FX.co ★ S&P500: Szenarien der Dynamik am 30.08.2023

Wie bereits in unserer heutigen Fundamentalanalyse erwähnt, halten die Futures auf den breiten US-amerikanischen Aktienindex S&P500 (im Handelsterminal als CFD #SPX angegeben) ihre positive Dynamik und handeln weiterhin im Bereich des globalen Bullenmarktes, wobei sie auch über den wichtigsten mittelfristigen Unterstützungsniveaus von 4283.00 (EMA144 auf dem Tageschart), 4234.00 (EMA50 auf dem Wochenchart und EMA200 auf dem Tageschart) bleiben.

Trotz der Aussagen des Fed-Vorsitzenden Powell und anderer US-Notenbankchefs über die Perspektiven der Geldpolitik sind Ökonomen der Ansicht, dass diese immer noch locker bleibt, während die amerikanische Wirtschaft ihrer Meinung nach durch mehrere Mechanismen vor Rezessionsrisiken geschützt ist (aktive Schaffung von Arbeitsplätzen, hohe Rentabilität von Unternehmen, Senkung der Sparquote der Haushalte in den USA, staatliche Programme zur Förderung von Investitionen und des Energiewandels).

Wie bekannt ist, haben die Leiter der Federal Reserve auf der Sitzung im Juli den Zinssatz erhöht und ihre Bereitschaft zum Fortsetzen des straffenden geldpolitischen Zyklus zum Ausdruck gebracht. Die Aussicht auf eine weitere Verschärfung der Geldpolitik oder das Beibehalten von hohen Zinssätzen über einen längeren Zeitraum hinweg wird einen Druck auf die Vermögenswerte des Aktienmarktes ausüben und gelegentlich zu Abwärtskorrekturen führen, insbesondere wenn sich die Unternehmensberichterstattung der amerikanischen Unternehmensriesen verschlechtert, die Inflation wieder steigt und die geopolitischen Risiken stark zunehmen, was die Investoren wieder zum sicheren Dollar treiben wird, wie wir in unserem heutigen Bericht festgestellt haben.

Insgesamt setzen die Hauptindizes des amerikanischen Aktienmarktes ihren langjährigen Aufwärtstrend fort.

Am Ende des letzten Monats erreichten die S&P500-Futures mit 4612,00 den Höchststand des letzten Jahres, gingen jedoch Anfang August nach der Veröffentlichung der Entscheidung der Ratingagentur Fitch, das langfristige Rating der USA von "AAA" auf "AA+" herabzustufen (siehe auch unseren Bericht "S&P500: Korrektur oder Trendbruch?"), zurück.

In den letzten beiden Wochen erreichte der S&P500-Preis (CFD #SPX im Handelsterminal) lokale Tiefststände bei 4442,00 und 4432,00 (EMA200 auf dem 4-Stunden-Chart, EMA50 auf dem Tageschart). Allerdings begann der Preis anschließend erneut zu steigen und derzeit wird der S&P500 (CFD #SPX) in der Nähe eines lokalen Widerstandsniveaus bei 4500,00 gehandelt. Ein Durchbruch könnte ein Signal für neue Long-Positionen oder die Aufstockung bereits bestehender Positionen sein.

In einem Alternativszenario wird der Preis das Support-Level von 4432.00 durchbrechen und der S&P500 wird auf die Schlüssel-Support-Levels von 4283.00, 4234.00 fallen.

Aber auch diese Abwärtsbewegung wird den S&P500 immer noch in der Zone eines mittelfristigen Bullenmarktes halten und langfristige Positionen bevorzugt machen.

Nur ein Durchbruch dieser Niveaus wird den mittelfristigen Bullentrend des S&P500 brechen und den langfristigen Bullentrend in Gefahr bringen, der über dem wichtigen langfristigen Support-Level von 3860.00 liegt (EMA200 auf dem wöchentlichen Chart).

Insgesamt bleibt die "buy-and-hold" Strategie weiterhin relevant für den amerikanischen Aktienmarkt.

*) Informationen zum Handel mit dem S&P 500-Index finden Sie im Artikel "S&P500: Amerikanischer Aktienindex (Eigenschaften, Empfehlungen)". Der DJIA-Index wird im Artikel "DJIA (Dow Jones Industrial Average): Eigenschaften, Empfehlungen" behandelt.

**) Wichtige Ereignisse der Woche finden Sie in "Wichtige wirtschaftliche Ereignisse der Woche 28.08.2023 - 03.09.2023".

Unterstützungsniveaus: 4442,00, 4432,00, 4400,00, 4360,00, 4340,00, 4300,00, 4283,00, 4234,00, 4200,00, 4020,00, 3860,00

Widerstandsniveaus: 4500,00, 4600,00, 4612,00, 4630,00, 4800,00

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