf 0,8% verlangsamt (im Vergleich zum Vorquartal mit einem prognostizierten Rückgang von 1,0% nach einem Anstieg von 1,4% im ersten Quartal) - das ist das niedrigste Wachstumstempo seit 2021. Diese Ergebnisse haben die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Reserve Bank of Australia im nächsten Monat erneut eine abwartende Haltung einnimmt, genauso wie bei der Sitzung im August.
Wenn die amerikanische Inflation auf der Seite des Greenbacks liegt, wird die erwartete Entkoppelung der Maßnahmen der RBA und der Federal Reserve die Rolle eines Anker für das Währungspaar AUD/USD spielen.
Von technischer Sicht aus bewegt sich das Währungspaar im Rahmen eines Abwärtstrends, was durch den Ichimoku-Indikator bestätigt wird, der auf dem Tageschart sein bärisches Signal "Line Parade" gebildet hat. Eine ähnliche Situation hat sich auch auf dem H4-Zeitrahmen ergeben. Der Preis auf den "höheren" Zeiträumen liegt auch zwischen dem Mittelwert und der unteren Linie des Bollinger-Bands-Indikators, der sich in einem erweiterten Kanal befindet. Die untere Linie des Bollinger-Bands-Indikators auf dem Tageschart, die dem Niveau von 0,6500 entspricht, fungiert als Unterstützungsniveau (das nächste Ziel der Abwärtsbewegung). Die Hauptpreisschwelle liegt bei 0,6450 - dies ist auch die untere Linie des Bollinger-Bands-Indikators, jedoch auf dem Wochenchart. In diesem Preisbereich ist es sinnvoll, Gewinne zu realisieren und eine abwartende Position einzunehmen.
