Langfristige Perspektive.
Das Währungspaar GBP/USD zeigte in dieser Woche überhaupt keine Bewegungen. Auf dem 24-Stunden-Zeitrahmen sind die Kerzen so klein, dass man kaum Bewegungen im Pair feststellen kann. Als es die untere Grenze der Ichimoku-Wolke erreichte, die übrigens im Jahr 2023 immer in unmittelbarer Nähe des Preises liegt, stoppte der Abwärtstrend einfach. Das Pair steckt nun in einer Sackgasse. Der Markt hat immer noch keine Eile, das Pfund zu verkaufen, aber es gibt keine Grundlage für einen neuen Anstieg. Daher kann man folgendes Fazit ziehen: Es gibt in der vergangenen Woche keine technischen Gründe für Verkäufe mehr. Dass der Preis die kritische Linie überschritten hat, ist gut. Aber schauen Sie sich die Bewegungen des Pairs in den letzten 8 Monaten an! Es gab genügend Überschreitungen der Kijun-Sen-Linie und jedes Mal wurde der Aufwärtstrend fortgesetzt. Aber unterhalb der Senkou Span B-Linie hat sich der Preis im Grunde nie behauptet. Daher sollte man sich jetzt genau an der Senkou Span B-Linie orientieren.
Ein wichtiger Punkt - die Ichimoku-Wolke hat sich letzte Woche erhöht, daher schlagen wir vor, den Wert der Linie bei 1,2567 statt 1,2720 zu verwenden. Es gab in Großbritannien viele makroökonomische Daten in dieser Woche. Bereits zu Beginn der Woche wurde bekannt, dass die Arbeitslosenquote auf 4,2% gestiegen ist, die Anzahl der Arbeitslosenunterstützungsanträge ist gestiegen anstatt zu sinken (wie der Markt erwartet hatte), und die Löhne sind viel stärker gestiegen als prognostiziert, was zu einem neuen Inflationsanstieg führen kann. Der Markt hat nur den Lohnbericht "gesehen", der die Wahrscheinlichkeit einer stärkeren Erhöhung des Leitzinses der Bank of England in Zukunft erhöht, und die Arbeitslosigkeit als sekundäre Nachricht betrachtet, was aus unserer Sicht falsch ist. Der Markt hat den positiven Faktor für das Pfund erneut eingepreist und die negativen einfach ignoriert.
Auch in dieser Woche wurden Inflationsberichte in Großbritannien veröffentlicht, die von einem Rückgang des Hauptindikators auf 6,8% berichteten, was den Prognosen voll entspricht. Es scheint, dass das Pfund weiterhin fallen könnte, da auch die Inflation sinkt. Allerdings ist der Wert der Kerninflation im Juli nicht gesunken (obwohl die Händler einen Rückgang um 0,1% erwarteten) und liegt nun über dem Wert der Gesamtinflation - bei 6,9%. Möglicherweise hält das Pfund gerade deshalb so hoch, weil der Markt neue "hawkische" Maßnahmen von der britischen Regulierungsbehörde erwartet.
COT-Analyse.
Gemäß dem letzten Bericht über das britische Pfund hat die Gruppe "Non-commercial" 7,3 Tausend BUY-Kontrakte und 3,3 Tausend SELL-Kontrakte eröffnet. Somit ist die Nettoposition der Nicht-Kommerziellen Händler in der Woche um 4 Tausend Kontrakte gestiegen. Der Nettopositionsindikator ist in den letzten 11 Monaten stetig gestiegen, und gemeinsam mit ihm auch das britische Pfund. Wir nähern uns nun dem Punkt, an dem die Nettoposition so stark angestiegen ist, dass wir nicht auf eine weitere Aufwärtsbewegung des Paares zählen können. Wir sind der Meinung, dass ein längerer und anhaltender Rückgang des Pfunds beginnen sollte. Die COT-Berichte lassen eine weitere leichte Stärkung der britischen Währung zu, aber es wird immer schwieriger, daran zu glauben. Es ist sehr schwer zu sagen, auf welcher Grundlage der Markt weiterhin kaufen kann. Langsam beginnen Verkaufssignale auf 4- und 24-Stunden-Zeitrahmen zu erscheinen.
Die britische Währung ist insgesamt um 2800 Punkte von ihrem absoluten Tiefstand im letzten Jahr gestiegen, was sehr hoch ist, und ohne eine starke Abwärtskorrektur wäre eine weitere Steigerung absolut unlogisch. Die Bewegungen des Paares sind jedoch schon lange nicht mehr logisch. Der Markt nimmt den fundamentalen Hintergrund einseitig wahr: Viele positive Daten für den Dollar werden einfach übersehen. Die Gruppe "Non-commercial" hat derzeit insgesamt 90.500 Kaufverträge und 39.500 Verkaufsverträge offen. Wir bleiben skeptisch gegenüber dem langfristigen Wachstum der britischen Währung, und der Markt hat in letzter Zeit begonnen, den Verkäufen nur wenig Aufmerksamkeit zu schenken.
Handelsplan für die Woche vom 21. bis 25. August:
1) Das Pfund/Dollar-Paar versucht, eine neue Korrektur auszubilden. Jeder neue Versuch, sich zu korrigieren, sah einfach nur erbärmlich aus, aber vielleicht sehen wir dieses Mal einen Rückgang unterhalb der Ichimoku-Wolke. Der Preis liegt derzeit über allen Linien des Ichimoku-Indikators (außer der kritischen Linie). Ein Preis, der über der Kijun-Sen-Linie liegt, deutet auf eine mögliche Wiederaufnahme des Aufwärtstrends hin. Der Anstieg kann verwirrend, schwach, träge oder unlogisch sein. Das Ziel liegt bei 76,4% gemäß dem Fibonacci-Niveau von 1,3330.
2) Was den Verkauf betrifft, gibt es derzeit keine technischen Grundlagen dafür. Das Festhalten unterhalb der Kijun-Sen-Linie ist erfolgt, aber in der Nähe befindet sich die Senkou Span B-Linie. Es ist riskant, in einem so starken Aufwärtstrend zu verkaufen, aber es ist auch bedenklich, zu kaufen, ohne zu verstehen, warum das Pfund steigt und wann seine "Geschichte" enden wird. Die Situation ist ungewöhnlich und deutlich festgefahren. Am besten ist es, auf eine Preisbestätigung unterhalb von 1,2567 zu warten, dann kann man von einem Durchbruch des Aufwärtstrends sprechen.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Support- und Widerstandsniveaus, Fibonacci-Niveaus - Niveaus, die als Ziele beim Kauf oder Verkauf dienen. In ihrer Nähe können Take-Profit-Niveaus platziert werden.
Ichimoku-Indikatoren (Standard Einstellungen), Bollinger-Bänder (Standard Einstellungen), MACD (5, 34, 5).
Indikator 1 in den COT-Diagrammen - die Nettolagen der einzelnen Händlerkategorien.
Indikator 2 in den COT-Diagrammen - die Nettolagen der "Non-commercial" Gruppe.
