In den beiden Augustwochen konnte das Währungspaar EUR/USD keine klare Richtung für seine Bewegung bestimmen. Obwohl der Bärentrend überwiegt, konnten die Verkäufer keine feste Position unterhalb des Niveaus von 1,0870 erreichen, geschweige denn die Unterstützungsstufe von 1,0950 durchbrechen (das mittlere Band des Bollinger-Bands-Indikators auf dem wöchentlichen Chart). All dies deutet auf Unsicherheit der Bären hin, die darauf bedacht sind, Gewinne zu realisieren, sobald der Preis unter das Niveau von 1,0950 fällt. Die aufsehenerregenden Ereignisse der vergangenen Woche (Daten zur Außenhandelssituation in China, Herabstufung der Ratings amerikanischer Banken durch die Agentur Moody's, Inflationsberichte in den USA) haben zu einer gewissen Volatilität geführt, jedoch wiederum innerhalb der Spanne der 9. Figur, mit einem impulsiven (kurzfristigen) Anstieg auf 1,1062. Das Währungspaar hat einen Kreislauf gemacht und ist wieder auf seine früheren Positionen zurückgekehrt.
Der Wirtschaftskalender für die kommende Handelswoche ist recht bescheiden, wenn auch nicht völlig leer. Lassen Sie uns daher die wichtigsten Ereignisse der nächsten Augustwoche betrachten.
Montag - Dienstag
Zu Beginn der Handelswoche dürfte das Währungspaar EUR/USD wahrscheinlich in Anlehnung an den Freitagshandel gehandelt werden. Der Wirtschaftskalender für Montag ist praktisch leer - lediglich der Großhandelspreisindex, der in Deutschland veröffentlicht wird, weckt Interesse. Der Index sollte eine positive Dynamik zeigen, bleibt jedoch sowohl in jährlicher (-2,6%) als auch in monatlicher (-0,1%) Hinsicht negativ.
Der Hauptbericht am Dienstag ist der Einzelhandelsbericht der USA. Hier wird ein positives Wachstum erwartet. Nach Prognosen wird der Einzelhandelsumsatz in den USA im Juli um 0,4% steigen, nach einem Anstieg um 0,2% im Juni. Ohne den Autoverkauf sollte der Wert ebenfalls um 0,4% steigen. Außerdem wird am Dienstag der Empire Manufacturing Index veröffentlicht, der auf einer Umfrage von Herstellern im Gebiet der Federal Reserve Bank von New York basiert. Hier wird im Gegensatz dazu ein negatives Wachstum erwartet - der Indikator sollte auf -0,3 sinken.
Zusätzlich wird am Dienstag der Präsident der Federal Reserve Bank of Minneapolis, Neel Kashkari, sprechen. Er könnte ebenfalls eine erhöhte Volatilität bei den Dollar-Paaren verursachen. Erstens hat er in diesem Jahr Stimmrecht im Ausschuss. Zweitens hat Kashkari bereits die letzten Inflationsdaten kommentiert und dies in einer relativ positiven Art und Weise getan. Laut ihm hat die US-Zentralbank "gute Fortschritte" im Kampf gegen die Inflation gemacht. Wenn er nächste Woche eine ähnliche Rhetorik verwendet, wird der Dollar erneut unter Druck geraten.
Während der europäischen Handelssitzung am Dienstag sollte besonders auf die deutschen ZEW-Indizes geachtet werden. Insbesondere der Index für das Geschäftsklima in Deutschland im August wird voraussichtlich auf dem Niveau von Juli bleiben, also bei -12 Punkten. Der Index für das Geschäftsklima wird sich verschlechtern und -15 Punkte erreichen (das schlechteste Ergebnis seit Dezember 2022). Auch der Index für die aktuelle Lage wird sich verschlechtern und -63 Punkte erreichen (das schlechteste Ergebnis seit November letzten Jahres).
Mittwoch
Am Mittwoch wird die Aufmerksamkeit der EUR/USD-Händler auf dem Protokoll des Juli-Treffens der Federal Reserve liegen. Beachten Sie, dass die Ergebnisse des Juli-Treffens nicht zugunsten der amerikanischen Währung ausfielen. Von allen möglichen Szenarien hat die Fed wahrscheinlich das Taubenhafteste umgesetzt. Die amerikanische Zentralbank hat das Schicksal des Zinssatzes an die Dynamik der wichtigsten makroökonomischen Indikatoren gebunden. Die Zentralbank hat die Schlüsselbehauptungen in ihrer begleitenden Erklärung unverändert gelassen, und Jerome Powell hat auf der abschließenden Pressekonferenz darauf hingewiesen, dass die September-Sitzung der Fed sowohl mit einer weiteren Zinserhöhung als auch mit deren Beibehaltung auf dem aktuellen Niveau enden könnte. Dabei betonte er, dass die Zentralbank im Herbst alle makroökonomischen Daten "mit besonderem Schwerpunkt auf dem Fortschritt bei der Inflation" bewerten würde. Eine solch zögerliche Haltung der Fed wurde gegen den Greenback interpretiert.
