Langfristiger Ausblick.
Das Währungspaar GBP/USD hat in dieser Woche etwa 60 Punkte verloren. Das ist sehr wenig, aber das Paar hat praktisch die ganze Woche mit einer minimalen Volatilität und einem minimalen Abwärtstrend gehandelt. Der Preis befindet sich immer noch unterhalb der kritischen Kijun-Sen-Linie und bewegt sich in Richtung der Senkou-Span-B-Linie, die eine starke Unterstützung darstellt. Bisher sieht die Bewegung der britischen Währung in den letzten Wochen einfach wie eine einfache Korrektur aus. In den letzten Monaten haben wir viele solcher Korrekturen gesehen, jedes Mal endeten sie mit der Wiederaufnahme eines ähnlichen, globalen Aufwärtstrends.
Wir haben bereits viele Male gesagt, dass es keine Grundlage für weiteres Wachstum des britischen Pfunds gibt. Selbst wenn wir annehmen, dass die Bank von England weiterhin den Leitzins auf 6% oder 6,5% erhöhen wird, sind diese Entscheidungen des Regulators bereits seit langem in den aktuellen Preisen eingepreist. Wir erinnern daran, dass das Pfund seit fast einem Jahr wächst und in dieser Zeit um fast 3000 Punkte gestiegen ist. Und die gesamte Zeit über erhöht auch die Zentralbank den Zinssatz, der die ganze Zeit über dem Leitzins der Bank of England lag!!! Daher sind wir der Ansicht, dass der Wertverlust des Pfunds unabhängig von jeglichem fundamentalen Hintergrund weitergehen sollte.
Natürlich haben wir es hier mit dem Devisenmarkt zu tun, auf dem Bewegungen weit davon entfernt sind, immer logisch und begründet zu sein. Ein träger Aufwärtstrend kann beliebig lange anhalten. Das Pfund kann einfach deshalb steigen, weil Nachfrage danach besteht. Und die Nachfrage kann aus verschiedenen Gründen vorhanden sein. Einige große Akteure benötigen viele Pfund für ihre eigenen Unternehmen und Konzerne und kaufen sie gegen Dollar. Daher gibt es ein Ungleichgewicht zugunsten des britischen Pfunds. Daher der Anstieg des Pfunds.
In dieser Woche konnte nur ein Bericht in Großbritannien die Kursbewegung des Währungspaares beeinflussen. Das BIP stieg im zweiten Quartal um 0,2% gegenüber den erwarteten 0,0%. Dieser Bericht wurde am Freitag veröffentlicht, hatte jedoch keinen besonderen Einfluss auf die Kursentwicklung des Währungspaares. Wir haben bereits über den Inflationsbericht in den USA gesprochen. Der Anstieg des Verbraucherpreisindex im Juli erhöht die Wahrscheinlichkeit einer strafferen Geldpolitik der Federal Reserve im September, was gut für den Dollar ist.
COT-Analyse.
Gemäß dem neuesten Bericht über das Britische Pfund hat die Gruppe "Non-commercial" 8,9 Tausend Kaufkontrakte und 6,3 Tausend Verkaufskontrakte geschlossen. Somit hat sich die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler innerhalb einer Woche um fast 2,6 Tausend Kontrakte verringert. Der Nettopositionsindikator ist in den letzten 11 Monaten kontinuierlich gestiegen, genau wie das Britische Pfund. Derzeit nähern wir uns dem Punkt, an dem die Nettoposition zu stark gestiegen ist, um weiterhin auf einen Anstieg des Währungspaares zu hoffen. Wir gehen davon aus, dass ein längeres und anhaltendes Absinken des Pfunds beginnen wird. Die COT-Berichte lassen noch eine leichte Stärkung der Britischen Währung zu, aber es wird jeden Tag schwieriger, daran zu glauben. Aufgrund welcher Grundlage der Markt weiterhin kauft, ist sehr schwer zu sagen. Es zeigen sich langsam Verkaufssignale auf den 4- und 24-Stunden-Zeitrahmen.
Die britische Währung ist insgesamt um 2800 Punkte gegenüber ihrem absoluten Tiefstand im letzten Jahr gestiegen, was sehr viel ist, und ohne eine starke Abwärtskorrektur wäre ein weiterer Anstieg absolut unlogisch. Die Logik in den Bewegungen des Paares fehlt jedoch schon lange. Der Markt sieht den fundamentalen Hintergrund einseitig: Viele Daten zugunsten des Dollars werden einfach übersehen. Die Gruppe "Non-commercial" hat derzeit insgesamt 83,2 Tausend Kaufverträge und 36,2 Tausend Verkaufsverträge offen. Wir bleiben weiterhin skeptisch gegenüber dem langfristigen Anstieg der britischen Währung und der Markt hat in letzter Zeit begonnen, Verkäufe zu beachten.
Handelsplan für die Woche vom 7. bis 11. August:
1) Das Pfund/Dollar-Paar versucht, eine neue Korrektur zu bilden. Jeder neue Versuch, sich zu korrigieren, sah einfach nur armselig aus, aber vielleicht werden wir dieses Mal einen Abfall unterhalb der Ichimoku-Wolke sehen. Der Preis befindet sich derzeit über allen Ichimoku-Linien (außer der kritischen Linie). Ein Preis, der über der Kijun-Sen-Linie bleibt, deutet auf eine mögliche Fortsetzung des Aufwärtstrends hin. Der Anstieg kann verwirrend, schwach, träge oder unlogisch sein. Das Ziel liegt bei 76,4% des Fibonacci-Niveaus von 1,3330.
2) Was den Verkauf betrifft, gibt es derzeit keine technischen Gründe dafür. Zwar ist der Preis unterhalb der Kijun-Sen-Linie gefallen, aber in der Nähe befindet sich die Senkou-Span-B-Linie. Es ist gefährlich, in solch einem starken Aufwärtstrend zu verkaufen, aber es ist auch fraglich, zu kaufen, ohne zu verstehen, warum das Pfund steigt und wann das "Märchen" enden wird. Die Situation ist ungewöhnlich und wirklich schwierig. Am besten handelt man dieses Paar intraday oder auf kleineren Zeitrahmen.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Support- und Widerstandsniveaus, Fibonacci-Niveaus, die beim Eröffnen von Käufen oder Verkäufen als Ziele dienen. In ihrer Nähe können Take-Profit-Levels platziert werden.
Indikatoren: Ichimoku (Standard), Bollinger Bands (Standard), MACD (5, 34, 5).
Indikator 1 auf COT-Charts: Nettogröße der Position jeder Trader-Kategorie.
Indikator 2 auf COT-Charts: Nettogröße der Position für die Gruppe "Non-commercial".