Die hawkishe Tonart des Protokolls der Julisitzung könnte dem US-Dollar Unterstützung bieten, zumal diese Sitzung noch vor der Veröffentlichung der Inflationsdaten für Juli in den USA stattgefunden hat. Meiner Ansicht nach wird das Dokument jedoch wahrscheinlich die unsichere Stimmung der Mitglieder der US-amerikanischen Aufsichtsbehörde widerspiegeln, wenn man die entsprechenden Formulierungen des Abschlusskommuniqués berücksichtigt. Am Mittwoch wird auch der Bericht über die Anzahl der erteilten Baugenehmigungen in den USA veröffentlicht (ein Anstieg um 1,1% wird erwartet) sowie der Bericht über das Wachstum des Industrieproduktionsvolumens (auch ein Anstieg um 0,3% wird erwartet, nach zwei Monaten negativer Dynamik). Donnerstag Am Donnerstag sollte die Aufmerksamkeit auf den Philadelphia-Fed-Herstellungsindex gerichtet werden. Seit September des letzten Jahres liegt der Wert im negativen Bereich. Gemäß den Prognosen wird der Index im August unter der "Wasserlinie" bleiben, aber gleichzeitig eine positive Dynamik zeigen und auf -9,8 Punkte steigen.Außerdem sollte am Donnerstag auf den Anstieg der Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA geachtet werden. In den letzten beiden Wochen ist dieser Indikator gestiegen und laut Prognose wird der Anstieg weitergehen: In der nächsten Woche wird die Anzahl der Anträge um 250.000 steigen (in der letzten Woche waren es 248.000, in der Woche davor 227.000).
Freitag
Der Wirtschaftskalender für den letzten Handelstag der Woche ist nicht besonders ereignisreich für das Währungspaar EUR/USD. Interessant ist nur die Veröffentlichung der Inflationsdaten in der Eurozone für Juli. Wir werden die endgültige Bewertung des Verbraucherpreisindex (VPI) für Juli erfahren, die laut Prognose mit der vorläufigen Bewertung übereinstimmen sollte (Rückgang des Gesamtverbraucherpreisindex und Anstieg auf 5,5% für den Kernverbraucherpreisindex).
Schlussfolgerungen
Das Währungspaar EUR/USD befindet sich in einer unsicheren Lage. Um den Abwärtstrend fortzusetzen, reicht es den Verkäufern nicht aus, sich an der Basis der 9. Figur zu halten - es ist notwendig, das Unterstützungsniveau von 1,0870 zu überwinden. An diesem Preisniveau stimmt die untere Linie des Bollinger-Bands-Indikators auf dem D1-Zeitrahmen mit den oberen und unteren Grenzen der Kumo-Wolke überein. Wenn die Bären diese Preisbarriere durchbrechen, wird der Ichimoku-Indikator ein bärisches Signal "Parade der Linien" bilden, was auf die Stärke des Abwärtsbewegung hinweist. Das ist keine einfache Aufgabe, wenn man bedenkt, dass sich in den letzten zwei Wochen die Abwärtsimpulse an der Basis der 9. Figur abgeschwächt haben.
Die Aufgabe für die Käufer ist nicht einfacher: Sie müssen sich über dem Niveau von 1.1050 festsetzen - das ist die obere Bollinger Bänder-Linie, die mit der Kijun-sen-Linie auf demselben Zeitrahmen übereinstimmt. In diesem Fall wird der Weg in den Bereich der elften Dezimalstelle geöffnet. Im Laufe des August haben die Käufer jedoch nur impulsiv das Ziel von 1.1050 getestet und dann Gewinne gesichert. Angesichts des ziemlich ereignislosen Wirtschaftskalenders für die kommende Woche kann davon ausgegangen werden, dass das Währungspaar weiterhin im Bereich von 1.0950 - 1.1050 gehandelt wird, mit gelegentlichen Versuchen, sich in der Nähe der neunten Dezimalstelle zu festigen.
